商业银行中间业务与管理(编辑修改稿)

商业银行中间业务与管理(编辑修改稿)内容摘要：

镑 镑 还 还 元 元 利 贷 英 美 贷 利 息 款 镑 元 款 息 英国母公司 美国母公司 B子公司（美） A子公司（英） 互换业务 • 背对背贷款 英国母公司 A 美国母公司 B A子公司 B子公司 贷款利差 英镑贷款 美元贷款 偿还贷款本金 2 美 元 2 英 镑 第九章第四节 含期权期货性质风险类中间业务 金融衍生产品 互换 利率互换交易的定价一般是以伦敦同业银行拆放利率为基准利率。 银行通过利率互换能使资产与负债的期限更紧密地配合，达到避免利率风险的目的。 第九章第四节 含期权期货性质风险类中间业务 金融衍生产品 利率互换 • 假设：甲可获得固定利率为 12%的欧元借款和利率为 LIBOR的浮动利率欧元借款，而乙只能获得固定利率为 13%的欧元借款和利率为LIBOR+%的欧元借款。 可见甲的借款成本低于乙，而乙又有浮动利率借款的比较优势，从而可以进行利率互换。 • 操作过程： • 甲应借取 12%的固定利率借款，通过中介人将其换成 LIBOR－ %的浮动利率借款，中介人为其支付 12%的固定利率。 • 乙借取 LIBOR+%的浮动利率借款，通过同一中介人将其换成 %的固定利率借款，中介人为其支付 LIBOR的浮动利率。 第九章第四节 含期权期货性质风险类中间业务 金融衍生产品 互换业务 • 结果： • 利率互换利用了（ 13%－ 12%）－（ LIBOR+－ LIBOR） = %的套利机会（即固定利率之差减浮动利率之差），三者都得到了 %。 • 甲：在浮动利率借款上赚 %； • 乙：在固定利率借款上赚 %； • 中介人：在固定利率上赚 ，在浮动利率上赔 %，净赚 %。 第九章第四节 含期权期货性质风险类中间业务 金融衍生产品 互换业务 互换的特点 • 互换是一种场外交易活动 ， 所以它有着较大的 灵活性 ， 并且能很好地满足交易双方保密的要求。 • 互换业务还有两个特点 ， 一是可保持债权债务关系不变 ， 二是能较好地限制信用风险。 第九章第四节 含期权期货性质风险类中间业务 租赁类中间业务  租赁 是指以收取租金为条件让渡物件使用权的经济行为，即由财产所有者（出租人）按契约规定，将财产的使用权转让给承租人使用，出租人对财产始终保有所有权，承租人根据契约按期缴纳一定租金给出租人的经济行为。 第九章第四节 含期权期货性质风险类中间业务 租赁类中间业务  现代租赁的特征 ： (1) 融资与融物相结合。 (2)信用和贸易相结合。 (3)租赁物的使用权和所有权分离。 (4)租赁期限一般较长。 (5)涉及三方当事人，并同时具备两个或两个以上的合同。 第九章第四节 含期权期货性质风险类中间业务 银行租赁业务的主要类型 按照租赁的性质基本上可分为融资性租赁业务和经营性租赁业务两大类。 第九章第四节 含期权期货性质风险类中间业务 银行租赁业务的主要类型  融资性租赁业务是由出租人出资购买承租人选定的设备，并按协议将设备出租给承租人使用。  融资性租赁的特征：  融资性租赁的主要形式： 直接租赁、 单一投资租赁 转租赁 杠杆租赁 售后回租、 第九章第四节 含期权期货性质风险类中间业务 银行租赁业务的主要类型  经营性租赁是出租人向承租人租出设备，在租赁期内由出租人负责设备的安装、保养、维修、纳税、支付保险费和提供专门的技术服务的租赁形式。  经营性租赁一般包括短期租赁、专业设备租赁和维护服务租赁等形式。  特点：  融资租赁与经营性租赁的区别 第九章 商业银行中间业务与管理 第五节 商业银行中介业务产品的定价 第九章第五节 商业银行中间业务产品的定价 定价的目标  利润最大化是商业银行经营的目标，定价的高低直接影响银行中间业务产品的盈利水平。  在制定价格时，需要考虑八个目标： 第九章第五节 商业银行中间业务产品的定价 定价的影响因素  成本 人力成本 物力成本 风险成本 边际成本  目标利润，即银行确定的期望实现的利润率。  客户使用中间业务产品所获得的收益 第九章第五节 商业银行中间业务产品的定价 实用定价模型  例：无风险中间业务产品 定义： p*=f， c=C/X， f=F/X， v=V/X， F为固定成本， V为变动成本， C为总成本， C=F+V， X为产品数量， P为产品价格， c为单位总成本， f为单位固定成本， v为单位变动成本 rc成本加成率，即在产品的平均成本基础上加一定比例的 利润，或是平均成本的主要部分基础上，加一个固定的百分 比 X0为盈亏平衡销量， X1为临界点，即分摊在产品上的固定成本很小可忽略 cr第九章第五节 商业银行中间业务产品的定价 定价模型的应用－支票  虽然支票服务与存款账户关系密切相关，但是通过对其分析有助于理解并验证盈亏平衡定价和最低收费标准设定的合理性。  包括对固定成本的分析、对年度成本的分析和对盈亏平衡的分析。 第九章第六节 商业银行中间业务的管理 • 一 、 表外业务的特点 • （ 一 ） 灵活性大； • （ 二 ） 规模庞大； • （ 三 ） 交易集中； • （ 四 ） 盈亏巨大； • （ 五 ） 透明度低。 第九章第六节 商业银行中间业务的管理 • 二 、 表外业务的风险 • （ 一 ） 信用风险； （ 二 ） 市场风险； • （ 三 ） 国家风险； （ 四 ） 流动性风险； • （ 五 ） 筹资风险； （ 六 ） 结算风险； • （ 七 ） 运作风险； （ 八 ） 定价风险； • （ 九 ） 经营风险； （ 十 ） 信息风险。 第九章第六节 商业银行中间业务的管理 • 三 、 表外业务的管理 • （ 一 ） 商业银行对表外业务的管理 • 建立有关表外业务的管理制度 • （ 1） 建立信用评估制度 业务风险评估制度 • （ 2） 建立有效的内控机制 双重审核制度 • （ 3） 建立统一授信制度 第九章第六节 商业银行中间业务的管理 • 改进对表外业务风险管理的方法 ， 加强表外业务的风险防范 • （ 1） 注重成本收益率 • （ 2） 注重杠杆比率管理 • （ 3） 注重流动性比例管理 • 加强对担保和类似的或有负债 、 承诺业务 、衍生工具业务的风险防范 第九章第六节 商业银行中间业务的管理 • （ 二 ） 对表外业务活动监督 • 完善报告制度 ， 加强信息披露； • 依据资信认证 ， 限制市场准入； • 严格资本管制，避免风险集中。