上市商业银行财务报表分析毕业论文(编辑修改稿)

上市商业银行财务报表分析毕业论文(编辑修改稿)内容摘要：

，本文将对上市商业银行的财务报表展开分析。 研究内容 绩效评价 (Performance Evaluation)工作属于管理工作的范畴 ,本质上是为企业的经营管理服务的。 [7]本文以我国上市商业银行为研究对象，构建经营业绩评价体系，从财务比率来对商业银行总体 财务 状况 进行客观的 评价 ， 分析财务上的积极面与消极面 ，并提出对策建议， 为投资者、债权人以及管理者提供参考。 通过流动性、盈利性、安全性这“三性原则”，并加入成长性指标综合分析上市商业银行的财务状况。 [8] 具体内容如下： （ 1） 提出本文的写作目的与研究意义。 从 财务报表分析对商业银行的作用入手， 说明财务报表分析对商业银行相关利益者的意义 ，解释本文 对商业银行的财务报表进行分析 的目的。 （ 2） 综述国内外对企业财务报表分析的研究成果和研究方法，提出本文采取的研究 方法。 （ 3） 简要 阐述我国现阶段商业银行的现状，分别举例所面临的积 极面与挑战。 5 （ 4） 构建财务比率分析体系 ， 分别通过对盈利性、流动性、安全性与成长性四个模块的 11 个指标进行分析。 对工商银行与其他四家跻身全国商业银行规模五强的对比分析，以图表的形势分析财务状况。 （ 5）构造财务比率评分体系，对各比率按一定方法转化为直观的分值大小，比较财务状况好差。 （ 6）通过分析结果提出改善建议与策略。 研究方法 上市公司的财务报表涉及到的数据庞大而复杂， 对其分析的方法众多，每种方法的使用范围各不相同。 本文基于可操作性与商业银行的特点使用了以下研究方法。 （ 1）比率分析。 财务比率 包括 资产负债表项目或损益表项目之间的比率 项目 ， 这些比率可以 对公司的风险水平、 盈利 能力 、发展能力和偿债能力 等方面 进行评价。 这些比率的简单计算 、比较 以及对它们的解释就是我们所说的比率分析。 比率分析法是运用最为广泛的一种财务报表分析方法，也是一种有效的分析方法。 虽然存在着局限性，比如不同的比率有时会发出互相矛盾的信息 , 给正确评价银行财务状况带来一定难度。 同时某些比率反映的是银行在特定时点上的财务状况 , 却无法揭示会计年度其他时点上的财务状况。 [10]但比率分析具有简单易行、数据易得等优点不失为一种较好的财务报表分 析方法。 本文采用比率分析法针对工商银行和其他商业银行的盈利性、安全性、流动性以及成长性分析财务状况。 （ 2） 定性与定量分析相结合。 在利用财务报表数据计算出的各个财务指标，按其大小以及变化趋势做定量分析。 并对其宏观环境的影响做定量分析。 通过定量分析与定性分析相结合，得出财务指标变化的意义。 （ 3）比较分析法。 比较分析法是财务分析最常用 、 最基本的方法。 它是通过主要项目或指标数值变化的对比，计算差异额，分析和判断企业财务状况及经营成果的一种方法。 [9]本文通过六年的财务数据，采用绝对数比较、百分比增减变动 和同行业 间比较 等比较方式 找出差异与变化趋势，分析商业银行的财务状况与经营成果。 6 研究 背景 中国实行改革开放前，中国的商业银行基本处于停滞状态，造成 相对于外国同行有较大的差距。 1979 年之前，只有人民银行一家独大， 改革开放后 成立 了中、农、工、建四家国有专业银行。 中国银行主要服务于我国的外汇结算方面 ；中国工商银行 主要服务于国内结算的业务 ； 中国农业银行主要是服务于农村的经济发展 ；而 中国建设银行是为了服务于大中型的基础建设而成立的。 1993 年 将国有专业银行改制成国有商业银行 ，股份制改革工作也在积极推进。 2020 年，中 国加入世界贸易组织，逐渐引入国外资本进入银行体系。 随着 2020 年 7 月中国农业银行顺利完成 IPO 上市，中国主要商业银行 就此 实现了股份制改革 ，沪深两市中已有 16 家上市商业银行。 我国商业银行起步较晚， 在 三十年 里 快速 发展，我国商业银行 取得了显著的成就。 然而， 与外国银行的 差距只是缩小， 并未消除。 2 我国上市商业银行的财务现状分析 我国 商业银行财务积极面 本文选取三点较为重要的 突出点 综述目前商业银行的财务积极面： （ 1） 商业银行 不良 贷款 率 逐步下降 由于计划经济的影响，之前 我国的银行不良资产率一直居高不下， 改革开放之后，我国采取组建信达、东方、长城、华融四大资产管理公司来集中处理我国银行的不良资产等措施 ，我国的不良贷款率得到了显著改善。 