中国精算师精算管理考点重点归纳总结(编辑修改稿)

中国精算师精算管理考点重点归纳总结(编辑修改稿)内容摘要：

出，这里对于不同风险的经验数据索赔额的随机变量用期望来刻画它的具体数值。 (2) 当统计的时间维度较长，其概率分布不能清晰地反映风险大小时，例如测算水灾风险时，对于降雨量，采用其年期望代替本身，作为衡量其风险的因素。 12. “明确问题”过程需要着重考虑的方面有哪些。 主要有8个问题：(1) 对事情本身的充分了解，反映真实的需求。 (2) 提出具有建设性开放的问题。 (3) 积极和认真倾听各方的意见，让一些重要的利益相关者参与进来。 (4) 评估所处的环境和状况。 (5) 从长远考虑。 金融保障体系是一个具有长远性的运作体系，很多服务和经营是通过长期的不间断运转而形成核心价值和发挥作用的。 (6) 集中关注那些最为核心的议题，并确认这些议题的重要性和相互的关联。 (7) 必要时进行相应的调整。 (8) 明确并分析可能存在的风险。 13. 简述风险的定义及包含的要素。 一般对风险有两种定义，一种定义强调了风险表现为不确定性，另一种定义强调了风险表现为损失的不确定性。 若风险表现为不确定性，说明风险只能表现出损失，没有从风险中获利的可能性，属于狭义风险；风险表现为损失的不确定性，说明风险产生的结果可能带来损失、获利或是无损失也无获利，属于广义风险，金融风险属于此类。 风险至少要包含以下的几个要素：(1) 出现不希望发生事件的可能性；(2) 出现不利结果的潜在可能；(3) 不确定的未来事件的成本；(4) 丧失经济保障的可能性；(5) 未来事件的不确定性；(6) 不利事件发生的概率。 14. 保险风险管理中，保险公司的风险包括哪些。 (1) 承保风险。 当所承保的保险风险的实际结果与预期不一致时，将产生承保风险，具体包括：承保过程风险、定价风险、产品设计风险、赔付风险、保单持有人行为风险、净自留额风险、准备金提取不足的风险。 (2) 信用风险。 信用风险指保险公司持有的债券、再保险合同或金融衍生产品遭遇对手违约、债券的信用等级降低等损失的风险，具体包括：(1) 商业信用风险，再保险合同的另一方不履约的风险；(2) 投资资产信用风险，债务人无法支付款项或债券因信用降低而市场价值下降的风险；(3) 政府信用风险，政府债券违约的风险。 (3) 市场风险。 市场风险是由资产的市场价格波动而引发，包括：(1) 利率风险；(2) 股票和资产市场价格波动风险；(3) 汇率风险；(4) 基础风险；(5) 集中风险。 (4) 操作风险。 操作风险是指保险公司内部的欺诈、系统失灵或违法等事件导致的风险，包括：(1) 人力资本风险；(2) 管理控制风险；(3) 系统风险，计算机系统失灵影响公司正常运营的风险；(4) 决策风险。 (5) 流动性风险。 流动性风险是指流动资产不足，无法满足保单持有人现金需求的风险，具体包括：(1) 流动性价值风险，未预期的现金要求使保险公司不得不提前变现资产，实际变现价值低于账面价值的风险；(2) 联营投资风险；(3) 资本市场风险，公司无法及时从资本市场获得资金的风险。 (6) 事件风险。 事件风险是指因公司无法控制的外部事件造成可能损失的风险，包括：(1) 法律风险；(2) 信誉风险；(3) 巨灾风险；(4) 法规性风险；(5) 政治风险。 (7) 销售风险。 销售风险是指销售渠道管理失误的风险。 主要有三个来源：(1) 业务销售量；(2) 业务结构；(3) 商誉风险。 (8) 费用风险。 即费用过高的风险。 15. 资产管理中的风险度量方法。 (1) 点估计方法 (2) 情景测试 (3) 随机建模 (4) 动态建模：在随机建模的基础上考虑可能进行的干预行为。 16. 简述风险管理的一般流程。 风险管理作为一个管理过程，其一般的流程包括：风险识别、风险评估、制订策略和控制风险、风险监控和风险管理的监督与改进等环节。 (1) 风险识别。 其目标是识别重要风险并设定风险等级，其结果是得到重要风险特征的说明。 (2) 风险评估。 其目标是评估重要风险的损失分布以及风险之间的相关性，其结果是得到净风险敞口报告和重要风险及其相关性模型。 (3) 制订策略和控制风险。 目标是建立可行的风险管理策略，并执行最优的策略。 (4) 风险监控。 目标是监控风险的净损益和监控风险管理过程的绩效。 结果是得到各种定期的报告、对风险评估和监控的反馈和风险管理过程的改进建议。 (5) 风险管理的监督与改进。 目标是开发与公司理念、策略、价值和文化相一致的风险管理框架；对目标达成共识。 结果是风险管理目标报告、整合风险管理过程、统一的“风险相关性”定义与度量以及公司高层的一些行动计划。 第四章 解决问题(15%)1. 