eva在商业银行业绩评价中的应用毕业论文(编辑修改稿)

eva在商业银行业绩评价中的应用毕业论文(编辑修改稿)内容摘要：

在银行的 EVA 体系中，风险管理具有重要的作用和地位，是银行价值管理的基础和核心。 在银行 EVA 体系风险管理包含两方面 内容。 一方面是识别和计量资产的风险，依靠经济资本和准备金支出反映非预期损失和预期损失，合理的在目标收益中反映风险成本。 另一方面，通过各种金融分析工具，利用利率机制，在资本市场上经营风险获取收益，实现价值最大化。 （二）商业银行 EVA 的计算 银行是不同于一般企业的金融机构，不论从资本结构层面，还是业务层面，有很大差异，因此，在计算银行的 EVA 值时，需要结合银行的特殊性，对传统的 EVA 公式进行修正，才能计算出真实的银行 EVA 数据，做出正确的决策。 的确定 对于商业银行来说，吸收存款和发放贷款是其主 要业务。 所以，在计算 EVA 数据时，由客户存款形成的利息支出，我们应记为营业成本，从利润表中扣除；由客户贷款所形成的利息收入，我们应记为营业收入，计入利润表中。 因为计算 EVA 的数据主要来源于按照公认会计准则编制的财务报表，受到会计政策和管理人员的人为操纵的影响，不能真实反映企业的经营情况与价值创造能力。 因此，税后净营业利润的计算，需要对某些指标进行调整，具体调整的项目如下： （ 1）营业外收支 营业外收支是与日常生产经营没有直接联系的所得或损失，或者企业的利润或损失只是偶然发生的。 比如企业资产盘盈盘亏的利得或损 失，处置非流动资产的损益，政府给予的补助或企业捐赠出去或收到的捐赠利得等 [5]。 EVA 是关注主营业务收入情况，因此，在计算 税后净营业利润 时，应将营业外收入扣除。 （ 2）资产减值准备 资产减值准备，是企业根据资产的预期收益不低于现在的账面价值而应计的费用津贴。 但是，人为主观性的计提资产减值准备，不仅会引起会计操纵现象，而且不能反映企业的真实情况。 因此在计算 NOPAT 时，将计提的减值准备冲回，同时，将减值准备年末余额计入资本。 我国商业银行的资产减值准备项目最主要的是贷款损失准备，其他的资产减值准备项目金额较少 ，可以忽略不计。 而关于贷款损失准备，根据国家规定，分为一般准备、转向准备和特种准备三类 [6]。 （ 3）递延税款 递延税款是由于资产和负债的账面价值与按税法计量所确定计税基础的差异。 因 5 此，企业当期实际应缴纳的税款与会计报表中的数额并不一致，计算 NOPAT 时需要适当调整。 调整的公式为 : NOPAT 调整额 =本年度递延所得税增加额 =（递延所得税负债﹣递延所得税资产） 综上所述，经过调整后的税后净营业利润的公式可以表示为： NOPAT（税后净营业利润） =税后利润总额 +各类资产减值准备177。 （递延所得税负债﹣递延所得税资产 ）﹣（营业外收入﹣营业外支出）（ 1所得税税率） 商业银行 EVA 的计算最大的两点在于引进了经济资本，而不是传统的账面资本或监管资本 [7]。 经济资本是一个风险资本，在银行业务流程过程中所存在的信用风险、市场风险、操作风险等，可以通过经济资本配置进行缓冲。 本研究是对整个银行直接资本化的 EVA 业绩评价，直接采用资本总额作为经济资本计算各银行的 EVA 值。 资本总额包括债券资本和权益资本，因为在净收入计算，债务资本成本作为成本予以扣除，而且，债务资本在我国商业银行所占比例较小，因此在计算 EVA 时将权益资 本作为资本总额。 为了更加真实的反映银行总资本，需要对权益资本成本进行会计调整，公式如下： 权益资本 =股东权益 +年末各类资产减值余额﹣营业外收支净额（ 1﹣所得税税率） 在计算 EVA 时，我们选取的权益资本代表资本总额，因此 EVA=税后净利润 — 权益资本权益资本成本率，这样不仅可以使计算过程简单易懂，而且保证了计算结果的准确性。 