基本减小到了 1%左右的水平，较为合理。 比较国外同行，以 美国为例，其商业银行不良贷款率平均只有 1%，其中大银行的不良贷款率平均约为 %。 [12] 表 21主要银行近年不良贷款率 工行 农行 中行 建行2020 年末 2 2 . 4 7 3 0 . 4 3 1 8 . 7 9 1 1 . 8 92020 年末 2 1 . 5 6 3 0 . 0 8 1 8 . 0 7 1 1 . 92020 年末 1 4 . 3 2 2 6 . 7 5 . 1 3 3 . 9 22020 年末 2 . 4 9 2 6 . 3 4 . 6 2 3 . 82020 年末 3 . 6 2 3 . 4 3 4 . 0 4 3 . 2 92020 年末 3 . 2 2 3 . 6 4 3 . 1 2 2 . 62020 年末 2 . 2 9 4 . 3 2 2 . 6 5 2 . 2 12020 年末 1 . 5 4 2 . 9 1 1 . 5 2 1052020 年末 1 . 2 6 1 . 17 注：数据来源于 银行年报 从 2020 年的数据来看， 银监会发布 2020 年度监管统计数据，截至 2020 年12月末，商业银行不良贷款余额 5921 亿元，比年初增加 993 亿元，不良贷款率为 %，比年初上升 个 百分点。 （ 2） 商业银行 规模增长迅速 来自中国银监会的统计数据来看， 2020 年至 2020 年我国银行 业 的总资产与总负债如下图： 图 21银行业 资产规模变化 注：数据来源于 中国银监会 网站 截止 2020 年 四季度末的数据显示，全国银行业资产总额达到了 151万亿元，同比增长 %。 总负债 达到了 141 万亿元，同比增长 %。 从绝对数值来看，我国银行业规模达到了一定水平。 从增长数值来看，我国银行业发展势头良好，保持着两位数的高速增长。 根据《 the banker》杂志的统计， 2020 年我国共有 101 家 银行进入 全球银行业 1000 强。 在前十位银行中，工商银行、建设银行和中国银行分列第 第 8 和第 9席 ， 中国银行在全球银行舞台上举足轻重。 （ 3） 商业银行 国际化 发展 人民币 国际化带来机遇。 人民币跨境使用稳步扩大 ,以人民币计价为基础的经贸投资活动日益增多 ,为银行业国际化提供了新动力。 2020 年以来 ,我国先后启动贸易、投资人民币结算试点工作 ,人民币跨境使用规模和范围不断扩大 ,在境外的接受程度不断提高。 截至 2020 年末 ,我国已与 18 个国家和地区签署双边本币互换协议。 2020 年 ,我国跨境贸易人民币结算业务 万亿元 ,同比增长 41%,8 其中 ,货物贸易结算金额 万亿元 ,占同期海关货物进出口总额的 %,比上年上升 个百分点。 人民币对外直接投资结算金额 亿元 ,同比增长 51%。 人民币跨境使用的快速推进 ,使中资银行跨境人民币业务前景广阔 ,银行业可以借助本币优势实现全球化发展。 跨国业务增长迅速。 截至 2020 年末 ,中国银行业的境外资产已达到 1 万亿美元 ,是加入世贸组织前的 6 倍 ,当年实现利润约 169 亿美元 ,占总利润的 %,共有 16 家中资银行通过自设、并购、参股等方式在境外设立了 1050 家分支机构 ,覆盖了亚 洲、欧洲、美洲、非洲和大洋洲的 49 个国家和地区。 伴随着我国企业国外业务的发展，我国银行提供了相应的资金支持，同时也促进自身海外业务的发展。 比如 ,近年来国家开发银行以贷款换能源、换资源 ,成功运作了中委基金、中俄石油、中土天然气等重大项目 ,支持我国龙头骨干企业 “ 走出去 ” 开展能源资源合作 ,为有效缓解我国能源资源瓶颈制约发挥了积极作用。 财务 消极面 由于篇幅限制，本文选取以下较有代表性的两个问题阐述： （ 1） 商业银行受 互联网金融冲击 互联网金融是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域 ，随着电子 商务的发展以及网上消费的深入人心，互联网金融也随之兴盛起来。 互联网金融 具有广大的受众以及方便的手续办理，得到众多网民的热捧。 2020 年 6月 13 日 阿里巴巴集团支付宝 推出 上线的存款业务 余额宝，随后同类产品蜂拥而至。 该类产品深受欢迎， 天弘基金发布的最新官方数据， 2020 年 1 月 15 日余额宝的规模高达2500 亿元 ，成为中国基金史上首只规模突破千亿的基金。 