20xx年连锁经营行业风险报告(编辑修改稿)

20xx年连锁经营行业风险报告(编辑修改稿)内容摘要：

业态的限制，所以在我国也得到了飞速发展，在一切具备条件的地方和领域都产生了连锁经营。 总结我国连锁经营100强企业的发展状况，我们可以发现连锁经营的如下特点：（一）企业规模继续扩大，在产业链中的作用日益提高2006年我国连锁百强企业的销售规模又取得了长足的进步，总销售规模同比增长25%，达到了8552亿元，平均销售规模长幅超过30%，门店总数达69100个，同比增长57%，占社会消费品的比重也比前年有了较大的提高，各大连锁公司通过并购、新建等扩张方式迅速发展自己，而2007年又将是其发展的有利年，我国的经济环境继续保持良好局面，居民收入持续提高，消费能力和居民消费信心指数持续上升，这些都意味着我国连锁零售企业的发展机会依然较好，规模会继续扩大。 （二）行业发展环境得到更进一步的规范和改善首先，在政策上，我国各级政府相继颁布了一系列的政策法规，逐步加大了对零售业的规范力度，如：针对连锁行业的《商业特许经营管理条例》、《“十一五”国内贸易发展实施五大战略》等，这些方针政策的实施在很大程度上规范了连锁企业的发展，有利于连锁业的健康快速发展。 同时响应加入WTO时的承诺，我国已经放开了除烟草和出版业外所有的行业，这对于大多数零售商来说少了许多政策变动带来的影响，有利于其持续经营。 随着我国中产阶级数量的增多，消费需求增长很快。 其次，我国良好的经济形势对于连锁销售行业的发展极其有利。 我国经济快速发展，消费水平持续提高，这将极大的促进零售业的发展。 （三）连锁经营向更多地区、更广业态发展连锁经营是个不受业态、地域限制的“万能”的经营模式，可以广泛用于家电、零售、医药、美容、家装等不同的行业中，随着我国经济发展，连锁经营的模式被越来越多的行业看好，目前几乎发达国家所有使用连锁经营的业态我国都已涵盖，而随着需求的持续提高和消费者对品牌认知度的提升，连锁经营必将向其他的业态发展；随着我国西部大开发战略、惠农政策以及振兴东北老工业基地等政策的实施，我国经济地区差异将会大大降低，连锁经营的模式必将在这些地区得到发展。 （四）企业发展外延与内涵并重自中国零售业2004年底开放之后，零售企业的快速增长主要得益于外部规模的扩张，门店数量和营业面积大幅度增加。 由于经营网点属于稀缺资源，因此“跑马圈地”现象仍将继续。 对于内资企业来说，为了应对外资企业的威胁，他们积极扩大规模；而对于外资企业来说，并购等手段是迅速进入中国市场和扩大市场的有效手段，所以截至2007年1月1日，沃尔玛中国门店总计74家，2006年新开店15家，家乐福截至目前，中国门店总数达到94家，2006年新增22家。 除并购方式外，这两家零售巨头都表示，2007年扩张步伐仍将保持去年速度。 但是，对于某些企业来说，尤其是内资企业，其扩张是盲目的，片面追求规模化经营，管理技术、资金等企业生存发展的内在“支柱”却跟不上，导致“能吃而不能消化”的状况发生，管理效率低下而管理成本居高不下，资金链“断流”，最终“消化不良”而死，如曾经显赫一时的家世界，就是这一教训的典型案例。 同时在规模快速增长和主营业务收入增加的同时，摆在连锁企业面前的却是利润率的降低，相对于国际零售商的20%%的净利率，中国零售企业这两项指标的值却只有13%%，因此未来内涵式增长能力将成为企业制胜关键。 现在众多企业在接连不断的教训面前转换了思路，从原来的盲目扩张转向了加强自身修炼上来，走上了外延扩张与内涵修炼并重的道路。 