关于企业盈余管理的探讨和分析毕业论文(编辑修改稿)

关于企业盈余管理的探讨和分析毕业论文(编辑修改稿)内容摘要：

众透露将延迟向 SEC 提交 2020年度财务报告（ 10－ K 表）。 原因是施乐公司的审计委员会和其外部独立审计师毕马威会计事务所将分别对财务报告进行复核。 2020 年 5 月 31 日，施乐向 SEC 提交了复核后的 2020 年度财务报告，其中 1998 和 1999 年的比较合并财务报表被调整。 1998 年度净利润下调 12200 万美元，比原来减少 ％ （ 17656 美元） ； 1999年度净利润下调 8500 万美元，比原来减少 6％ （ 9043 万美元），见表一。 在两年的时间内，施乐公司累计虚增利润达 20700 万美元。 显然，利润的下调和会计处理的更正是公司审计委员会和毕马威会计事务所分别进行的两项调查所导致的。 表一： 0100002020030000净利润1998 1999年份施乐公司19981999净利 润报告（万美元）调整后利润调整前利润 西南财经大学天府学院 关于盈余管理的探讨与分析 18 对施乐公司的调查，主要集中于墨西哥地区的业务及公司的会计政策和会计处理。 调查结果表明，在某些业务的会计处理方面，施乐公司有违背美国公认会计准则（ GAAP）的违规行为。 调查结果还揭露了在此之前的几年时间里，墨西哥地区的某些高级经理合谋违反公司的会计政策和管理程序。 会计处理方面的违规主要有：无法收回的应收账款的坏账准备、低估租用特许权的负债、设立非法准备金等。 第二次财务报告重述： 2020 年 4 月 1 日，施乐公司再一次提出重新编报 1997 年至2020 年的财务报告，并将对刚刚公布的 2020 年财务报告做相应调整。 这次更正使得公司调低 1997 年至 2020 年的净利润，四年累计 亿美元，是其在经过第一次调整后的四年净利润总和的 ％。 相关图表 见表一 ，表二 ： 表二： 施乐公司19972020年营业收入报告（单位：万美元）1600000165000017000001750000180000018500001900000195000020200001997 1998 1999 2020 年份营业收入调整前收入 调整后收入 西南财经大学天府学院 关于盈余管理的探讨与分析 19 表三： 施乐公司19972020年净损益报告（单位：万美元）500000500001000001500001997 1998 1999 2020年份净损益调整前净损益 调整后净损益 这次财务报告重新编报的主要原因是施乐公司在费用和收入确认方面违反了 GAAP 的会计处理规定。 （二）、 施乐公司的主要产品 施乐公司以及其业务伙伴 ——日本的富士施乐株式会社，提供了全行业最齐全的文件处理产品和服务：复印机、打印机、传真机、扫描仪、桌面软件、数码打印和出版系统、消耗材料、以及从现场文件生产到系统集成的一系列文件管理服务。 该公司是 600 多技术专利的拥有者，人们今天熟知的激光打印机，鼠标，个人电脑的图形的操作界面等技术都是在施乐的帕洛阿尔托研究所诞 生的 （三）、 施乐公司盈余操纵的方法 根据 SEC 的调查结果， 1997 年至 2020 年间，施乐公司利用违规会计处理隐瞒和歪曲了真实的经营状况，使其会计利润达到并超过华尔街的盈利预测。 这一系列的会计操纵是公司高层管理人员一手导演的。 调查结果表明：施乐公司的主要会计违规方式有： 提前确认租赁收入 西南财经大学天府学院 关于盈余管理的探讨与分析 20 施乐公司不断改变其租赁收入的会计处理方法，却不披露相关会计收益的增加仅仅是来自会计处理的变更。 除了不进行相关披露外，施乐公司多数会计处理是明显违反 GAAP 的。 例如，在提高收取出租设备的租赁费时，施乐公司在当期 确认了由于提高收费带来的收入的增加。 而根据 GAAP 的规定，这些收入在提高收费当期是没有实现的，要递延到剩余出租期才能进行确认。 任意提高出租设备余值 施乐公司在租赁期开始后，任意调整出租设备的余值（即在出租期结束后的设备价值八公司通过调高设备余值来减少相应的成本项目，从而使季度报告的盈利水平达到公司内部和资本市场的盈利预期。 提前确认出租资产组合收益合约的收入 施乐公司将各项出租资产进行组合，将来自于这些资产组合的未来租赁收入卖给投资者，这在实质上是一种远期合约。 GAAP 规定，这类收 入必须在租赁收入真正取得时才能确认相应的合约收入，而施乐公司在签定合约的当期就确认了所有收入并且没有披露相关内容。 操纵各项准备金 施乐公司通过减少原先为了其他目的设立的准备金余额来增加当期利润，这明显违反了 GAAP 的规定。 另外，在 1995 和 1996两年内，施乐公司由于在与美国国税局（ InternalRevenue Service， IRS）的法律纠纷中胜诉而获得一笔利得。 根据 GAAP 的规定，公司应该西南财经大学天府学院 关于盈余管理的探讨与分析 21 在 1995 年和 1996 年确认相关法律费用时就全部确认这笔利得。 而施乐公司将这项利得递延到 1997 年 至 2020 年之间进行确认，这种违背GAAP 规定会计处理的目的是为了随意操纵各年利润，以达到盈利预测。 