你认为设计精算解决方案的第一步工作应该是什么。 是搜集数据、可行性研究还是明确已有的信息和资源，或者其他工作。 并具体说明。 精算解决问题的第一步应该是作出问题清单。 在设计解决方案时，最开始要向自己提出问题，例如，这应该是一个什么样的解决方案。 我将如何决定采用哪种方法?是否应该研究那些类似的、已有的解决方案。 是否有必要对现有的解决方案进行修改。 应该如何平衡各个利益方的目标。 应该提出哪些假设。 应该直接采用或者需要开发哪些数据。 搜集数据是在找到可行性研究方案之后，精算建模前所要进行的工作，而明确已有的信息和资源是在确定可行性方案之后所要进行的工作。 2. 试列举常见的精算解决方案。 (1) 精算师帮助政府对未来的人口结构进行建模，进而帮助政府估计未来的医疗、养老方面的成本。 前一个问题风险相关的解决方案是人口分布，后一个问题风险相关的解决方案是社会保障体系的成本预算模型。 (2) 精算师进行保险负债评估时，需要对当前所有有效的保单预测未来的死亡率、残疾、退保、投资收益以及成本和税赋等，同时精算师还要基于上述预测的现金流给出负债评估的方法或者模型。 这也是一类与风险相关的解决方案。 (3) 风险较低的被保险人可能更容易退保，而这种逆选择的退保行为会导致赔付经验的恶化。 精算师可以给出保单记录得到对这类现象的观测，然后采用统计模型估计逆选择的影响，从而降低退保给公司带来的损失。 3. 如何判断一个精算解决方案的优劣。 精算解决方案的优劣取决于所采用的数据和建立的模型。 精算师利用模型来生成各种可能的结果，同时，这些模型也会用于评估各种决策行为可能的后果，这种评估过程常常是指分析各种关键因素或变量对结果的影响。 精算模型本身并不是解决方案，只有当模型中的各个变量、参数以及变量之间的关系得到了明确的数值或确认时，才是真正的精算解决方案，也就是精算假设与精算模型的结合才会构成完整的精算解决方案。 精算师提出的精算假设应适用于最初的商业问题，并足以最终产生有效的决策，因此，任何精算解决方案的效果都非常依赖于其精算假设的质量。 4. 你认为建立精算模型的主要目的是什么。 精算模型是解决精算问题的重要工具，精算师通过建模来设计解决问题的方案，不同模型可以解决具有代表性的一类不同的问题，模型是简化假设时得到的结果，对实际情况更易于处理和理解所进行的抽象，提供结果的可能发生范围，量化不同结果的影响，是度量和管理风险的技术支持。 5. 精算建模中的主要模型具有哪些基本特征。 精算模型是为了解决精算问题而存在，具有以下两个主要特征：(1) 预测未来现金流。 无论是产品开发还是准备金评估都需要对未来的净现金进行预测，所以净现金流的估计和预测是最为主要和常见的精算模型。 保险产品的净现金流包括现金流入和流出，保费收入和投资收益等构成现金流入，保险赔付、退保金和费用等支出构成现金流出。 (2) 采用随机或仿真模型。 模型是用来模拟现实世界的问题从而帮助找出解决方案。 目前国际上的趋势是越来越多地在精算领域使用随机模型。 6. 公司内部数据和行业数据各有哪些优点和缺点。 使用本公司数据的优点是：(1) 数据反映了本公司的实际情况，如目标客户、核保标准、保单管理方式、赔付管理方式和佣金管理系统等；(2) 比较容易获得；(3) 数据的质量可以通过本公司的内部治理结构进行控制。 缺点是：(1) 数据也许不可信；(2) 不能反映外部环境的变化；(3) 不能反映行业的发展趋势；(4) 也许不能完全反映要解决的问题，例如，新产品与旧产品存在明显的条款差异时。 使用行业数据时，需要注意该数据是否符合本公司的实际情况，如果存在差异则应调整。 一些宏观经济数据针对的是全体国民，而不是被保险人，所以很多数据需要进行合理的调整。 7. 为什么要对数据进行分组。 原始观察记录不一定都能直接应用于建模。 为保证适合于研究的问题，观察数据通常要经过处理后才能成为输入模型的基础数据。 例如有些问题必须使用逐条观测的个体数据。 此时对数据处理可以采用分组数据。 数据的分组越细，计算结果就越精确。 8. 试说明精算假设在精算建模和精算管理系统中的重要意义。 精算假设过程对于精算管理循环的设计解决方案和结果监控两个环节都会有所作用，精算假设是将作为模型输入的实际历史数据转化为模型的输出结果，建立精算假设的过程本身也可以看作是一个精算管理的微循环。 这个微循环的起点就是利用实际数据或其他相关的信息提出适于最初的商业问题的假设，然后就是对假设的重要性进行定量分析和评估，一旦确认了最终的模型和假设，下一步就是执行解决方案，精算管理控制循环的结果监控环节将包含对假设的监控和反馈。 建立精算假设的过程与精算建模过程相互重叠。 