macd讲解(编辑修改稿)

macd讲解(编辑修改稿)内容摘要：

获得令人满意的收益率，是否能够成功，也有待市场验证。 但是我希望读者可以从中得到思路，明确如何使用 MACD 来判断市场底部。 我们总结一下本章所要表达的思想： 当 MACD 形成背离后，市场可能形成了阶段性底部，一般情况下，将出现一个反向的次级趋势，在这个反向的趋势结束后，才能确认目前的趋势是否反转。 如果我们希望进 行 „完美 ‟的交易，必须遵守以下的规则： 长期和中期的 MACD 都形成背离是一个基本前提。 在市场底部，必须有一次强劲的反弹。 我们在反弹结束的回落中（反弹回落到 1/2 或 1/3 处）进场交易。 止损是技术分析的必要手段。 一般设在最低价的下方一档。 如果确实出现了一轮次级上升趋势，根据道氏理论，我们将目标价格定在上次下降趋势的顶点的上方，并祈祷会出现另一次背离。 第二部分 已经形成的趋势 这次我们看一个已经完成的图例（图 10）， 600053 江西纸业： 在 2020 年 2 月份看来， 600053 江 西纸业从 2020/09/20 的 到 2020/12/27 的 是一个不错的上升趋势，价差近 4 元，而且，显然依旧处在更大的上升趋势中，因为她的高点在不断抬高，低点也在不断地抬高（请自行查阅前期数据）。 如果你希望在一个已经经确认的上升趋势里交易，这是个好的选择 你需要等待一次回调，以便能够找到合适的价格。 2020 年 2 月下旬，这个机会来了。 我们发现，中期的 MACD 产生了背离，长期的 MACD也开始掉头向上（请注意，长期的 MACD 没有发生背离，但是开始掉头向上。 我在前面说过，不是每个趋势 结束都有背离现象发生。 背离不是趋势结束的充分必要条件）。 假设我们两、三天后在 元买入了这支股票。 根据波浪理论（后文论述），可以把目标价格定在上一个上升幅度（ =）的 倍，既： += 元到 +*= 之间。 时间大约为三个月（见 „MACD中的时间因素 ‟部分）。 我们以 为止损价格。 风险和利润分析如下： 风险：（ ） /=% 利润 1： ()/=% 利润 2：（ ） /=% 我们再看一个未完成的图例（图 11）， 600018 上港集团： 从图上看， 600018 上港集团正运行在一个良好的上升趋势中，长期的 MACD 长期运行在 0 线之上。 2020/04/25 到 2020/05/28 发生了一次小规模回调（小于 40%），中期 DIFF 接触 0 线后开始向上运动。 长期的 DIFF 也开始抬头。 不一定要交易，我们可以跟踪这只股票，初步的策略是 7 月份将有 25 元的价格出现， 9 月份将出现 29 元。 这个判断以今后不出现 MACD 的负背离为前提。 本章的思想总结：在下降趋势被打破或者一个上升趋势中，我们总是 „假定 ‟价格将高于前一次的高点，并以此制定交易策略。 由于处在上升趋势中，正背离变得不很重要，但是必须注意是否出现负背离，尤其是较长期的 MACD。 我们应该（最好）在一次回调即将或已经结束时进场，基本原则如下： 上升趋势中回调浪，其低点的 DIFF 至少应该贴近 0 线，最好是在 0 线下比较远的地方。 回调浪不一定需要出现背离，但是背离后更有把握。 回调的低点不能低于前一个低点。 价格穿越前高，趋势得到进一步验证，可以追加买单。 并非价格达到目标就表示趋势结束，很大的可能是回出现一轮回调，然后继续前进。 短线的秘密武器 量比 从量比指标定义上看，它是当天每分钟平均成交量与前五天内每分钟平均成交量的比，公式是： (当天即时成交量 /开盘至今的累计 N 分钟 )/(前五天总成量 /1200 分钟 )。 这个指标所反映出来的是当前盘口的成交力度与最近五天的成交力度的差别，这个差别的值越大表明盘口成交越趋活跃，从某种意义上讲，越能体现主力即时做盘，准备随时展开攻击前蠢蠢欲动的盘口特征。 因此量比资料可以说是盘口语言的翻译器，它是超 级短线临盘实战洞察主力短时间动向的秘密武器之一。 (大盘正面临严峻考验，股指回落散户如何操作。 ) 一直以来，本人坚决反对投资者将指标曲线金叉与死叉的信号当作临盘实战买卖依据，这是用指标用到走火入魔的境界，殊不知许多技术指标多是凭主观感觉编写出来的，根本就经不起科学统计的验证，即使在当前看起来胜率相当高的技术指标，在不同的大势背景下，它的成功率也会有天壤之别。 比如随机 KDJ 指标采用的资料是当天收盘价减去 9 天内最低价的值，再除以 9 天内最高价减去 9 天内最低价的值，然后利用简单移动平均函数编写成 KDJ 指标，该指标没有全面采用客观存在的资料，而是抽取 N 天内最高与最低价的做法，使得实际的反映在指标上的时候，严重失真，从而造成误导。 我们将它做为条件选股公式对其进行成功率多头测试，发现每年中每个月盈利 10%的成功率均小于 50%，真的连赌徒博奕都不如。 此外诸如市场普遍认同的 MACD、 RSI 等技术指标均难以如实反映市场，而多数投资者却奉为至宝，难怪十赌九输。 与如上所述的各种技术指标完全不同的是，量比指标依据的是即时每分钟平均成交量与之前连续 5 天每分钟平均成交量的比较，而不是随意抽取某一天的成交量作为比较 ，所以能够客观真实地反映盘口成交异动及其力度。 从操盘的角度看，量比指标直接反映在区中，其方便快捷胜过翻阅其他的技术指标曲线图 越是拥有多年实战经历的人，越是瞧不起盘面提供给我们的一些最原始最基本的资料，这种心高气傲的浮躁心理往往淹没了我们对一些看起来平常却十分有效的分析工具的客观认知，就象那条与分时走势线相伴而行的黄色均价线，对于一个超级短线高手来说，其实是一个非常重要的研判工具。 与 K 线图上以每天收盘价作为统计依据的均线不同，均价是以盘口总成交额除以盘口总成交量的运算方式测算当前每一股的平均成交价 ，十分精确地统计出当前所有参与者的综合持仓成本。 因此，有了这条均价线，我们就可以在盘面作一些简单的推理： 当股价持续在均价线上方运行时，表明市场预期较好，买盘踊跃，当天介入的大部分投资者都能赚钱，这是盘口强势特征；当股价持续在均价线下方运行时，表明市场预期较差，卖盘踊跃，当天介入的大部分投资者都亏钱 ,属弱势特征；当均价线从低位持续上扬时，表明市场预期提高，投资者纷纷入场推进股价上涨，综合持仓成本不断抬高，对股价形成支撑；当均价线从高位持续下挫时，表明市场预期较差，投资者纷纷离场迫使股价下跌，综合持仓 成本不断下降，对股价形成压制。 一般来说，昨天收盘价是今天盘口多空力量的分水岭，如果开盘后半小时内均价线在昨天收盘价上方持续上扬，那么，该股属极强势且当天收出中长阳的概率较大；开盘后半小时内均价线在昨天收盘价下方持续创新低，该股属极弱势且当天收出中长阴的概率较大。 总之，均价线是超级短线实战的一个重要研判工具，它与分时走势交叉错落，如影随形，临盘运用因人而异，特别当一轮极端炒作的主升浪行将结束之时，盘口拉高的股价突然一改强势上攻个性，击穿均价线后大幅回落，此后如果均价线失而复得，得而复失，则是超 短线出局信号。 识别典型短线洗盘术 ——串阴洗盘 洗盘是庄家在拉升途中清洗浮筹及在低位吸筹时获取廉价筹码的一种必不可少的手段。 如何从更微观的角度识别庄家的洗盘动作，对投资者及时捕捉进货时机将起到积极的作用。 从微观的角度介绍几种重要的盘面洗盘术。 串阴洗盘 当股票在一个较高平台 (或股票已慢涨了一段时间 )横盘时， K 线图上连续拉阴线，但股价并未跌或只微跌 (这些阴线就称为串阴 )。 此种情况就是一种洗盘术 (串阴洗盘 )，往往是股价大幅拉升的前兆。 原理：再傻的庄家在出货时也不会让股价不跌而 K 线天天收阴，如果天天平台收阴，散户害怕怎敢接盘。 即散户不但不敢接盘还会因害怕引起抛盘 (而天天平台放量收阳但股价不涨或微涨即串阳往往是庄家出货的征兆。 如 2020 年 10 月 12 日－ 27 日的宝丽华、 2020 年 10月 26日－ 11 月 3 日的罗牛山、 2020年 3 月 20 日－ 3 月 28 日的紫光生物、 2020 年 12 月 12 日－ 21 日的深南玻等 )。 