互联网金融对商业银行的影响有： 交易成本，分流了对商业银行中介服务的需求。 贷款 业务 ，随着网络借贷法 规等各方面不断完善，网络借贷将发展越来越快。 3.第三方支付影响商业银行中间业务。 （ 2） 商业银行 资金面紧缺 2020 年 6 月，大型商业银行加入借钱大军，隔夜头寸拆借利率一下子飙升578 个基点，达到 %，与此同时，各期限资金利率全线大涨，“钱荒”进一步升级。 由于资金外流，商业银行的人民币超额备付金 不断 下降 以及国家外汇管理局对外汇的管理使得最不缺钱的商业银行面临着资金紧缺。 9 面对现阶段银行业取得的成绩与面临的主要问题， 商业银行 财务报表 分析有助于根据长处发挥优势，针对缺点规避问题， 财务报表 分析 有助于商业银行扬长避短。 3 财务 比率 指标 体系构建与 分析 指标 体系构建说明 商业银行作为特殊的企业与一般企业存在较为明显的差异性。 其差异表现在： （ 1） 经营 业务 不同。 一般的企业经营的商品包括有形的 产品 与无形的服务，而商业银行经营货币与 提供 信用等 服务。 商业银行主要通过提供金融服务获得收益，在我国很大一部分来自存贷利差，同时表外收入与中间业务的比重也在提升。 （ 2） 受 宏观环境的影响明显。 商业银行在全局经济中起着特殊作用， 为各行各业的企业提供资金支持。 其贷款客户主要是经济链条中的企业， 如果宏观环境向好则银行贷款业 务繁盛，反之则贷款业务减少，所以总体经济向好，银行的业绩也较好。 （ 3）经营 业务 的特殊风险。 作为经营货币 支付 与信用的特殊企业 ，银行的风险比其他企业表现的更为 突出。 表现较为 明显 的就是信用风险，银行的大部分业务都涉及到信用风险。 除了以上差异外，商业银行的不同还体现在各个方面。 一般来说，针对商业银行的特殊性，人们强调“三性原则”对银行 经营 的重要性，为了更加全面的分析银行的财务状况， 本文加上了成长 性 分析。 盈利性是所有盈利性质企业的最终目标，作为特殊的企业商业银行的目标也是利润最大化。 作为盈利性组织，商业银行的每一笔 交易都出自于盈利的目的，较高的盈利水平能够吸引投资者的投资，也能满足现有股东的需求。 同时有助于银行规模的增长，充实资本金。 因此，本文将盈利性指标列为指标体系的第一个模块，其中涵盖了： 净资产收益率 、 每股收益 、 利息收入收入水平 四 个指标整体评价银行的盈利性水平。 商业银行的自有资本很少，资金的主要来源是存款。 也就是说商业银行 负债率较高 ， 处在财务风险较高的位置。 同时如果 经营不善 导致 破产， 利益受损失的是广大的群众 ，因而风险高度集中。 商业银行在经营的过程中会面临很多风险，必须强调安全性。 所以本文将安全性指标列为指标体系 第二个模块 ，其中选取了：资本充足率 、 拨备覆盖率 、 不良贷款率 四 个指标整体评价银行的安全性程度。 商业银行要随时满足 活期存款 储户的日常取现需求， 定期存款和储蓄存款 也10 必须 到 期支付。 如果发生现金不足，引发恐慌导致挤兑蔓延，最终有导致银行倒闭的风险。 所以，银行要 在合理的盈利性条件下， 保持一定的流动性。 鉴于此，本文将流动性指标作为指标体系的第三个模块，其中选取了： 贷存比率 、 流动性比率 两个 指标整体评价银行的流动性。 投资者 看重的是银行的未来发展能力，如果银行的规模成长迅速，各项评价指标优良，就会受到投资者青睐。 按照企业生 命周期理论，企业发展经历四个周期：创业期，成长期，成熟期和衰退期。 我国商业银行处于成熟期阶段，虽然增长率相对其他企业较小，但是由于我国经济发展迅速，银行 增长较快。 基于此，本文将成长性列为指标体系中第四个模块指标，其中选取了： 主营业务收入增长率 、 净利润增长率 连个指标整体评价商业银行成长性。 盈利性 指标分析 净 资产收益率 公式：净利润247。 [（股东权益期末余额 +股东权益期初余额） /2] 100% 净 资产收益率 是衡量银行盈利状况的重要指标， 又叫做 产权报酬率 （ ROE）。 它 体现为 商业银行每百元 股东权益 可获 得的 净 利润。 净资产收益率可衡量公司对股东投入资本的利用效率。 净资产收益率 通过相对数值 评价公司盈利能力， 弥补了每股收益通过绝对值判断所造成的错觉。 比如， 公司对原有股东送红股后，每股盈利将会下降， 误导投资者认为 公司的获利能力下降了。 同时， 用净资产收益率来分析公司获利能力 有利于与同行业或。