上市公司信息披露与案例研究(编辑修改稿)

上市公司信息披露与案例研究(编辑修改稿)内容摘要：

 中国企业会计准则第 8号 （ 2020年）  资产减值一经提取，不得转回 202002 苏州大学商学院 罗正英 31 管理层通过操控非经常性项目交易时点的力度， 对企业的报告净利润进行盈余管理。  公司在亏损以后，如果不及时扭亏，就会被特别处理、暂停上市，甚至被摘牌。 2020年 12月，证监会正式取消了 PT制度，规定，连续 3年亏损的上市公司将在第三年年报公布后的 10日内直接暂停上市，不再继续提供特别转让服务。 该项规定给亏损公司的扭亏提出了更为紧迫的时间要求，所以亏损公司有着强烈的扭亏为盈的盈余管理动机。 由于证监会对 ST PT公司的盈利指标计算并没有要求剔除非经常性损失，所以利用非经常性损益来达到保牌和避免退市就成为一种力度大、见效快的盈余管理手段。 202002 苏州大学商学院 罗正英 32 非经常性损益是否计入企业收益  本期营业观 ：如果非经常项目在损益表中报告，报表使用者会被误导。  损益满计观 ：采用损益满计观确认收益，将全面收益引入到财务报告的体系中。  区别 ：本期营业观强调反映本期的经营管理成果，并且以它为基础来预测企业的未来收益能力；损益满计观则认为应从几个年度，而不是一个年度预测企业的收益能力。 202002 苏州大学商学院 罗正英 33  美国和国际会计准则的规定 ：  美国 FASB的 SFAS130《 报告全面收益 》 中也规定收益表要列示持续经营损益、非持续经营损益、异常项目损益和会计原则变更的累积影响四类项目。 这种做法的主要目的如下：一是提高收益项目的透明度；二是鼓励财务报告信息使用者关注综合收益的各组成部分，而不是将分析仅仅局限在净利润的数额上。  世纪之初，美国上市公司中出现了诸如川普旅馆、富国银行、思科公司等企业滥用拟制性盈余的情况，自行将非经常性收益纳入正常收益中，而将经营活动中损失归为非经常性损失，“报喜不报忧”，扰乱投资者的分析。  随着经济环境的变化和实务中出现的问题， IAS在 2020修订版中率先禁止了冠以“非常项目”的名称单独在利润表中的列报。  2020年 10月 16日， IASB与 FASB共同发布了其关于财务报表列报合作项目的征求意见稿。 其中，财务状况表、全面收益表和现金流量表完全是按照交易事项的性质分为了经营活动、投资活动、筹资活动、中止经营和其他全面收益五部分。 202002 苏州大学商学院 罗正英 34  我国的规定：  我国的“非经常性损益”所包含内容远远大于美国财务会计准则的“异常项目”，在内涵的界定和外延的广度上都显得更加宽泛，难以直接比较。  而我国目前关于非经常性损益的确认却是以列举为主，辅以较模糊的概念判断。  我国非经常性损益是仅作为一个需要在财务报告中做出表外披露的概念，而在 APB等准则中对应的相关项目是要求列示在财务报表上的具体项目。  我国当前非经常性损益相关规定的制定主体是证监会，而不是出自于会计准则指定机构。 202002 苏州大学商学院 罗正英 35 国别 颁布规定 项目内容 确认方式 披露要求 美国 APBSFAS130 非常损益、异常项目、中止经营、会计政策变更 原则与列举结合 表内列示 国际 IAS IAS8 取消非常项目作为单独类别名称 原则 直接将重要的非常业务单独列报 中国 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号 —— 非经常性损益 非经常性损益 列举为主、原则为辅 表外披露 不同准则之间的比较 202002 苏州大学商学院 罗正英 36  学者的研究：  根据以往的研究成果，一般认为，依照当前与过去的报表来进行管理人员业绩评价及收益预测时，应将非经常性损益予以剔除，因为这些项目具有非重复性及不可预测性，管理人员对其无力控制。  