高速集团投资管理暂行办法(编辑修改稿)

高速集团投资管理暂行办法(编辑修改稿)内容摘要：

、组织实施单位、计划投资额、计划投资期等） 项目进展情况 重大 变更情况 备 注 建设期 运营期 截至上年度末 完成投资额 截至上月末 完成投资额 本月 完成投资额 累计投资额 截至上月末 累计收益 本月收益 1 2 3 4 5 6 合计 说明： 性质： 固定资产投资、无形资产投资、长期股权投资、金融投资 类别： 审批、备案 附件三 集团公司投资项目计划及决策流程图 是 否 备选库投资项目 筛选 董事长办公会审议 是否通过 纳入年度投资计划 报省国资委核准 进入单项目论证决策 年内未实施的项目应向省国资委 做出说明 组成项目前期工作组 项目法律尽职调查 (出具法律意见书 ) 投资可行性分析 审计与评估 (股权或资产收购项目 ) 组织项目专家论证 是否通过 是 董事长办公会审议 是否通过 否 否 放回项目 备选库 放回项目 备选库 是 进入项目实施阶段 报省国资委核准 或备案 是否通过 否 是 补充材料 并完善报告 放回项目 备选库 风险管理领导小组评估 20 附件四 权属单位投资项目计划及决策流程图 是 否 备选库投资项目筛选 董事会或总经理办公会审议 是否通过 纳入年度投资计划 报集团公司备案 进入单项 目论证决策 年内未实施的项目应向集团公司做出说明 组成项目前期工作组 项目法律尽职调查 (出具法律意见书 ) 投资可行性分析 审计与评估 (股权或资产收购项目 ) 组织项目专家论证 是否通过 是 董事会或总经理办公会审议 是否通过 否 否 放回项目 备选库 放回项目 备选库 是 进入项目实施阶段 报集团公司批 准 或备案 是否通过 否 是 补充材料 并完善报告 放回项目 备选库 风险管理领导小组评估 21 附件五 项 目投资可行性研究报告基本 格式 （一）项目 简要信息 项目名称 项目研究单位 联系人 所属行业 投资规模 内部收益率 投资类别 有效期 （ 二 ）项目基本情况 项目 概况 1. 项目 简介 ； 2. 建设规模； 3. 投资规模及方式； 4. 属于股权收购、兼并或合资项目的，还应包括投资比例、股权结构、被投资单位基本情况等； 5. 属于政府特许项目的，还应包括特许内容、特许期限、特许权协议重要条款等； 6. 其他需说明事项。 被投资单位情况（股权投资） 1. 企业组织形式； 2. 资产规模； 3. 最近两年的主要财务数据； 4. 目前经营状况； 5. 未来盈利 前景分析。 合作方情况 （如有） 1． 企业组织形式； 2． 资产规模； 3． 财务状况； 4． 信用情况； 5． 经营状况。 （ 三 ）项目实施背景和必要性分析 /投资方向及必要性研究 国家产业政策及行业背景 1. 是否符合国家产业政策； 2. 行业景气程度及发展方向如何等。 项目必要性 1. 项目发起缘由； 2. 是否符合集团公司战略规划，是否有利于集团建立科学的投资布局； 3. 项目综合投资收益情况，对集团资产总额、净资产、净利润及现金流的影响情况。 （ 四 ）项目可行性分析 技术可行性 1. 项目涉及的技术方案； 2. 技术的先进程度； 3. 技术获得的难易程度； 4. 取得技术 的费用等。 工程方案可行性 1. 工程能否满足使用功能要求； 2. 是否经济合理； 22 3. 是否容易实施。 环境影响评价 1. 识别和分析拟建项目影响环境的因素； 2. 是否符合国家环境保护法律、法规和环境功能规划的要求； 3. 是否具备相应治理和保护环境的措施。 （ 五 ）项目投资额、资金筹措方式、投资方式 /投资方案、投资估算、融资方案 项目投资额 1. 项目总投资额； 2. 项目投资进度，说明分期投资时点及相应投资额； 3. 是否项目可分解为若干子项目，若是，分别报告每一子项目的总投资额、投资进度等。 资金筹措方式 1. 净资本投入额及所占比例 ，以及资金 来源 ； 2. 债权融资额及所占比例，发行债权品种，融资成本； 3. 股权融资额及所占比例，融资成本，对集团控股地位的影响 ； 4. 融资风险分析。 投资方式 1. 项目拟采用的投资方式说明。 （ 六 ）项目投资效益分析 财务基本评价 1. 计算投资期内营业收入，成本费用，净利润等关键财务指标； 2. 编制简要财务评价报表，包括现金流量表、利润表、资金来源和运用表、借款偿还计划表。 