未披露应收账款贴现业务 证券分析师预测施乐公司 1999 年的流动性会提高，并且年末现金账户有大量余额。 为了达到这一预测，公司管理层让其最大的业务部门与当地银行进行了大量的应收账款贴现。 这些交易对施乐公司 1999 年的经营现金流有重大影响，但公司却没有在财务报告中做出相关披露。 有些贴现业务是有回购协议的，即施乐公司要在 1999年末以后的一段时间内再买回该应收账款。 公司不仅将其作为应收账款出售进行会计处 理，而且第二年也不做应收账款回购时的会计处理。 （四）、 施乐公司盈余操纵的动机 市场预期 从上述施乐公司会计操纵手段来看，有通过改变会计处理方法来调节账面利润的，有违规提前或延后确认利润的，有为了提高流动性而进行交易安排的。 这些手段的一个直接目的就是要达到或超过证券分析师的盈利预测以及公司内部制定的盈利目标。 这些会计操纵手段虚增和平滑了公司的盈余数字，达到并超过了市场的预期，使得公司股价一直保持较好走势。 西南财经大学天府学院 关于盈余管理的探讨与分析 22 表四： 0197 97 97 97 98 98 98 98 99 99 99 99Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4年份施乐公司19971999EPS调整（单位：美元）调整前EPS 调整后EPS 表五： 调整后的EPS与市场预期相比较（单位：美元）0197 97 97 97 98 98 98 98 99 99 99 99Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4年份调整后的EPS 市场预期的EPS 经理人报酬 美国众多上市公司，包括施乐公司在内，为何 要利用会计操纵手段来使公司业绩达到公司内部和市场的预期呢。 因为这关系到公司管理层的切身利益，包括报酬和职位。 SEC 指称， 1997 年至 2020 年间，施乐高级管理人士领取了500 多万美元的业绩补贴，并通过出售所持股票获取了 3000 多万美元的利润。 可见，正是依赖于公司经营业绩的酬金以及与股价直接相西南财经大学天府学院 关于盈余管理的探讨与分析 23 关的股票收入，促使公司管理层不惜使用违法的会计处理来谋取高额的回报。 除了报酬之外，职位的保全也是动机之一。 因为市场竞争使得没有创造出色业绩的管理层面临被辞退的风险，而会计利润又是评价管理层业绩的重要指标，管理层有动 机为了保全职位去操纵会计利润 （五）、 施乐公司盈余操纵的启示 市场经济是一个不断发展完善的过程 美国这样一个市场经济高度发达的国家，尚且在短期内集中出现了大量商业丑闻。 从中不难看出建立和完善市场经济体系的艰巨性。 我国上市公司的财务报告也存在会计数字虚假的状况，证监会已对部分公司作出相应处罚并要求公司重新编制财务报告。 这类公司利用多种手段制造虚假失实的会计报表，以达到其上市、配股和避免成为 ST 公司或退市等目的。 但分析任何问题都要坚持两点论，这些舞弊事件一方面对市场信息形成巨大冲击和破坏， 但另一方面也掀起了市场的规范风暴。 以历史的眼光看，这些时间本身也属于市场经济发展过程的一部分。 对于美国出现这些问题，我们不仅不能隔岸观火，反而应当积极反思，未雨绸缪。 在深入研究有关问题的基础上，根据美国的经验教训，早打基础，少犯错误。 监管的理念 施乐公司的案例表明，会计操纵的重要项目还是在于收入和费用的会计处理上。 相对而言，常规业务的收入和费用的会计准则是比较西南财经大学天府学院 关于盈余管理的探讨与分析 24 完善和成熟的。 上市公司中，明显违反公认会计准则的收入和费用的会计处理仍然是其虚构会计利润的主要手段。 所以，有效减少虚假会计信息主要不是会计制度 制定的问题，而是公司会计信息质量的监督问题。 提高上市公司的会计信息质量一方面涉及到公司内部治理问题，另一方面涉及外部多方的监督和管理。 在美国，这些外部力量包括独立审计师、证券分析人员、信用评级机构、各证券交易所和证券交易委员会（ SEC）。 由于我国资本市场建立时间较短，公司内部治理法规和外部监督力量都比较薄弱。 所以，在提高我国会计信息质量的道路上，新会计制度的制定是一方面，同时还要加强公司内部治理和外部力量的监督和管理。 附录 西南财经大学天府学院 关于盈余管理的探讨与分析 25 0100002020030000净利润1998 1999年份施乐公司19981999净利 润报告（万美元）调整后利润调整前利润 施乐公司19972020年营业收入报告（单位：万美元）1600000165000017000001750000180000018500001900000195000020200001997 1998 1999 2020 年份营业收入调整前收入 调整后收入 西南财经大学天府学院 关于盈余管理的探讨与分析 26 施乐公司19972020年净损益报告（单位：万美元）500000500001000001500001997 1998 1999 2020年份净损益调整前净损益 调整后净损益 0197 97 97 97 98 98 98 98 99 99 99 99Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4年份施乐公司1。