钢贸行业供应链分析及金融服务方案(编辑修改稿)

钢贸行业供应链分析及金融服务方案(编辑修改稿)内容摘要：

购、同时还有可能要求钢贸企业为其进行垫付，从而满足自身利益。 而购买方的这 种行为，会使得经营现状较差的钢贸行业的经营状况更加困难。 三 、 以市场为主导的钢贸行业金融服务需求 上文中提到过，就以市场为主导进行经营的钢贸行业中有：期现配合、操作行情、市场搬货及产融结合四种具体方式。 而这四种方式根据各自不同的特点，分别具有各自的融资需求。 以下就具体介绍这四种经营方式的具体金融服务需求 15/41 行业供应链融资方案 银联信 （一）期现配合经营的钢贸行业金融服务需求 钢铁行业属于大宗商品，目前，我国期货交易所方面已经开通了螺纹钢与线材的期货交易。 而在日常经营中，经销螺纹钢与线材的钢贸企业可能在持有现货的同时，还持有一部分期货 进行相应的套利保值操作，这就使得企业方面一方面在现货经营方面， 存在现货对企业的资金占用；另一方面，在期货方面，企业持有的标准仓单也在一定程度上占用了企业的资金。 （二）操作行情与产融结合方式下的钢贸行业金融服务需求 之所以将这两种经营方式放在一起，主要是由于这两种经营方式都需要对市场行业方面经销相应的判断，并进行操作，进而使得企业方面获得低买高卖的差价利润。 而这种经营方式存在以下几方面的问题： 一是：过于依赖市场走向与企业自身的决策判断，一旦两者间出现了一定的偏差就很有可能使得企业方面出现相应的经营风险。 二是：担保物过少 ，使得企业难以融资。 由于钢贸企业是物流配送企业，从而使得企业方面拥有的可用于抵押的固定资产较少，进而使得企业方面除了存货以外，较少有其他抵押担保物进行贷款。 三是：由于上下游企业的交易地位一般高于钢贸企业，因此在日常经营中，钢贸企业往往会向上游企业支付定金；而下游企业方面则像钢贸企业进行赊购，从而进一步加大企业的资金压力。 （三） 市场搬货下 的钢贸行业金融服务需求 对于市场搬货这种经营方式，主要是单个企业或者整体市场要具有稳定的需求客户。 企业在单个企业或整体市场主要作为资源配置的手段，实现钢 材在信息不对称的现实市场中的配置 ，从而降低买方的交易费用。 其表现形式可以如下： 16/41 行业供应链融资方案 银联信 图表 12：钢贸行业市场搬货经营方式 9 示意图 资料来源：银联信 一般情况下，这种形势的钢贸行业产业链的参与者都是 小微型企业，由于有着稳定的产品买方，因此其资金周转较快，同时所需的资金支持也较小。 同时，在这种经营方式下的钢贸企业，在开拓新的市场时最需要资金支持的。 四 、 佣金带来模式下的钢贸行业金融服务需求 在佣金带来模式下的钢贸 企业往往只是赚取较少的佣金提成，赚取有限的利润。 这种情况下，企业并非仅仅靠买卖钢材获得主要利润，而是通过相应的物流运输等获取主要利润 ， 一般采用这种经营方式的企业都是大中型 贸易或物流企业。 这种形势的钢贸行业产业链与其他形势的产业链的最大区别在于，钢贸企业是大中型企业，同时将钢材的交易与物流和外贸等业务相结合 ，利用其网络化的规模经济优势 ，进而赚取相应的利润。 这就使得钢贸企业的交易地位得到了明显的改善，形成了一种强强联合，甚至是以钢贸企业为龙头的产业链模式。 这种情况下，钢贸企业有可能需要一定的现金、应收账款管 理业务；同时也可以成为银行方面的核心企业，依托其自身的实力，间接为企业上下游相关企提供相应的金融服务。 钢材生产企业 单个钢贸企业或者 众多钢贸企业组成的市场 客户 A 客户 B 客户 C 客户 D 客户 N 长期稳定的供求关系 17/41 行业供应链融资方案 银联信 第三章 钢贸 行业供应链金融服务方案 一 、 核心企业绑定式的钢贸企业 供应链融资方案 （一）上游绑定模式的 钢贸 企业 供应链融资方案 1．