此种情况就是一种洗盘术(串阴洗盘 )，往往是股价大幅拉升的前兆。 串阴洗盘的实战应用原则： 串阴洗盘的应用是在上升途中和底部横盘时，经过充分炒作过的股票在大跌途中禁用。 阳线包吃串阴时，为最佳进货点。 某些上升途中的股票，股价在相对高位缩量横盘串阴洗盘后，某日大单上压横盘震荡，成交量放大，尾市收出阳线。 此情况往往是快速拉升的前兆，应及时介入。 原理：操盘手在串阴洗盘后，在拉升前要场外带些资金进来。 但由于极度缩量，很难买到，因此进行大单横盘对倒，由于此时看盘者亦会跟进，因此，往往该阳线出现后还要阴线洗盘 1－ 4 日，然后进行拉升。 如山推股份、成都华联、桂林旅游、中国泛旅等等。 注：有时放量串阴为庄家的倒仓行为，由于怕丢失筹码因而连续收阴。 举例：成都华联：从该股 K 线图中可以看出，该股经过一段时间的缓慢爬升后，于 日－ 日连收 7 天阴线进行串阴洗盘， 4 月 18 日突然大单上攻放量对倒拉升震荡，属操盘手场外带筹码。 其后再收二阴线用以清洗跟风浮筹后于 4 月 21 日开始拉升。 山推股份：山推股份在 2020 年 6 月 1 日前经过一拨缓慢拉升后开始串阴洗盘，盘中连拉 6 阴但股价不跌。 6 月 12 日放量收阳，为场外带筹拉升前兆，再经过4 天的清洗浮筹后开始大幅拉升，股价从 9 元朵拉升至 18 元多。 短线走势研判技巧解密 ——对大盘的解析技巧 实战忠言：股 价的涨跌，的演变，是股市各方面因素共同作用的结果。 因此，在解盘时，必须了解各种影响因素变化与盘面之间的相互关系，善于从细微的变化中找出其发展的趋势，调整操作思路，灵活地应用于股市实战。 所以说，对影响股市的政策面、资金面、基本面、技术面、消息面等进行综合研判，是解盘的基础。 解盘的针对时间通常是短线的。 最常见的是当天解盘与当周解盘。 一、对大盘的解析技巧 利用消息面对大盘解盘：自从沪深股市成立以来，一直处于政策消息面的影响下，每个阶段无论涨跌都受到一个明显的多空政策因素影响，有关这个政策的动 向都会成为大盘涨跌的最直接动力，每阶段的政策导向是大主力行动的风向标，消息面的影响度在大盘处于敏感期更为有效。 另外可能会有较大的个股利好利空，这个被影响的个股如果可能出现连续的涨跌停板走势，特别是成分指数股，也会对大盘的短线走势起到方向性引导。 个股的消息 (如中报，年报 )集中发布期以及大家对消息的预期也会对大盘的走势产生影响。 利用技术面对大盘解盘：影响大盘的技术面第一级指标是成交量，沪深股市只有比较大的成交量的背景才会出现强市，否则持续走强的可能性不大；影响大盘的第二级指标是中期均线 (30 日均线、 60 日均线 )，中期均线的方向以及与股价的位置比较，将会使得大盘的走势趋势明显化：影响大盘的第三级指标是周 KDJ 指标，在两个技术指标到两个极端时，大盘的原有趋势走势会出现修正或者加速。 利用领头股对大盘解盘：当大盘出现明显的涨跌时，每阶段都会有一个或者几个对市场影响较大的个股出现，其出现技术性的走势特征与基本面消息的新变化也会对大盘的趋势起到修正与加速作用。 同时应该注意市场成交量最大的一类板块的涨跌目的。 利用主力面对大盘解盘：市场上最大的主力群体，比如说基金的整体运作方向 会对大盘的走势起到重要作用，跟踪基金的运作方向可以跟踪其重仓持有的个股整体表现。 另外从涨跌靠前的个股幅度进行比较可以发现作空作多的力量对比，有没有明显的涨跌热点也是判断大盘涨跌是否具备持续性的参考。 一般情况下，主力的有意集体行动往往涨跌持续度较大，而技术性质的波动不具备持续性。 短线走势研判技巧解密 ——对个股解析的技巧 二、对个股解析的技巧 对个股进行解盘的标准主要是判断短线个股机会与潜力个股机会。 主要判判原则有以下几点： 根据短期的入选涨跌排行榜的个股特征，来发现短线的市场机会 与风险，特别是一定要防止这种风险。 根据近期的个股成交量排名的特征，来发现市场是否有主力入场，一般情况下原来的不活跃股与基本面好的个股成交量放大说明主力进场积极；原来的活跃股与超跌股的成交。