金融风险管理信用风险和管理下(编辑修改稿)

金融风险管理信用风险和管理下(编辑修改稿)内容摘要：

用于非交易性贷款的困难    第 18页 MPT模型的局部应用 1 基于市场贷款数量分布的模型 在 MPT中，我们将贷款的价格和收益率作为计算分析的基础 如何取得市场贷款数量分布的数据 例三 计算 A、 B银行的贷款组合相对于市场平均水平的风险程度。 下表是 A、 B 银行贷款组合比例安排与“市场贷款组合”的比较。 第 19页 表 贷款组合数量分布比较 第 20页 贷款组合在不同部门的分配 （ 1） （ 2） （ 3） 部门 全国 A银行 B银行 工商业贷款 30% 50% 10% 消费贷款 40% 30% 40% 房地产贷款 30% 20% 50% 银行是如何估计它的贷款组合相对于市场贷款组合的风险程度呢。 我们用银行各部门贷款集中度相对于市场相应部门的贷款集中度的标准差来衡量，如下式 第 21页  2112NXXNiiijj——j银行的贷款比例安排相对于市场组合的比例安排的标准差； j=A、 B ——j银行的第 i部门贷款在其组合中的比例 ——市场组合中第 i部门的贷款比例 N——贷款部门的数量 第 22页 jijXiX式中： 计算 A、 B银行贷款组合偏离市场贷款组合的程度 A银行 B银行 第 23页  211 XX j    2    2  222 XX j    2    2  233 XX j    2    2  231i iijXX 3312 i iijXX %A %B根据表 B银行比 A银行偏离市场贷款组合的程度大，这是由于B银行的工商业贷款比率远小于市场平均比率水平，而房地产贷款远高于市场平均比率水平所致 这并不一定说明 B银行的贷款组合信用风险就非常大 全国性的（或地区性的）贷款组合比例安排为金融机构提供了一个类似于 MPT中的最有效率贷款组合的市场组合，因而贷款管理者可以通过比较，将“相对集中程度”运用到贷款组合的风险管理中，并且贷款是否可交易并不影响分析本身。 第 24页 贷款损失率模型 该模型是将金融机构中某一部门的贷款季度损失率对整个金融机构贷款组合总的季度损失率进行回归。 回归估计得出该部门的系统性贷款损失风险度 ， 反映了该部门贷款信用风险与市场风险的关系。 其回归方程为 第 25页  总贷款额总贷款损失部门的贷款额第 部门的贷款损失第 iii  表示第 i部门不依赖于总的贷款组合损失率的贷款损失率 i表示第 i部门贷款相对于整个贷款组合的系统性损失敏感度 信用度量方法（ CreditMetrics） 与贷款组合风险度量 第 26页 信用风险的传统方法：信用评分、信用评级 从信用评级到转移矩阵 从信用转移矩阵到 CreditMetrics 信用度量方法（ CreditMetrics）是 发的用于计量贷款组合信用风险的新型内控模型。 该模型的优点在于它考虑到了信用质量变。