青岛啤酒股份有限公司财务报表分析毕业论文(编辑修改稿)

青岛啤酒股份有限公司财务报表分析毕业论文(编辑修改稿)内容摘要：

长期股权投资的比重由 %上升为 %，表明公司加快了股权投资的速度；递延所得税资产所占比重由上年的 %上升为 %；而固定资产所占的比重由上年的 %上升为 %，表明企业 2020年用在固定资产上的投资有的已经形成了新的生产能力，在建工程的比重由上年的 %下降为 %就可以的到相应的解释。 除了对资产的有关比重进行分析外，公司的资产结构是否合理，还需要综合考虑公司的经营性质、规 模、公司的经营状况、市场环境等相关因素。 青岛啤酒公司资本结构的方面，负债所占的比重由上年的 %下降为%，其中流动负债所占比重由上年的 %下降为 31%，非流动负债 2020年为 %， 2020 年所占比重为 %两年的变化不大。 应付账款的比重由上年的 %上升为 %， 2020 年发行的债券比重达到了 %，股东权益的比重由上年的 %上升为 %，未分配利润所占比重由上年的 %上升为 %，这与水平分析中股东权益的增加具有一致性。 通过分析不难看出，公司的营利能力很强，股东权益和未分配利润一直在增长。 此外，公司流动负债的比重下降为 31%，流动资产的比重为 %，说明公司的营运资金较为雄厚，短期借款的比重下降为 %，但同时存在部分资产闲置。 综上可以看出水平分析和垂直分析具有一致性 利润表 分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：千元 币种 :人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例(%) 营业收入 25,781,544 23,158,054 营业成本 15,433,87 13,416,659 0 销售费用 4,930,866 4,414,666 管理费用 1,269,422 1,184,193 财务费用 178,141 36,213 经营活动产生的现金流量净额 3,103,597 1,872,309 投资活动产生的现金流量净额 1,994,814 3,936,578 筹资活动产生的现金流量净额 391,845 54,577 研发支出 12,300 10,970 收入 (1)驱动业务收入变化的因素分析 2020 年度营业收入同比增加约 2,623,490 千元，增幅 %，主要原因是本年度内公司积极开拓市场，销量保持较高增长，同比增加 75 万千升，增幅 %，其中：主品牌 “青岛啤酒 ”及第二品牌均保持较高增长，主品牌销量同比增加 29 万千升，增幅 %；第二品牌销量同比增加 44 万千升，增幅 %。 (2)主要销售客户的情况 2020 年度本公司前五名客户营业收入的总额约 1,630,481 千元 (2020 年度：1,468,579 千元 )，占本公司全部营业收入的比例为 %(2020 年度： %)，详见年报正文财务报表附注。 成本 (1)成本分析表 单位 :千元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 啤酒销售 直接材料 11,951,634 4 10,544,759 9 4 直接人工 656,849 536,910 4 制造费用 2,491,497 4 2,077,895 9 0 小计 15,099,980 4 13,159,564 8 5 其他非主营销售业务 小计 333,890 257,094 7 合计 15,433,870 100.00 13,416,659 100.00 4 备注：啤酒销售成本构成项目金额参照本年度生产成本构成比例计算。 2020 年度公司营业成本同比增加约 2,017,211 千元，增幅 %，主要原因是本年度销量增加，以及受宏观经济环境影响部分原材料成本上涨、人工成本上升所致，其中销量增加影响啤酒销售成本增加约 1,689,261 千元，原材料涨价及人工成本上升等其他因素影响成本增加约 327,950 千元。 (2)主要供应商情况 2020 年度本公司前五名供应商合计的采购总额约 891,986 千元 (2020 年度： 764,126 千元 )，占本公司采购总额的比例为 %(2020 年度： %)。 费用 1) 销售费用 2020 年度销售费用较上年度增加 %，主要原因是本年度销量增加市场 规模扩大、员工人数增加，使得品牌推广费用及职工薪酬等费用增加所致。 2) 管理费用 2020 年度管理费用较上年度增加 %，主要原因是本年度运行支出增加及职工薪酬增加所致。 3) 财务费用 2020 年度财务费用较上年度减少 %，主要原因是本公 司通过所属子公司财务公司集中管理本集团资金，并积极调整存款结构获取较高利息收益所致。 