中财保险观察第9期(编辑修改稿)

中财保险观察第9期(编辑修改稿)内容摘要：

手上个月小剐蹭就有两三起，数额都不大。 如果保险公司实行“绝对免赔”，一年又要多掏不少钱。 新版车险还引入更多的个体因素。 驾驶员的年龄、驾龄、性别将成为制定费率的参考。 其中女性驾驶员的风险略低于男性，中年司机的风险小。 而在年龄段两头的风险高，新手第一年的风险水平高，他们的费率将会有所提升。 《北京日报》 加息后的保险业猜想：是否变动预定利率 20201101 10月 28日晚间，央行突然宣布调高利率，市场普遍认为，加息将有助于保险公司尤 第九期 Insurance Observer 9 – 内部学习材料，严禁商业使用 其是寿险公司取得更高的投资收益率，这样的利好消息同样反映在成交活跃的保险类股上。 10月 29日，在 H股普遍走软之下，保险类股逆市上扬。 中国人寿（ ）及中国平安（ ）都升逾 4%，分别报 港元；中国财险 （ ）升 %，报；中保国际（ ）涨 %，报。 事先毫无征兆的加息，让沉浸在“是否加息”揣测中的保险业人士措手不及，一时难以拿出具体应对措施。 但是关于加息影响中国保险业的种种猜想却已经在业界传开。 查阅最全面的金融信息和最有价值的金融资源请登陆中国金融资源总库。 加息后，保监会是否变动预定利率首先成为保险公司关注焦点。 在今年 9月底召开的“第五届中国精算年会”上，保监会首次发出“放松费率管制”的明确信号。 据一位参加精算年会的知情人士透露，加 息后，保监会应该有所行动， %的预定利率上限有望上调。 而就在两周前，保监会未雨绸缪，悄然召集中国人寿等 8家寿险公司高层进京，商讨加息风险及其防范，并委托部分保险公司就加息对保险业的影响提交研究报告。 另一方面，加息将有可能改变消费者对保险产品的选择。 沪上一家寿险公司精算师表示，由于目前市场上出售的险种，大多都是在一度降息至负利率时代的过程中设计出炉的，加息之后，这些险种的现金回报率肯定会不如银行存款，没人愿意把未来的收益锁定在低利率的产品上，由此便引发了“退保”猜想。 很多保险公司已经接受了加息后 部分保户要求退保的可能性。 一家保险公司高管表示，利率升高直接诱发投保人退保，变现资金以购买其他收益更高的险种。 沪上几家保险公司已经开始着手研究加息后的应对之策，修订和开发保险产品，调整投资策略，增加投资组合的流动性，防止出现流动性风险，以及时应对加息后可能出现的种种变化。 车险专家全面解析人保车险新条款 20201104 11 月 1 日，占有车险市场最大份额的中国人民财产保险有限公司在车险上再次有大动作，新条款引来各方关注，其中 500元绝对免赔额的概念又引发了“霸王条款”之争。 第九期 Insurance Observer 10 – 内部学习材料，严禁商业使用 然而，对于绝大多数 车主来说，新条款“霸道”重要，我们更关心的是新条款究竟新在了哪里。 研究透了新条款，才能根据自己的具体情况做出选择。 记者采访了车险专家，请他们对新条款进行了全面解析。 附加险不可不上 绝对免赔制度是此次的一个重大调整。 人保规定绝对免赔的数额为 500元。 也就是说，今后人保财险不再对 500元以下的车险赔案进行理赔，超过 500元的赔案只赔 500元以上的部分。 车主如果想保 500元以下，需购买《不计免赔额特约条款》这一附加险。 常见的车身划痕、车灯破碎、玻璃破碎、剐蹭四种情形，修理费在 500元以下的，不会得到理赔。 而低档车更换零配件，如果低于 500元，也不会得到理赔。 不计免赔额（即《不计免赔额特约条款》的附加险）按照车的年龄分三种情况： 新车（ 3年以下）： 490元 3年至 7年： 420元 7年以上： 525元也就是说如果你的车是新车，要想得到 500元以下的车险理赔的话，就必须交上 490元。 一位去年没出过险的赛欧（车价 10万元）车主透露，购买了新增的不计免赔附加险，需花 420元，总价比其他保险公司要高。 但是如果不买这一项的话，今后一年开车停车都要小心翼翼、提心吊胆，因为小磕、小碰、小修的情况在日常生活中并不少见。 一位保险销售代理告诉记者，此项附加险几乎是必上的。 