一、结合经济形势的发展开展动态评价  二、根据企业的业务特点进行嵌入性分析  资产交易类业务的分析  政府补贴类业务  三、非经常性损益分析的展望：从数量观到项目观 202002 苏州大学商学院 罗正英 37 四、案例研究方法  1 案例研究方法  案例研究的特点是： ——引入深思，有中心思路。 即有明确分析的理论思路与框架，以事实来说明。 希望研究人员要学习“自然哲学”，有利于开展案例研究。 202002 苏州大学商学院 罗正英 38 比如：以 “ 所有天鹅都是白的 ” 命题为例  用案例研究 ——从东北抽样是“白”的，但是广东抽样是“黑”的，这就证明了“所有天鹅都是白的”理论是不对的；进一步说明“所有天鹅都是白的”为什么错。  方法是： （ 1）、建立新的理论假设 ——南方的天鹅是黑的，北方的是白的； （ 2）、选取变量 ——地域差异、气候差异分析 202002 苏州大学商学院 罗正英 39 是否需要 研究的理论框架。  第一种观点：要假定没有理论，这样不会影响你收集数据。  第二种观点：应该有理论框架，引导你在案例研究中找出有哪些理论影响你的变量。 苏州大学商学院 罗正英 40 3 案例研究的步骤  （ 1）研究对象初步定义。 问题的提出：对一种现象的好奇，或者是理论难题。  （ 2）理论的初步解释、理论的假设现象。 解释事件的为什么、怎么的。  （ 3）以案例研究（包括访谈）与原有理论对比作新的解释或者说明，继续找案例持续下去形成多方面的解释。  （ 4）找出共同的或者归纳出几种观点，使理论得到支持。 在你提出的理论基础上，进行假设回答或者进行重新检验。  （ 5）在一定区域内放入验证，说明本研究的适用范围。 202002 苏州大学商学院 罗正英 41 案例分析方法  案例分析是以实际的案例为出发点来分析问题，在经济学研究中，案例分析就是对一个经济问题或经济现象的刻画和分析，以此给人以启示。  Ryan,Scapens and Theobald（ 1992）将财务与会计的案例分析方法分为：①描述性案例分析②说明性案例分析③实验性案例分析④探索性案例分析⑤解释性案例分析。 202002 苏州大学商学院 罗正英 42 案例研究思想  欧式案例研究思想倾向于阐释主义，认为研究应该主观化，重点强调创造力和原创性以及在一个明确的前后关联环境下，“深度描述”和理解现象。  美式案例研究思想倾向于实证主义，认为研究应该是客观现实，脱离偏见的，重点强调在之前的知识理论基础上建立和发展一个累积的惯例和理论，及特别强调结构化、严谨性等，而较少重视前后关联的环境。 202002 苏州大学商学院 罗正英 43 202002 苏州大学商学院 罗正英 44 202002 苏州大学商学院 罗正英 45 202002 苏州大学商学院 罗正英 46 202002 苏州大学商学院 罗正英 47 202002 苏州大学商学院 罗正英 48 202002 苏州大学商学院 罗正英 49 202002 苏州大学商学院 罗正英 50 202002 苏州大学商学院 罗正英 51 第二 讲 层次分析法 (AHP法 ) (Analytic Hierarchy Process) 建模 仰恩大学数学系 吴建国 作业发布网址： 在：网站首页 学科建设 －数学建模 中 课件到邮箱 中取 ,密码为 yeumcm 202002 苏州大学商学院 罗正英 52 层次分析法（ AHP）是美国运筹学家匹茨堡大学教授萨蒂 ()于上世纪 70年代初，为美国国防部研究 “ 根据各个工业部门对国家福利的贡献大小而进行电力分配 ” 课题时，应用网络系统理论和多目标综合评价方法，提出的一种层次权重决策分析方法。 这种方法的特点是在对复杂的决策问题的本质、影响因素及其内在关系等进行深入分析的基础上，利用较少的定量信息使决策的思维过程数学化，从而为多目标、多准则或无结构特性的复杂决策问题提供简便的决策方法。 是对难于完全定量的复杂系统作出决策的模型和方法。 