其他利润构成的详细说明 单位：千元 费用项目 本期数 上年同期数 变动比例 (%) 营业税金及附加 2,201,082 2,024,413 投资收益 14,962 4,261 营业外支出 49,078 156,460 1) 营业税金及附加 2020 年度营业税金及附加较上年度增加 %，主要原因是本年度销量增加使得消费税等各项税费增加所致。 2) 投资收益 2020 年度投资收益较上年度增加 %，主要原因是本年度联营公司利润增加所致。 3) 营业外支出 2020 年度营业外支出较上年度减少 %，主要原因是本年度搬迁及改扩建项目少于上年度使得处置非流动资产损失减少所致。 研发支出 单位：千元 本期费用化研发支出 12,300 本期资本化研发支出 研发支出合计 12,300 研发支出总额占净资产比例 (%) 研发支出总额占营业收入比例(%) 现金流量表分析 1) 2020 年经营活动产生的现金流量净额同比增加 %，主要原因是本年度主营业务收入增长态势良好，同时销售商品、提供劳务收到现金的增幅 %远大于购买商品、接受劳务支付的现金的变动幅度所致。 2) 2020 年投资活动产生的现金流量净额同比增加 %，主要原因是本年度收购子公司支付的现金同比减少所致。 3) 2020 年筹资活动产生的现金流量净额同比减少 %，主要原因是本年度子公司贷款金额同比减少所致。 第四章 财务分析 盈利能力分析 青岛啤酒公司 2020～ 2020 年盈利能力财务数据见表 41。 表 41 青岛啤酒公司 2020～ 2020 年盈利能力财务数据表 2020 2020 2020 营业 毛利率 权益利润率 销售净利率 总 资产净利率 营业盈利能力分析 青岛啤酒公司 2020～ 2020 营业 毛利率分析 由表格 41 数据所知， 2020～ 2020 年青岛啤酒股份有限公司毛利率有所减少，企业效率是在降低的，主要影响是经济增长放缓，营业收入增长放缓。 其营业成本在增加说明自身的成本的控制及大环境影响使得其自身竞争力在降低。 青岛啤酒公司 2020～ 2020 销售净利率分析 由表格 41 数据所知， 2020 年到 2020 年在呈下降趋势，因为 2020 年到 2020年虽然净利润在逐年升高，但营业成本及相关费用也是在逐年攀升。 到了 2020年每 100 元的销售净收入可为公司提供 元左右。 但在 2020 年，有了小幅回升，总体来看， 虽然三项费用比率在逐年降低，但是所得税和相关成本的逐年提高，导致销售净利率的数值一直低于 并且呈下滑趋势。 资本盈利能力分析 青岛啤酒公司 2020～ 2020 权益利润率 分析 由表格 41 数据可知，青岛啤酒股份有限公司的权益利润率 在 2020～ 2020年间呈下降趋势，主要原因是公司在扩建厂房和并购公司，负债在升高。 所以股东权益在逐年升高，升高幅度远大于净利润增长，从而造成了 权益利润率 在逐年下降，投资者获利能力降低。 资产盈利能力分析 青岛啤酒公司 2020～ 2020 总 资产净利率分析 由表格 41 数据可知，青岛啤酒股份有限公司 2020～ 2020 年 总 资产净利率在逐年下降。 在这三年青岛啤酒股份有限公司在利用资产获利方面的能力在下降，主要原因是公司在扩建和并购，净利润也在增长，但是远小于资产总额的增长，而主要动作在 2020 年已完成大半，所以在在 13 年可能会有所回升。 营运能力分析 企业的运营能力反映了企业资金周转状况，对此进行分析，可以了解企业的营业状况及经营管理水平 资金周转状况好，说明企业的经营管理水平高，资金利用效率高。 青岛啤酒公司 2020～ 2020 年 营运能力财务数据见表 43。 表 43 青岛啤酒公司 2020～ 2020 年营运能力财务数据表 2020 2020 2020 应收账款周转率（天） 存货周转率（次） 流动资产周转率（次） 固定资产周转率（次） 总资产周转率（次） 青岛啤酒公司 2020～ 2020 应收账款周转率分析 由表格 43 数据所知， 2020~2020 年度应收帐款周转率有所提高，可能是受到国际及国内经济发展缓慢，导致经销商现金总量的减少，并造成了大量应收账款，所以青岛啤酒下一步目标可以考虑适当减少应收账款。 青岛啤酒公司 2020～ 2020 存货周转率分析 由表格 43数据所知，青岛啤酒股份有限公司销售能力增强，资产占用降低。 此比率在合理范围内，说明公司的存货管理能力较强。 2020~2020 年度的存货周转率得到了显著的提高，这是由于企业加强了存货管理，并且受国家刺激内需政策影响，经济有所复苏，从而为企业注入了新动力。 青岛啤酒公司 2020～ 2020 流动资产周转率分析 由表格 43 数据所知，青岛啤酒股份有限公司流动资产周转率在 2020～ 2020年该数据在上升，主要原因是销售收入增长稳定，且流动资产变化不大 ，所以说明流动资产周转。