玻璃险取消赠送 人保的业务员告诉记者，在家庭自用汽车损失保险条款中，主要增加了两项：一项即不计免赔特约条款，另一条便是玻璃单独破碎险条款。 这次的变化在于将玻璃险单独提出来作为一个险种进行出售。 此前的玻璃险都是涵盖在车损险中赠送的，玻璃险条款中规定：在保险责任上，保险车辆挡风玻璃或车窗玻璃的单独破碎，保险人员负责赔偿。 投保方式方面，投保人与保险人可协商选择按进口或国产玻璃投保。 据悉，国产玻璃的保费相对少一些，计算公式为玻璃险 =全险金额（千分之一点 四五）。 车型与保费挂钩 为了体现不同车型之间使用成本的差异，人保财险在新车险的保费中引入了车型因素。 捷达、夏利等车辆较整车价格相同的其他车型费率下浮 5%，切诺基、索纳塔等车辆较其他车型费率下浮 10%，桑塔纳等大部分车型不浮动。 陆虎、凯迪拉克等车辆较其他车 第九期 Insurance Observer 11 – 内部学习材料，严禁商业使用 型上浮 20%。 据了解，此前的车损险费率是依据新车购置价制定。 而根据车辆价格确定保险费的方式不再适用，因此需要根据各种车型以往的出险情况和后期的修理价格，利用车型系数对保险费进行调整，修理价格高的车型保费提高，修理价格低的车型保费降低，使不同车 型的保险费与使用成本相匹配。 保险费引入“上年出险记录”“违章因素” 人保财险在新车险体系中引入出险和违章对保费的影响因素。 不出险将得到更多的保费优惠，最大幅度达到 50%，出一次险仍保持原来的优惠水平，多次出险则将有不同程度的上调。 一年内出险 8 次以上，保险费上浮可达 200%。 同时，一年内未发生违章的保费优惠 5%；发生 1至 2 次违章的，保险费不调整；发生 3至 5次违章的，保费上浮 5%；违章超过 5次的，保费上浮 10%。 人保财险将在近期与交管部门实现信息共享，逐步实现违章记录对保险费的影响。 与原车 险产品相比，新车险的保费优惠项目更加丰富，优惠幅度更大。 除将原有的安全驾驶优惠幅度提高到 50%之外，新车险中新加入了车型（最高 10%）、无违章（最高 5%）、行驶区域（最高 5%）和行驶里程（最高 5%）等优惠项目，此外还将上门投保优惠幅度提高到 6%，汽车安全性能优惠增大到 10%。 监管风暴将至 国内保险商偿付能力面临大考 20201109 一场席卷中国所有保险商的监管风暴即将袭来。 监管的“风暴眼”就是保险商的“命门” —— 偿付能力。 包括货币资金和结构性存款、应收及预付款项、委托投资资产和证券回购等在内的 保险商的主要经济指标，将受到中国保监会更为严厉的监管。 11月 4日，在中国保监会的网站上，“关于对 4项保险公司偿付能力报告编报规则征求意见的函”赫然刊出。 这意味着，由中国保监会财务会计部组织高校、国际会计师事务所、保险公司专家成立的课题组，历时一年左右的课题研究将“修成正果”，一系列关乎 第九期 Insurance Observer 12 – 内部学习材料，严禁商业使用 保险商偿付能力报告编报的新规则几成定稿。 时近年终，新规则的出台也迫在眉睫。 据悉，在保险公司编制 2020年度的偿付能力报告中，被列为规则第 2号的“货币资金和结构性存款”和第 3号的“应收及预付款项”就将得到具体落实。 而 第 4 号的“委托投资资产”从 2020年第二季度偿付能力报告编报起施行，同时鼓励保险公司提前执行。 对于依靠收取客户保费“负债经营”的保险商来说，偿付能力是最敏感的话题，而世界各国的保险监管机构普遍认同的监管理念的核心便是偿付能力。 在中国，偿付能力的监管风暴亦是愈刮愈猛烈。 风暴的源头可以追溯到去年 3月，当时中国保监会以 1号令形式颁布了《保险公司偿付能力额度及监管指标管理规定》。 “最低偿付能力额度”成为保险商存活与否的硬指标。 此后，中国保监会试图构筑起两道“防线”，以监测保险商的偿付能力：一 道是通过预警指标体系对保险公司的偿付能力状态和变化趋势进行监测；另一道则是强制性的偿付能力额度监管。 一直以来，各保险商的偿付能力状况“风平浪静”。 直到今年 8月底，三大保险商因偿付能力不足而受到中国保监会“黄牌”警告并被媒体曝光，引起一场轩然大波。 据称，“保监会对偿付能力不足的三家寿险公司下发了监管意见书，提出了明确的监管措施。 