金融风险管理信用风险和管理上(编辑修改稿)

金融风险管理信用风险和管理上(编辑修改稿)内容摘要：

管理因素（ Managerial Aspects） 组织因素（ Organizational Aspects） 商业因素（ Commercial Aspects） 财务因素（ Financial Aspects）。 ①经济因素 主要考察市场经济大环境是否有利于受信企业的经营和发展。 ②技术因素 主要考察受信企业在技术先进程度、生产能力、获利能力上是否有利于还款。  ③管理因素 主要考察受信企业内部各项管理措施是否完善，管理者经营作风和信誉状况的优劣。 ④ 组织因素 主要考察受信企业内部组织、结构是否健全。  ⑤ 商业因素 主要考察受信企业原材料、动力、劳力、设备是否充分、产品销售市场和价格竞争力等方向是否占优。  ⑥ 财务因素 主要从财务角度考察受信企业资金运用、资本结构、偿债能力、流动性、获利能力等水平高低。 十 “ M”学说 ①人力：（ Man） 从经营者的品质、能力、经验、作风和企业技术水平等方面分析。 ②财力：（ Money）  从财务角度分析受信企业的资本结构，资金流动性，安全性和收益性，并辅助考察资金长、短期运用计划。 ③机器设备能力（ Machinery） 从机器设备的品质、效能、新颖程度、数量等方面分析对企业经营者的影响。 ④销售能力（ Market） 销售能力强弱影响企业收益能力，应分析其销售途径是否健全，销售网络是否完备、市场占有率高低、客户分布广度等。 ⑤管理能力（ Management） 从经营的计划能力、领导能力、组织能力、协调能力等方面分析。  ⑥原材料供应能力（ Making plan） 考察原料的品质、价格、成本、存量等对企业经营造成的影响。 ⑦计划能力（ Material） 分析企业对长、短期经营活动的经营方针有无制订和是否适合企业的经营和发展。  ⑧制造能力（ Manufacturing） 从企业人力、财力、机械运作能力、原料供应能力多方面综合分析制造能力。  ⑨方法（ Method） 从企业生产技术角度分析企业的持续发展能力。  ⑩获利能力 信用评分法（模型） 信用评分是指根据客户的信用历史资料，利用一定的信用评分模型，得到不同等级的信用分数。 根据客户的信用分数，授信者可以分析客户按时还款的可能性。 据此，授信者可以决定是否准予授信以及授信的额度和利率。 虽然授信者通过分析客户的信用历史资料，同样可以得到这样的分析结果，但利用信用评分却更加快速、更加客观、更具有一致性。 中国工业企业信用评分体系 （一）企业偿债能力指标体系 一、流动比率 二、速动比率 三、现金比率 四、现金流结构 五、资产负债率 六、负债与股东权益比率 七、有形净值债务率 八、已获利息倍数 （二）企业资产管理能力指标体系 一、营业周期 二、存货周转率和存货周转天数 三、应收账款周转率和应收帐款周转天数 四、流动资金周转率和固定资产周转率 五、总资产周转率 （三）获利能力指标体系 一、每股收益 二、资产报酬率 三、销售净利率 四、销售毛利率 五、成本费用利润率 （四）企业发展潜力指标体系 （五）技术创新能力体系 一、技术创新投入指标体系 二、技术创新的产出指标体系 三、技术创新风险指标体系 （六）公司治理指标体系 一、股权结构 二、公司董事会结构 三、监事会结构 台湾的信用评分与评级体系 台湾某资信机构的信用评级体系，首先依照形成客户信用的各项因素予以评分，在按总分评级，在各项信用要素中，管理因素占 45分，财务因素占 35分，经济因素占 20分，满分 100分，并通过综合研究，在 [加 ]、 [减 ]分数各 10分的范围内予以适当的评语。 管理因素（ 45分） 信用评分与信用评级 中国工业企业信用评级（评分）体系 信用评分法的应用 一、房地产贷款信用分析 房地产信用分析主要考察以下两方面的的因素： 申请人的 还款意愿 和 还款能力  用做抵押的住房的价值 及其 抵押权登记。 （一）还款意愿与还款能力分析 还款意愿是指借款者按时偿还贷款本息的意愿，与借款者的道德素质、人品相关。 还款意愿分析主要是调查申请人的还款记录和信用档案、了解申请人的人品、生活习惯与作风、婚姻家庭等情况。 还款能力是指借款者按时偿还贷款本息的能力。 其影响因素包括借款者的收入和负债状况 还款能力是指借款者按时偿还贷款本息的能力。 其影响因素包括借款者的收入和负债状况。 进行还款能力分析的时候，经常使用以下两个指标： 住房债务收入比 （ GDS）和 总债务收入比 （ TDS）。 +GDS = 1 0 0 %T DS = 1 0 0 %年 住 房 抵 押 贷 款 偿 还 额 房 产 税年 总 收 入年 总 债 务 偿 还 额年 总 收 入贷款机构一般会对这两个指标设定一个上限，高于这个上限，则不能予以贷款。 在美国， GDS比率的上限一般在 25%～ 30%之间， TDS比率的上限在 35%～ 40%之间。 设立评分系统 ，纳入该系统的因素包括： GDS比率、TDS比率、年总收入、年龄、目前的工作稳定性等等。 设定一临界范围， 计算出的总分值若低于临界范围下限，就拒绝贷款；高于临界范围上限，则可以考虑发放贷款；处于二者之间的，则由贷款委员会作出最终决定。 住房贷款评分系统 若总分值低于 120分，则自动拒绝贷款申请；高于 190分，信贷员可直接发放贷款。 若分支介于 120分和 190分之间的，则需要由贷款委员会作出最终决定。 （二）用做抵押的住房的价值及其抵押登记权 对房屋进行对公正的资产评估，确保房屋购买价格与市场价格相符，同时应确保该住房未被用作其他的抵押。 在抵押合同签订后的一段时间内，必须向当地房产产权登记机关申请抵押登记并提交：抵押合同当事人的身份证明、抵押双方当事人共同提交的抵押登记申请书、经公证的借款合同、抵押合同和 《 房屋所有权证 》 等有关文件。 二、个人消费信贷和小企业贷款 个人消费信贷的信用分析与住房按揭贷款的信用分析的比较： 。 ，所以在进行信用分析时， 分析的重点 是申请人的还款意愿和还款能力 款。 评分的因素更多的集中于个人特征，如收入、 GDS比率、 TDS比率等等。 小企业贷款的信用分析主要考察企业本身的经营状况、现金流情况、贷款用途等因素，也包括企业主的信用记录、个人资产方面的分析。 对小企业贷款不花费大成本进行复杂的信用分析和监督的原因： 小企业的贷款金额通常很小，银行收益较少，不值得花大成本去进行复杂的信用分析和监督。 小企业通常为个人业主制或合伙制，没有公开的财务数据，甚至本身财务制度就不健全，财务信息不充分，因此不能进行较为复杂的信用分析。 三、中型工商企业信用分析 中型工商企业信用分析集中于企业本身，主要有 5C分析法以及现金流分析和财务比率分析。 5C分析法： 道德品质 (Character) 才能 (Capacity) 资本实力 (Capital) 担保 (Collateral) 经营环境条件 (Condition) （一） 5C分析法 5C分析法可以帮助信贷员了解企业的一下情况： 生产（衡量才能和经营环境） 管理（衡量品德和经营环境） 营销（衡量经营环境） 资本（衡量资本和担保） 5C分析法具有较强的主观色彩：哪些因素需要考虑和。