首先注重提高自身修养，包括提升管理方法的科学性、储备关键人才、提炼企业文化及核心竞争力等，在修练好自身的基础上进行规模的扩充，利用兼并或自建等策略，推动企业的快速发展。 二、行业存在的不足分析虽然我国的连锁零售企业发展极其迅速，但是同国外先进企业比，其快速发展的背后隐藏着许多的忧患：（一）运作不规范，内资企业缺乏政策上的有效支持内资企业的成功，除了依靠自身管理技术之外，更多的是依赖我国快速增长的消费需求以及我国政府之前对零售业的政策性保护，这些企业在快速发展的同时，往往容易忽略自身修养的提高，在规模增加的同时，管理技术、运作模式方法、企业制度建设、文化建设等跟不上，限制了其进一步的发展。 同时从宏观上讲，我国的商业环境发展也不够完善，虽然我国政府不断地制定各项政策，但是对于与人民生活息息相关的零售流通业来说，其政策支持力度也不够，内资企业缺乏政策上的有效支持，更多的要依靠自身能力发展。 （二）配送中心建设滞后，缺乏高效率、合理布局的物流配送设施对于连锁企业来说，因为涉及到统一配货的特点，所以物流建设至关重要，合理的物流系统，不仅能够保证送货及时，更能降低企业的运营成本，提高利润率，但是对于我国企业来说，我国物流体系相对比较薄弱，这种薄弱既表现在物流技术与装备落后的“硬约束”，同时更有物流综合协调能力低的“软约束”。 具体表现在以下三点：一是体制性约束，一方面现代物流发展需要相对综合的协调管理机制，来充分发挥物流组织协调的功能，另一方面现有的传统体制又造成条块分割，难以协调，形成了对现代物流发展的约束；二是市场发育不成熟，存在地方保护、暗箱操作、恶性竞争等问题，行业诚信体制不健全，物流社会化、专业化程度还较低，造成物流效率低下；三是物流基础工作依然薄弱，标准化、信息化跟不上物流发展的需要。 （三）连锁企业区域发展不平衡由于我国经济发展地区不平衡现象的存在，造成连锁企业的发展也以地区为单位呈不平衡态势，东部发达地区要比西部欠发达地区的连锁行业发展迅速，而城市中的连锁业态要明显优于农村，这些表明我国的连锁零售行业发展不够健全，亟待提高，同时也表明连锁零售在我国的发展空间还很大。 三、行业垄断性分析——行业集中度分析随着各大连锁企业对规模经济的追求，通过并购或注资等方式扩充自己成为业内人士的首选，任何有条件的企业都不会放弃增强自身实力的机会，在这种情况下，“大鱼吃小鱼”的景象时刻上演，实力弱的小企业在激烈的竞争中成为大企业的口中之食；同时外资企业在进入中国或在我国谋求进一步扩张时，也是侧重于通过兼并重组策略来加快进程。 这样使得连锁行业的行业集中度持续提高，以最具有代表性的家电业为例：经过2006年的大战后，从业内的评比可以看出国美电器和苏宁成为家电业内最大的寡头，销售规模大大领先位居第三的企业。 家电零售企业本身处于相当激烈的竞争之中，挤垮传统业态后，下一阶段，连锁巨头将继续凭借价格优势，挤跨中小连锁零售商，如今，国美、苏宁已经占据上海家电市场80%以上的市场份额，这种趋势会逐步在全国蔓延。 四、行业进入退出壁垒分析目前来说，我国连锁行业除家电行业以及未全部开放的教育和出版业外，其余业态连锁企业整体壁垒较低，例如我国目前非常关注的药品零售行业，由于历史原因，药品零售业基础薄弱，布局零散，未形成专业化、规模化、集约化的经营，进入壁垒较低。 药禁解开后，各种所有制企业都可以趁机而入，分食利润率相对较高的医药行业，尤其是外国资本凭借其雄厚的财力、物力以及先进的管理理念方法同内资企业竞争，威胁内资企业的生存发展。 