202002 苏州大学商学院 罗正英 53  决策是指在面临多种方案时需要依据一定的标准选择某一种方案。 日常生活中有许多决策问题。 举例  1. 在 海尔、新飞、容声和雪花 四个牌号的电冰箱中选购一种。 要考虑 品牌的信誉、冰箱的功能、价格和耗电量。  2. 在 泰山、杭州和承德 三处选择一个旅游点。 要考虑 景点的景色、居住的环境、饮食的特色、交通便利和旅游的费用。  3. 在 基础研究、应用研究和数学教育 中选择一个领域申报科研课题。 要考虑 成果的贡献（实用价值、科学意义），可行性（难度、周期和经费）和人才培养。 202002 苏州大学商学院 罗正英 54 • 一、层次分析法概述 • 二、层次分析法的基本原理 • 三、层次分析法的步骤和方法 • 四、层次分析法的广泛应用 • 五、应用层次分析法的注意事项 • 六、层次分析法应用实例 层次分析法建模 202002 苏州大学商学院 罗正英 55 一、层次分析法概述  人们在对社会、经济以及管理领域的问题进行系统分析时，面临的经常是一个由相互关联、相互制约的众多因素构成的复杂系统。 层次分析法则为研究这类复杂的系统，提供了一种新的、简洁的、实用的决策方法。  层次分析法 (AHP法 ) 是一种解决多目标的复杂问题的定性与定量相结合的决策分析方法。 该方法将定量分析与定性分析结合起来，用决策者的经验判断各衡量目标能否实现的标准之间的相对重要程度，并合理地给出每个决策方案的每个标准的权数，利用权数求出各方案的优劣次序，比较有效地应用于那些难以用定量方法解决的课题。 202002 苏州大学商学院 罗正英 56  层次分析法是社会、经济系统决策中的有效工具。 其特征是合理地将定性与定量的决策结合起来，按照思维、心理的规律把决策过程层次化、数量化。 是系统科学中常用的一种系统分析方法。  该方法自 1982年被介绍到我国以来，以其定性与定量相结合地处理各种决策因素的特点，以及其系统灵活简洁的优点，迅速地在我国社会经济各个领域内，如工程计划、资源分配、方案排序、政策制定、冲突问题、性能评价、能源系统分析、城市规划、经济管理、科研评价等，得到了广泛的重视和应用。 202002 苏州大学商学院 罗正英 57 二、层次分析法的基本原理 层次分析法根据问题的性质和要达到的总目标，将问题分解为不同的组成因素，并按照因素间的相互关联影响以及隶属关系将因素按不同层次聚集组合，形成一个多层次的分析结构模型，从而最终使问题归结为最低层 (供决策的方案、措施等 )相对于最高层 (总目标 )的 相对重要权值 的确定或相对优劣次序的排定。 202002 苏州大学商学院 罗正英 58 三、层次分析法的步骤和方法 运用层次分析法构造系统模型时，大体可以分为以下四个步骤： 1. 建立层次结构模型 2. 构造判断 (成对比较 )矩阵 3. 层次单排序及其一致性检验 4. 层次总排序及其一致性检验 202002 苏州大学商学院 罗正英 59 1. 建立层次结构模型  将决策的目标、考虑的因素（决策准则）和决策对象按它们之间的相互关系分为最高层、中间层和最低层，绘出层次结构图。  最高层 ：决策的目的、要解决的问题。  最低层 ：决策时的备选方案。  中间层 ：考虑的因素、决策的准则。  对于相邻的两层，称高层为 目标层 ，低层为 因素层。 下面举例说明。 202002 苏州大学商学院 罗正英 60 例 1 大学毕业生就业选择问题 获得大学毕业学位的毕业生 ， 在 “ 双向选择 ”时 ， 用人单位与毕业生都有各自的选择标准和要求。 就毕业生来说选择单位的标准和要求是多方面的 ，例如： ① 能发挥自己才干作出较好 贡献 （ 即工作岗位适合发挥自己的专长 ） ； ② 工作 收入 较好 （ 待遇好 ） ； ③ 生活环境 好 （ 大城市 、 气候等工作条件等 ） ； ④ 单位 名声 好 （ 声誉等 ） ； ⑤ 工作环境 好 （ 人际关系和谐等 ） ⑥。