项目盈利能力 1． 财务内部收益率； 2． 财务净现值； 3． 投资回收期； 4． 投资利润率。 项目偿债能力 1. 借款偿还期； 2. 利息备付率； 3. 偿债备付率。 不确定性分析 敏 感性分析，分析项目预测的敏感因素，评价指标对该因素的敏感程度； 盈亏平衡分析，分析计算项目盈亏平衡点。 同行业比较 同行业的平均内部收益率； 与同行业其他项目比较，项目的优劣势分析。 （ 七 ）风险评估及防范措施 风险识别 市场风险； 技术风险； 工程风险； 政策风险； 法律风险； 财务风险； 社会风险等。 风险评估 风险因素对投资项目的影响程度； 风险发生的概率； 应选择采用专家评估法、风险因素取值评定法、概率分析法等可 23 行的方法，对项目面临的主要风险进行评估，对风险程度做出判断。 （ 八 ）退出机制 项目退出机制 产权的可流动性分析； 项目的退出机制进行分析（正常和非正常退出项目的时机、方式、成本和可靠性等进行分析）； 是否存在活跃交易市场，变现难易程度； 变现收益的敏感性分析。 （九）计划进度安排 1. 项目最终目标及关键性 节 点； 2. 项目计划进度表。 （十）其他需说明的事项 其他事项 注 :按表格内容逐条标号顺序阐述。 如报告中某项内容复杂可附专项报告。 24 附件六 专家论证工作流程图 提出咨询论证事项 从专家库中遴选专家组成论证组 召开专家论证会 汇总整理专家意见，供领导决策 临时外聘专家组成论证组 材料提前送论证组专家审阅 25 XX 高速集团有限公司 投资项目研究与储备工作指引 第一章 总则 第 一 条 为进一步完善 集团投资管理制度体系，规范投资项目研究与储备工作，根据省 国资委 《 XX 省省管企业投资管理暂行办法》（鲁国资〔 2020〕 4 号） 集团公司《投资管理暂行办法》的有关规定，制定本指引。 第 二 条 集团公司和权属单位应当按照本指引要求进行投资项目研究与储备工作。 第 三 条 本指 引所称 权属单位指集团公司所属的直属分支机构和子公司（企业）， 直属分支机构是指集团公司下属的直接从事生产经营或管理活动的非独立法人单位 ， 子公司（企业）是指集团公司出资设立的全资子公司（企业）和控股子公司。 第 四 条 本指引所称项目研究与储备是指对投资项目的可行性 进行 研究 ，包括 通过 对 有关 资料、数据的调查研究，核 对项目的技术、经济、工程、环境等进行论证和分析预测，提出项目是否值得投资和如何进行 的 建议 和 意见，为项目决策审批提供 依据 ；通过初步可行性研究的项目纳入备选投资 26 项目数据库，逐步建立健全项目储备机制。 第二章 项目搜集 第 五 条 集团公司及各权属单位应做好项目搜集工作，以便从中选择优质项目进行投资。 第 六 条 项目搜集时应根据集团公司及各权属单位的发展战略，选择符合发展要求的项目。 第 七 条 项目搜集的信息来源包括：网络、报刊、产权交易机构等发布的公开信息；转让方、中介机构和有关人员的 推荐；其它各种渠道。 第 八 条 集团及各权属单位可以对提供优质项目信息的人员给予适当奖励。 第三章 项目信息共享 第 九 条 集团公司搭建投资项目信息共享平台，平台分为投资项目初级信息数据库、不可行投资项目数据库、备选投资项目数据库三个部分。 投资项目初级信息数据库指各单位通过各种渠道获得的初步项目信息，该信息可以未经过可行性研究，一般应包括项目简介、项目信息来源、有效期、联系人等内容。 不可行投资项目数据库纳入完 成初步可行性分析，初步判断不可行的投资项目。 27 备选投资项目数据库纳入完成初步可行性分析，初步判断可行的投资项目。 第 十 条 集团公司投资管理部门负责信息共享平台的搭建和维护工作，各权属单位应安排人员负责投资项目研究和储备工作。 第 十一 条 平台信息在集团范围内共享，集团和各权属单位可以选择其中的项目进行研究和投资，原则上应事先告知项目信息提供单位。 第四章 项目研究 第 十二 条 对重大投资项目 需组织 专家或 有资质的专业机构编写项目可行性研究报告；对投资规模较小、技术简单、市场情况简明、风险小的项目可组织内部专业人员编写项目可行性研究报告。 第 十三 条 项目研究的内容应根据具体项目的特点而定，一般应包括项目基本情况、投资方向及必要性研究、技术和工程可行性、环境影响评价、融资方案分析、市场分析及预测、财务评价、风险分。