保兑仓融 由于钢材生产厂家与钢贸企业之间的合作关系比较密切，这种情况下，钢贸企业特别适合银行方面开展保兑仓的业务为其提供相关的授信服务。 【业务流程】 图表 13： 三 方保兑仓业务流程 资料来源：银联信 ①经销商与生产商签订《商品购销合同》； ②经销商向银行申请开立以生产商为收款人的银行承兑汇票，并按照规定比例交存初始保证金； ③银行根据经销商的授信额度，为其开立银行承兑汇票； ⑥续存保证金 银行 ② 申请汇票并交保证金 ③开立汇票 ⑧ 再次发货 ⑤ 发货 ① 签订合同 经销商 生产商 ④通知发货 ⑨退款 18/41 行业供应链融资方案 银联信 ④银行按保证金余额的规定比例签发《提货通知单》，并将银行承兑汇票和《提货通知单》一同交给生产商授权部门或人员； ⑤生产商根据银行签发的《提货通知单》向经销商发货； ⑥经销商销售产品后，在银行续存保证金； ⑦银行收妥保证金后，再次向生产商签发与续存保证金金额相同的《提货通知单》。 银行累计签发《提货通知单》的金 额不超过经销商在银行交存保证金的总余额； ⑧生产商再次向经销商发货，如此循环操作，直至经销商交存的保证金余额达到银行承兑汇票金额； ⑨银行承兑汇票到期前 15 天，如经销商存入的保证金不足以兑付承兑汇票时，银行要以书面的形式通知经销商和生产组织资金兑付，如到期日经销商仍未备足兑付资金，生产商必须无条件向银行支付已到期的银行承兑汇票与《提货通知单》之间的差额及相关利息和费用； 2．代理贴现 由于上游企业与钢贸企业交易中的交易地位相对较高，同时相应的 就会要求钢贸企业以现金进行付款；或者是钢贸企业如果能以现金进行付款 会获得较大的商业折扣，从而使得规模相对较小的钢贸企业获得较多的利润，这种情况下，银行方面可以为钢贸企业提供代理贴现的业务。 图表 14：代理贴现业务流程图 资料来源 ； 银联信 ① 买卖双方签订贸易合同； 客户（商品卖方） 商品买方 银行 ① ② ③ ④ ⑤ ⑥ ⑦ 19/41 行业供应链融资方案 银联信 ② 买方向银行交付一定比例的保证金要求承兑（或保贴）商业汇票； ③ 银行向买方提供授信，承兑（或保贴）商业汇票； ④ 买方用票据形式支付货款； ⑤ 卖方根据签订的《三方合作协议》，委托买方到银行贴现票据，贴现利息的支付可由买卖双方协商后在协议中约定； ⑥ 买方（即代理人）持票向银行申请贴现； ⑦ 银行将贴现所得款项打入卖方账户。 （ 二 ）下游绑定模式的钢贸 企业 供应链融资方案 1．应收账款质押 与下游的买方进行绑定，会使得钢贸企业具有稳定的销路，但同样会使钢贸企业受到买方的牵制较大。 这种情况下，银行方面可以向钢贸企业提供应收 账款质押业务为其进行相应的融资服务。 【业务流程】 图表 15：应收账款质押流程图 资料来源：银联信 ① 卖方向买方供货，同时形成应收账款； ② 卖方向银行进行申请、办理相关手续，同时银行核定买方交易额度； ③ 卖方在相应额度内支用，同时银行发放融资款项； ④ 买方在应收账款到期时支付应收账款； 卖方 买方 银行 ① ② ③ ④ ② 20/41 行业供应链融资方案 银联信 同时，如果企业应收账款比较分散，银行还可以进一步为企业提供应收账款池融资服务。 2．国内信用证 有时，对于买方要进行相应的 采购，然而钢贸企业并没有充足的资金进行相应的采购。 鉴于这种情况，银行方面可以向企业提供国内信用证业务。 