计算权益资本成本率的主要方式是依照逻辑严谨、科学，且国外资本市场较为成熟的资本资产定价模型确定 [8]。 它代表了风险资产的预期报告应等于无风险资产的回报加上一个风险评估价格 ，这个风险评估价格是经公司风险因素β调节的，反映了股票市场对所有的证券投资者支付的价格，它被广泛运用于估算风险资产的预期回报 [9]。 具体公式如下： 权益资本成本率 =无风险收益率 +β系数（市场回报率 无风险收益率） 其中β系数为资产的非系统风险。 三、商业银行 EVA 业绩评价实证研究 （一）样本选取 本文选取了比较有代表性的上市银行，分别是：民生银行、浦发银行、兴业银行、华夏银行，主要研究数据来源于四家银行公布的 2020 年年报。 下面将对四家商业银行做简要介绍。 中国民生银行股份有限公司 1996 年在北京设立， 在全国设立了 29家一级分行，机 6 构网点 达到 287 家，在香港设有分行，目前正在筹备新加坡、东京、伦敦代表处，另外控股民生加银基金管理有限公司，民生金融租赁有限公司，并且全国控股村镇银行 27家，为客户提供全面的商业银行产品与服务。 上海浦东发展银行股份有限公司是由中国人民银行批准创建，是一家全国性股份制商业银行，公司总部设在上海，在全国设立了 36 家分支机构， 668 个商业机构，构架起全国性商业银行的经营服务格局，公司为客户提供全面的金融服务。 兴业银行股份有限公司成立于 1988 年，公司总部设在福州市，在全国设立了 338家分支机构，境外在香港设有分行，在上海、北京设立信用卡中心，资金营运中心、资产托管业务的组织，与很多外资银行是合作伙伴，主要经营业务包括：存款、贷款、票据承兑与贴现；发行金融债券、承销政府债券等。 华夏银行在全国设立了 34 家一级分行、 30家二级分行和 12 家异地支行，营业网点达到 520 家，与境外一千多家银行建立了代理业务关系，主要经营吸收存款、发放贷款等经有关监管机构批准的各项商业银行业务， 2020 年 10月，成功引进德意志银行作为国际 战略投资者。 （二）方法设计 本篇文章主要采用的实证研究方法为比较分析法。 首先，搜集四家样本银行的相关数据，根据建立的 EVA 业绩评价模型，计算出四家样本银行的经营业绩，分析 2020 年四家样本银行的经营业绩；其次， EVA与传统的业绩评价指标的比较分析进行评估，最后，通过比较，用数据证明 EVA 业绩衡量方法的优越性。 （三）实证过程 EVA 的基本计算公式： EVA=税后净营业利润﹣资本总额加权平均资本成本率，可以看出，要计算 EVA 值，必须先计算税后净营业利润、资本总额、加权平均资本成本率。 计算 税后净营业利润 =税后利润总额 +各类资产减值准备 +（递延所得税负债 递延所得税资产） （营业收入 — 营业支出）（ 1税率） 样本银行 2020 年税后净营业利润计算见表 1： 表 1 税后净营业利润计算 单位：人民币百万元 民生银行 浦发银行 兴业银行 华夏银行 净利润 43282 41200 41541 20660 各类资产减值准备 1718 5810 11752 2136 营业外收入 748 444 965 354 营业外支出 400 118 782 309 7 营 业 外 收 支 净 额 *（ 125%） 261 245 137 34 递延所得税资产 11204 9382 10107 4475 递延所得税负债 521 税后净营业利润 34056 37382 43049 18287 数据来源： 同花顺 资本总额 =股东权益 +年末各类资产减值余额 （营业外收入 营。