其中对一家连续 3年偿付能力严重不足的公司采取了暂停批设分支机构的措施”。 加息影响三类保险产品 20201112 保险在利率变化过程中很容易陷入被动，集中表现在回报率没有 与利率挂钩经历过利率变化的保险公司也应该学会避免利率变动风险，回报率随利息变化而调整，这样虽然会增加产品开发以及向客户解释的难度，但对于防范风险保证公司的正常运营是必要的，否则保险公司在降息时要承担利差损，升息时就要承担退保风险，很容易陷入被动，影响保险公司的长远发展 10月 29日，央行上调金融机构存贷款基准利率，来得有些突然的加息意义超越了利 第九期 Insurance Observer 13 – 内部学习材料，严禁商业使用 率上调本身。 有关专家提出，中国进入新一轮升息周期，以后还将有持续的加息，也就是说，加息之门由此打开。 于是，加息带来的除了上调利率外，众多消费者和机构经营者的还有可 能再升息的心理预期。 对保险业来讲，三类保险直接受到这种影响。 一是房贷险。 随着银行贷款利率上调，房贷险的风险在加大。 5 年以上期房贷上调％，虽然上调幅度不很大，但却出现在房价大幅上涨后。 本来住房还贷已经占据很多贷款者支出的大部分，在收入没有随之增加的情况下，加息会影响他们的还款计划。 而且，加息刚开始，现在已有人提出了美国 7％－ 8％的房贷利率作为参照，如果利息真的上升 2— 3个百分点，说不定就会成为“最后的稻草”，压弯贷款人的腰，发生还款危机。 此时，保险公司就要承担赔付责任。 不久前，保险公司全线收缩房 贷险，当时的理由是银行收取高手续费，大范围退保造成损失。 今天看来，应该是对于银行利率上调的担忧致使保险公司提前采取对策。 房价在上涨，房贷险保险额度也在加大，一旦出现普遍性的还款危机，给保险公司造成的损失远远超过手续费的损失，其实这在车贷险那里已经有了前车之鉴。 房贷险的手续费现在已经降到了 10％以下，但保险公司对发展房贷险仍然没有恢复过去的那种热情，我们有理由相信，保险公司是在规避利率上升带来的风险，房贷险市场仍将紧缩下去，成为不被保险公司欢迎的险种。 这样，保险公司对贷款额度、贷款者的收入水平的审核更加严格， 而且因为对未来风险的高企，以风险防范见长的保险公司会将未来的升息考虑到产品开发中去，房贷险的费率也会提高。 二是投资类险种。 今年分红险吸引了足够的眼球，上半年分红险收益率普遍在 1％左右，低于销售时宣称的高利率，给消费者退保留下了充足的理由。 此次利率上升，更让分红险等投资型险种的收益显得“渺小”。 存款利率的增加，分红险收益的偏低，让消费者产生心理失衡，购买保险的热情降低。 所以，保险公司必须努力使回报率高于存款利率才能吸引消费者。 除银行存款、购买债券得到固定收益外，保险公司的基金和证券投资收益无法预期，这增 加了经营分红险和投资连结保险的压力，在扩大市场份额和投资回报之间徘徊。 保险资金已经获准直接进入证券市场，保险公司迫切需要通过销售投资类保险聚集更多的资金，用于投资。 为使产品更有吸引力，保险公司需要调整收益回报率：调高固定收益率型产品收益率；提高分红利率，再造消费者的投资信心。 国内消费者相对不成熟，对现实收益看得很重，一旦对某个险种没有了信心，容易引发退保，曾经发生的投资连结险退保事件就是一个例子。 到那时，保险公司不仅现金流受到影响，诚信形象也会受损。 三是传统寿险。 在高利率时代，保险公司在传统寿险上吃足 了“苦头”，当时的预定 第九期 Insurance Observer 14 – 内部学习材料，严禁商业使用 利率略高于银行利率，曾超过 10％。 由于不与利率挂钩，银行利率下调保险利率不变，那时购买传统寿险的消费者忠诚度高，没有人退保，给保险公司留下了巨大利差损，成为保险公司的“痛”。 现在刚好相反，升息前寿险保单 (包括含预定利率因素的长期健康险保单 )的预定利率不超过年复利 %，而银行加息后，一年期存款利率从 %上升到 %，中长期存款利率的上调幅度还更大些。 比较下来，较低利率时期购买保险的消费者实际收益减少。 人们对于利益的追逐有着天生的趋利避害性，市场经济的一个特点就是可以自由选择 ，不难想象，客户的忠诚度随之发生动摇。 如果保险公司没有采取及时措施，一旦过了 2年的期限，很多客户就会选择退保，。