【业务流程】 图表 16：国内信用证业务流程 资料来源：银联信 1：买卖双方签订购销合同，买方向开证行提交开证申请，申请开立可议付的延期付款信用证，付款期限为 6 个月以内； 2：开证行受理申请，向通知行（卖方开户银行）开立国内信用证； 3：通知行收到信用证并通知受益人（卖方）； 4：卖方收到国内信用证后，按照 信用证条款和合同规定发货； 5：卖方发货后备齐单据，向委托行（通常为通知行）交单； 6：委托行（议付行）审单议付，向卖方支付对价； 7：委托行（议付行）将全套单据寄送开证行，办理委托收款； 开证申请人 （买方） 开证行 （开户行） 通知行 受益人开户行 受益人 （卖方） 物流公司 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 签订合同 21/41 行业供应链融资方案 银联信 8：开证行收到全套单据、审查单证相符后，向委托收款行（议付行）付款或发出到期付款确认书； 9：开证行通知买方付款赎单； 10：买方向开证行付款，收到符合信用证条款的单据； 11：买方提货。 3．商票保贴 在相应的交易中，由于赊购的方式会使得钢贸企业中存在较多的商业承兑汇票，从而占用企业资金。 这种情况，银行方面可以为企业提 供商票保贴业务帮助企业解决相应困难。 【业务流程】 图表 17：商票保贴融资 （模式一） — 对出票人授信流程图 资料来源：银联信 ① 客户向收款方出具商业承兑汇票； ② 银行在额度内为该票出具保贴函； ③ 收款人持票凭保贴函向银行贴现； ④ 票据到期前银行向付款人收款，所收款项偿还贴现款。 银行 客户（付款人） 收款人 ④ ② ③ ① 22/41 行业供应链融资方案 银联信 图表 18：商票保贴融资 （模式二） 对持票人授信 流程图 资料来源：银联信 ① 客户在银行取得商票贴现额度； ② 客户收受付款方出具的商业承兑汇票； ③ 收款人持票向银行贴现，或者持票人将商票背书转让，被背书人持票向银行申请贴现； ④ 票据到期前 银行 向付款人收款，所收款项偿还贴现款。 二 、 以市场为主导的钢贸 企业 供应链融资方案 （一）期现配合式的钢贸 企业 供应链融资方案 1．标准仓单质押 由于我国存在螺纹钢和线材的两种期货市场，因此经营相关业务的钢贸公司有的会在期货市场中进行相应的套利保值操作。 但是相应的操作又会在一定程度上占用企业的资金。 对于这种情况，银行方面可以为企业提供标准仓单质押业务。 【业务流程】 银行 被背书人 付款方 客户（收款人） ④ ② ① ③ 23/41 行业供应链融资方案 银联信 图表 19：标准仓单质押融资流程图 资料来源：银联信 ① 客户在符合银行要求的期货公司开立期货交易账户； ②客户向 银行提出融资申请，提交质押标准仓单相关证明材料、客户基本情况证明材料等； ③ 银行 审核同意后， 银行 、客户、期货公司签署贷款合同、质押合同、合作协议等相关法律性文件；并共同在交易所办理标准仓单质押登记手续，确保质押生效； ④ 银行 向客户发放信贷资金，用于企业正常生产经营； ⑤客户归还融资款项、赎回标准仓单；或与 银行 协商处置标准仓单，将处置资金用于归还融资款项。 （二）操作行情的钢贸企业供应链融资方案 1．动产质押业务 对于进行行情操作的钢贸企业来讲，使其资金受到的最大的障碍就是平时的货物的囤积占用了大量的企业流动 资金。 对于这种情况，银行方面可以为其提供存货质押业务为企业解决 相应困难。 期货交易 期货公司 客户 银行 ④ ⑤ ③ ② ① ③ ③ 24/41 行业供应链融资方案 银联信 【业务流程】 图表 20：动产质押授信业务流程 资料来源：银联信 ①借款企业向银行提出动产质押融资申请，银行、借款企业、仓储监管方签订《仓储监管协议》； ②借款企业将存货质押给银行，银行委托仓储监管企业实施监管； ③银行根据商品种类的不同分别设定不同的质押率，按质押价值确定贷款金额，为借款企业提供授信； ④静态动产质押融资模式下：借款企 业补交保证金或打入款项动态动产质押融资模式下：借款企业补交保证金或打入款项或补充同类质押物； ⑤银行在收到款项或质押物后向仓储监管方发出放货指令； ⑥ 借款企业向仓储监管方提取货物。 2．订单融资 进行市场操作的企业，有时会突然获得较大的采购订单，但是 企业往往手头缺少资金，同时缺少担保物进行相应的贷款，这种情况下，银行方面可。