在设计精算模型时，精算师要定义精算假设的适用范围、明确那些对于所要解决的精算问题最为关键的要素、保证精算模型与现实问题相匹配。 9. 试举出三个隐形精算假设的例子。 隐形精算假设是指隐含在数据、模型或者显性假设背后的假设： (1) 在产品定价、评估责任准备金时，虽然精算师从未说明或声明，但实际上精算师总是假设每个被保险人的生死是独立的事件，这就意味着假设投保年龄相同、风险等级相同、保单持续期相同的保单具有相同的死亡率。 (2) 在保证续保的定期寿险业务中，健康状况良好的被保险人一般会有较高的退保率，精算师假设剩余保单的死亡率较高。 (3) 在为万能保险定价时，精算师可能假设一种平均的缴费水平和账户余额，其隐含的假定是所有投保人的行为是一致的。 10. 说明为什么要进行模型校验和结果调校。 模型校验的主要目的是保证模型和建模过程本身的正确和准确。 模型调制的主要目的是保证模型对现实问题的适用性。 无论是模型的校验还是调校，都是为了防止所谓的“垃圾输入”、“垃圾输出”问题。 如果采用了不合适的模型，模型结果没有任何意义；如果模型的输出不合适，即使模型是有效的，结果也会失去其应有的价值。 11. 试列举一些用来校验精算模型的主要方法，并选择一个精算建模实例具体说明这些方法的现实应用。 模型校验方法包括：损益分析方法、静态和动态模型校验和其他的数据交叉校验等方法。 损益分析是一个统称，代指将模型结果的各个部分拆开分析，确认这些分离的部分是否具有实际的意义。 例如，两个模型的总误差均为“3”，其中一个模型是由三个误差“1 + 1 + 1”组成，而另一个模型是由三个误差“10 – 13 + 6”组成，显然，这两个模型的实际效果是非常不同的。 12. 简述精算师与解决方案的相关各方进行沟通的主要目的，以及可能的沟通方法和技巧。 沟通的主要目的有下面5个：(1) 获得各个利益方对解决方案的接受和认可。 (2) 对专业术语的解释。 (3) 促进方案的实施。 精算师就精算建议和实施方案向客户作出清楚的解释，将有帮于方案具体实施中按照预期的步骤和方法进行，避免由于不理解或误解而造成的失误。 (4) 有助于今后对方案的更新。 (5) 使得精算专业标准更加适用。 沟通的技巧主要有下面9个方面：(1) 从沟通对象的角度进行思考，并考虑到其理解能力选择语言表达或文字写作的方式。 (2) 对不利情形的分析，既要描述其不利的影响，也要说明存在的正面因素。 (3) 在精算报告的开始给出一段文字简介报告的主要内容和结论。 通过简介可以使读者很快抓住报告中的重要信息，撰写简介还可以帮助精算师更有条理地对报告进行文字组织(4) 要客观地描述问题，不要情绪化，尤其不要在情绪不稳定时撰写报告。 (5) 使用通俗的语言，不要夹杂过多的专业术语或外文单词。 (6) 语言简洁。 简洁的语言比冗长的叙述更能够有效的传递信息。 (7) 使用附录进行说明。 许多精算报告和文档都会涉及大量的数据和其他信息。 将细节和类似的信息放在附录中即能让读者很快抓住报告的主题，同时又能保证信息的充分披露。 (8) 不要过度强调结果的精确度。 (9) 注意信息的充分披露。 在精算报告中应尽可能详细说明所采用的方法、假设、数据、结果的局限和其他的相关信息，这不仅是一种良好的职业习惯，往往也是会计准则和法规所要求的。 13. 精算假设微循环的大致步骤。 (2011年春) 精算假设微循环的大致步骤如下： (1) 确定主要的变量和假设。 (2) 给出假设的初始值。 (3) 对于假设进行检验。 (4) 评估假设的重要性程度。 (5) 详细的文档记录。 (6) 定期监控。 14. 精算假设在产品开发和负债评估中的区别。 (2011年春) 所谓精算假设，是关于未来的保险事故发生率、投资收益率、费用率和保单失效率等于精算工作相关的要素所设定的假设条件的总称。 (1) 在产品开发中，精算师所面临的所有未来的死亡率、残疾、退保、投资收益等风险因素，同时还涉及产品分类的各种风险类，包括可能的未来成本，这是精算解决方案中一类与风险相关的内容。 另一方面，精算师还要开发模型来检验所提出计划的可行性、计算保费并进行利润测试，这也对应着一些风险模型。 (2) 在负债评估中的精算假设包括评估过程中所应用的各种假设，及其取值、处理方法和特殊说明等。 其中，负债评估的假设指负债评估时使用的假设组合，包括各种脱退率、费用率及投资收益率等经济假设。 实务中，评估时使用的每个假设都对应一个合理的可选范围，对假设参数的不同选择会影响负债评估结果。 精算师在进行产品开发，定价管理时非常依赖对于未来各种产品要素的假设，并且要对这些要素进行敏感性分析，而进行财务报告负债评估时，更依赖与未来经营相关的假设。 这是精算假设在产品定价和负债评。