以国美为代表的国内家电连锁行业在今年的整体飞速扩张，大大的提高了境外商业资本进入的“门槛”，尤其在北京、上海等重要城市，庞大的门店规模和充分竞争的市场，大大加剧了外资进入的成本和风险，北美最大规模的电器连锁企业百思买高调进军中国市场，但是除并构五星电器外，至今只在上海开设了一家门店，扩张步伐明显跟不上国内家电连锁行业的节奏，这就是家电零售业内“进入壁垒”比较高的结果。 随着家电连锁业态的发展，其规模壁垒会进一步加高，其盈亏平衡点目前已经达到100亿元人民币的销售收入，如果进一步提升，那么家电连锁业会形成寡头垄断、强者恒强的竞争格局。 而国美与永乐的并购正顺应了了这一趋势。 第二节 行业竞争结构分析及预测一、供应商分析及预测现阶段，我国的经济状况发生了巨大的变化，在高度市场化的趋势下，社会商品极大丰富，产品层次极大提高。 在这种情况下，零售商业企业的地位发生了本质变化，由供应商主体转化为零售商主体，尤其是连锁零售企业，凭借其大规模的采购优势，在供应商面前获得了越来越强的“话语权”，其采购面临众多选择，可以享受到前所未有的多重选择、宽度融资和扩张发展的快乐。 在良好的发展机遇面前，连锁企业应该保持清醒的头脑，认清当前的形势，在强化销售主体的同时，特别要处理好与供应商的关系。 目前，在整个连锁行业中对待供应商的方式存在许多问题，集中体现在以下三个方面：（一）孤傲自大，恣意妄为企业不是理智地从公司的切实利益出发去选择和对待供应商，而是盲目地从市场地位出发，决定自己的行动。 自以为只要有店铺，就不愁没货卖。 这种行为的直接后果是导致一些好产品的供应商不堪忍受其态度和做法，而退出与公司的合作。 这种退出，不仅是供应商个体的退出，也包括部分喜欢该企业和品牌的消费者的退出。 比如最著名的格力空调不忍国美的霸气退出国美卖场的事，就是一种店大欺客的做法的后果。 当然，格力的推出是凭借其自身具有的较强的分销渠道，可以摆脱对国美的依赖，而这不是任何生产商都具有的，但是如果这种店大欺客的做法长期得不到改善，众多供应商从自身利益出发必然会采取措施降低对零售商的依赖性，从长远来说，最后受损的还是零售商。 同时这种摩擦也会极大的增加两者间的交易成本，是对社会资源的浪费。 （二）拖欠货款，缺乏诚信有些企业利用供应商的劣势心理，在履行合同上过度松懈。 一般的连锁企业都采用定期结账的方法，到期对账、开票，然后付款。 从结算日期到实际付款日期的间隔过长，个别企业还利用各种借口拖延时间，给供应商制造很大的不便和费用负担。 （三）巧立名目，摊派费用到目前为止，许多连锁超市和连锁企业还在与供应商合作时收取入场费、广告费、促销费等不合理的费用，岂不知，这种费用最终会转嫁到消费者身上，其结果，势必提高供应商销售成本，提高产品销售价格，降低产品和企业在市场上的竞争能力。 现在，连锁超市企业越来越多，分布密集度越来越大，同业竞争越来越激烈，尤其国外超级连锁企业的介入，会给国内刚刚起步的连锁企业带来巨大的挑战。 作为特殊业态的连锁企业应该有紧张感和危机感，从更高的起点，按更高的要求改造企业，使企业及早走向健康发展的轨道。 为了提高企业利润率，整合企业的供应链，很多有远见的连锁企业和供应商都在采取积极的动作来改善两者之间的关系，未来随着企业与企业家的成长成熟，在处理两者关系方面必将越来越理性。 二、购买者分析及预测由于连锁经营面临的购买者大都属于个体消费者，因此，其议价能力相对较弱，对连锁企业利润空间的挤压力度不够，所以威胁性较小。 但是随着经济的发展，消费者出现了新的特征，必须引起商家的注意。 （一）购买决策的理性化趋势随着信息化的发展，消费者对众多商品的真实特性、合适价位等都了解比较透彻，因此其作出的购买决策也趋于理性化。 （二）个性化需求的产生随着物质资源的极大丰富消费者的需求也趋于个性化，对个性化服务的要求逐渐增多。 相应的也要求连锁经营企业的经营理念也要发生变化。 （三）对消费质量要求的提高随着经济的发展和人民生活水平的提高，人们对服务质量、购物环境、售后等的要求逐年提高，消费者已不再满足原来追求的单单物美价廉，更追求对购物的享受，这对商家的服务提出了更高的要求。 三、替代品分析及预测目前对于零售业来说，可选择的经营方式很多：大型超市、卖场、便利店、百货店、电器专业店等等，以国美电器的电器家电卖场为例，它就面临着电器专卖店和厂家的直营店的竞争，另外还有综合超市如家乐福、沃尔玛的替代性竞争；而大型的超市，其家电会面临家电专卖店、家店大卖场等的替代竞争，其食品类、日用品会面临便利店、食品专卖店等的威胁，其服装等与大型服装商场敌对，而一些家居用品在新兴的家装大卖场面前也没有什么大的优势。 这些都对超市的经营发展提出很大的挑战。 未来顺应需求的变化，新的经营业态还会出现，连锁行业替代品会不断涌现，这就要求我们的企业经营者们要紧随事态变化、不断创新。 四、潜在竞争者分析及预测由于中国的连锁行业的行业壁垒相对较低，因此潜在竞争者的进入就相对比较容易，尤其是中国加入WTO后，中国全面开放了零售业，许多行业少了政策性壁垒，外国的大型连锁企业凭借其强大的财力物力支持以及先进的管理技术等长驱直入，对国内的零售连锁行业造成巨大的威胁，目前，世界各地的大型零售连锁企业对中国的消费潜力都持看好态度，绝大多数企业都不想放弃分食这块大蛋糕的机会，积极寻求机会进入中国市场。 中国土生土长的内资企业必须增强忧患意识，未雨绸缪，应对这场即将到来的激烈的竞争局面。 同时许多制造企业在“决胜终端”理念的引导下，为了加强对销售渠道的控制，不受制于零售商，在条件允许的情况下，倾向于产业链的向后延伸，自建销售渠道，如建立直营店等，这种方式以其专业的服务水平对广大的连锁经营上来说是个很大的挑战。 五、行业内竞争者分析及预测由于对绝大多数业态来说，行业的集中度相对比较低，行业内存在多头竞争的局面，例如仅零售行业的超市，中国就存在着大大小小、中外背景的超市若干个，比较大的有国外的沃尔玛、家乐福和国内的华联、世纪联华、苏果、美廉美等，另外还有面向单位的仓储式超市—麦德龙，这些超市在我国尤其是在经济发达的大中城市地区，分布广泛，形成了极其激烈的竞争，比如在北京，就云集着沃尔玛、家乐福、易初莲花、北京华联、超市发、京客隆等国内外连锁超市，另外还有日本最大的零售企业永旺株式会社也将于奥运会开幕前在北京开店，意大利的“克拉伊”也要乘着奥运之风进军北京和上海等；在重庆的沙坪坝，家乐福竟然和北京华联的超市仅有一墙之隔，竞争的激烈程度可见一斑。 第三章 行业环境与投资效益分析第一节 2007年经济环境特征评价一、经济周期与行业发展关系2000年我国经济增长走出1999年的低谷，逐步复苏和回升，由此开始了新一轮的经济周期。 这一轮经济周期从2000年开始至今，每年GDP都保持高速增长，如图所示：资料来源：国家统计局图4 近几年我国GDP变化我国宏观经济呈现出“增长速度较快、经济效益较好”的特点，国民收入水平持续提高，国民可支配收入增长迅速，带动消费品市场繁荣发展，进而极大地推动了连锁经营行业的迅速发展。 二、经济发展对行业影响分析及预测首先，我国国民经济继续保持平稳较快发展，为连锁经营的快速增长奠定了坚实的基础。 2006年，我国国内生产总值。