招商银行竞争力分析毕业论文(编辑修改稿)

招商银行竞争力分析毕业论文(编辑修改稿)内容摘要：

[8]从中可以看出招行在抵制外在利空的能力有所提高，但是其扭亏为盈的能力较强，不愧为中小上市银行的龙头老大。 招商银行外部竞争环境分析 招行的外部竞争环境包含多方面的因素，本文主要分析两个主要因素：一是国际经济广东海洋大学 2020届本科生毕业论文 4 环境，二是国内经济环境。 从全球宏观方面和国内实际情况两方面分析。 金融危机对银行业的冲击 随着经济全球化的趋势愈演愈烈，全球经济有着密不可分的关系。 一国经济的繁荣或是萧条，在很大程度上由国际经济的整体局势决定着。 自 2020 年美国发生次贷危机以来，美国的股市、楼市持续暴跌，破产的金融机构更是不计其数，并引发了美国金融业、房产业和保险业的严重震荡。 美国银行的危机，必定会对全球其它国家的银行业造成冲击。 事实也 确实如此。 美国次贷危机却使世界主要金融市场陷入流动性紧缩危机。 流动性危机不仅仅反应了银行脆弱的资产负债表和脆弱的资本基础，消弱了金融机构的资本和融资能力，增加了金融领域的系统性风险。 更重要的是，信贷紧缩严重影响消费者信心，消弱投资和减少就业，最终导致西方主要经济体遭受损害，增速放慢，经济下行风险加大。 [9]美国次贷危机的蝴蝶效应给全球经济带来广泛影响，金融动荡从美国延伸到欧洲、日本等其他国家。 造成了发达国家经济的下降和金融市场的不稳定。 加之近期世界经济形势并未稳定，相继出现了迪拜楼市危机、希腊务危机债等等震撼世界的经济事件，都在不同程度上反映了世界经济形势正在向一个更为复杂、更加多变、更难预测的时代迈进。 而银行业正正处于经济的浪尖上，世界经济形势的一举一动都有可能对其造成影响。 日趋复杂的国内经济环境 对中小银行的影响 伴随着国际上经济问题层出不穷，我国国内经济环境也发生着翻天覆地的变化。 我国经济正处于飞速发展的时期，其发展潜力和发展速度令世界惊讶无比。 但是，近年来我国国内经济也面临着各类问题，比如失业率居高不下，一方面出现“民工荒”，另一方面却出现“用工荒”；比如人民币升值压力一直很大，与银 行业的利益息息相关；比如近些日期的加息预期，提高存款准备金率，国家采取了种种紧缩货币流动性的措施；又比如最近国家实行了史上最为严厉的打击房地产价格的政策，其实受这些利空影响的不仅仅是股市、地产界，银行业更是受到难以避免的损失，国内经济环境的变化无不对银行业提出种种挑战。 而且，随着国际经济环境的复杂，国际金融大融合，中国国内经济环境必将更为复杂。 另一方面，国内各类经济主体之中，对招行最具影响力的是国有四大银行。 在我国，与我国其他银行相比，国有商业银行的优势在于 :经过几十年的积累，己占据了市场存量的绝大 部份，与主要行业、优秀企业特别是政府重点建设项目形成了密不可分的业务关系；拥有政府支持，有国家信用作为担保；硬件设备十分先进，与世界各主要银行交流顺畅；规模大，营业网点密布，渠道畅通。 [10] 并且，总结历年来的政策，国家在不良资产处置、注资、发行上市等政策上对国有银行明显有所倾斜，长期来看，国有银行在资产质量、资本实力、治理结构和经营机制等方面将逐步改善，对包括招商银行在内的现有股份制商业银行构成越来越大的竞争压力。 总体说来，我国国内金融环境和各种体制严重倾向于四大广东海洋大学 2020届本科生毕业论文 5 国有银行，在这种环境体制下，国内中小银行 受到严峻挑战。 3 招商银行的财务分析 本文对招行进行财务分析，即对其现实竞争力进行定量分析，主要选取盈利性、流动性、安全性三个因素作为考察因素。 并且选取了另外五家中小上市银行作为比较，以求清晰分析招行的现实竞争力，考察其存在的利弊。 这是分析招行竞争力的一个重要环节。 盈利性 盈利性是是衡量银行竞争力的一个最实在的表现，企业无不把追求利润最大化作为最大的目的。 净利润增长率 表 31： 20202020年招商银行净利润增长率对比 招商银行 民生银行 交通银行 中信银行 浦发银行 兴业银行 2020 % % % % % % 2020 % % % % % % 2020 % % % % % % 2020 % % % % % % 资料来源：根据 20202020 年各银行年报绘制 从净利润增长率来看， 2020年伴随着金融危机和资本市场 的低迷，招行净利润增长率回落到一个较为平稳的水平。 横向比较来看，宏观经济环境对银行业的利润增长影响明显，除浦发银行外，各商业银行的净利润增长率在 2020年均有所回落。 而 2020年受金融危机和净利息收入下降的影响 的影响，除兴业银行外，各银行净利润增长率均大幅下跌。 其中招行跌至最低，达到 %的程度。 从历年看来 ，招行的净利润增长率还是有一定优势的。 今年在市场加息预期下，招行的资产结构将有助于该行获取良好的业绩。 目前，招行净息差已显出良好上升趋势，预计2020年提升幅度将达 24个基点、为上市银行最好水平。 此外招行风险控制能力和资产质量较好，预计 2020年招行净利润可达 241亿元，增速 32%。 [11] 净资产收益率 净资产收益率是公司盈利能力的体现。 净资产收益率越高，表明公司盈利性越好；反之，表明公司盈利性越差。 表 32： 20202020年招商银行净资产收益率对比 招商银行 民生银行 交通银行 中信银行 浦发银行 兴业银行 2020 % % % % % % 2020 % % % % % % 2020 % % % % % % 2020 % % % % % % 资料来源：根据 20202020 年各银行年报绘制 广东海洋大学 2020届本科生毕业论文 6 从上表可以看出， 2020~2020年招行的资产收益率逐年上升， 2020年居于六家银行之首，表明招行盈利性占据优势。 但是直到 2020年，由于受到金融危机和净利息收入的影响，净资产收益率同比下降幅度较大。 活期存款占比多是招行负债结构的特 点，在平稳或者加息情况下，招行表现会很优越。 然而自 2020年进入降息通道，招行的净资产收益率出现下滑。 在 今年 加息预期下，招行业绩会获得很好的改善，特别是在近期，加息预期渐行渐近，招行的优势会逐渐凸显。 横向来看，兴业银行最高，其次是招商银行。 因此，从以上数据可以看出招行盈利性较好。 流动性 资产流动性是资产变现或回收的速度和能力。 商业银行保持资产的流动性的主要作用和目的就是随时满足存款人提现需求和资金清算需求。 各种偿债能力的分析指标包括流动比率和存贷比率等。 流动比率 流动比率是流动性资产与流动性负债的对应程度， 用于 判断银行短期债务偿还的安全性，流动比率越大，偿付能力就越强，流动性就越高。 表 33： 20202020 年招商银行流动性比率对比 招商银行 民生银行 交通银行 中信银行 浦发银行 兴业银行 2020 % % % % % % 2020 % % % % % % 2020 % % % % % % 2020 % % % % % % 资料来源：根据 20202020 年各银行年报绘制 由上图可以看出，招行流动性比率逐年降低，这种情况与其它银行类似。 2020 年达到 %，与其他银行相比处于中等水平，浦发银行流动性比率最高。 存贷比率 存贷款比率是衡量商业银行流动性的传统指标，它反映商业银行流动性强的负债中有多少被用于流动性较差的资产，比例越低流动性就越好。 表 34： 20202020年招商 银行存贷比率对比 招商银行 民生银行 交通银行 中信银行 浦发银行 兴业银行 2020 % % % % % % 2020 % % % % % % 2020 % % % % % % 2020 % % % % % % 资料来源：根据 20202020年各银行年报绘 制 由上图可以看出，招行的存贷比率呈逐年上升趋势， 2020 年更是达到 %的高度，广东海洋大学 2020届本科生毕业论文 7 而中信银行存贷比率更高，为 %，居于六家中小银行之首。 因此，横向与纵向看来，招行的存贷比率亦是处于中等水平。 在国内，中央银行规定商业银行的存贷比不能高于75%，从近几年的数据来看，上述六家中小银行 只有 中信银行在 2020 年的时候受利息下降的深重 影响 ，超过了国内警戒线。 而招行则非常接近但没有达到警戒线，处于一般水平。 综合以上两个因素，可以得知招行的流动性在行业内处于中等水平。 安全性 商业银行的资产 安全性是资产保全的能力，它通过资产负债率、资本充足率 和 不良贷款率等一系列指标来考核和评估。 资产负债率 资产负债率是反映企业总负债与总资产之间的比例关系，表明企业总资产中负债所占的比例。 该指标越大，代表企业的负债比例越大，企业的债务风险越高，反之企业所承担的务风险越低。 表 35： 20202020 年招商银行资产负债率对比 招商银行 民生银行 交通银行 中信银行 浦发银行 兴业银行 2020 % % % % % % 2020 % % % % % % 2020 % % % % % % 2020 % % % % % % 资料来源：根据 20202020年各银行年报绘制 从资产负债表来看，招行并没有突出的表现。 民生银行、中信银行和兴业银行则是因为在 2020 年的定向增发或发行新股增加了所有者权益而使得资产率有较大幅度的下降。 但是，随着业绩 的好转，民生银行、中信银行、兴业银行的资产负债率在 2020 年有所下降。 是 2020 年下半年五次降息，但活期存款基本没降，定期存款大幅度下降，零售大打折扣，作为零时贷款比重超过百分之三十的招行来说，无疑这是使其加大资产负债率的主要因素。 2020 年，招行表现仍处于中等水平。 经过一段时间的调节，加息预期的增强，招行的资产负债率会进一步下降。 资本充足率 资本充足率是衡量一家银行稳健性及抵御风险能力的最重要指标，反映银行资本对风险资产的保障能力，从而对银行的债权人提供保证。 根据《巴赛尔协议》规定，商业银行资本充足率不能低于 8%。 资本充足率越高，银行抗风险能力越强。 表 36： 20202020 年招商银行资本充足率对比 招商银行 民生银行 交通银行 中信银行 浦发银行 兴业银行 2020 % % % % % % 2020 % % % %。