邯郸钢铁公司财务报告分析(编辑修改稿)

邯郸钢铁公司财务报告分析(编辑修改稿)内容摘要：

工程项目的增加虽然对本年度的经 营成果没有太大影响，但随着在建工程在今后的陆续完工，公司生产规模将会进一步扩大，有助于扩大公司的生产能力。 固定资产净值减少了 元，下降幅度为 %，使总资产规模下降了%，是非流动资产中影响比较大的项目。 由财务报表附注知，固定资产原值为 元，累计折旧为 元，固定资产减值准备为 元，固定资产减少主要是固定资产计提折旧引起的，是固定资产价值的减少，这种变化对公司生产能力不会有太大影响，并且公司 2020 年末固定 资产原值较 07年增加了 ，说明公司生产能力还是有所增加的。 流动资产总额减少了 元，下降幅度为 %。 其中，货币资金减少了 元，下降了 %，说明公司资产的流动性有所减弱。 公司应收账款减少了 元，下降幅度高达 %。 其他应收款增长了 元，增长幅度为 %。 应收票据减少了 元，下降幅度为 %。 使总资产下降了 %，是主要的影响项目。 存货增加了 元，增长幅度为 %，使总资产上升了 %，存货的大幅 增加可能是由于金融危机的影响是销售量下降引起，应当给予重视。 有财务表附注知，货币资金减少主要是本期在建工程的大幅增加，应收票据的减少是受市场的影响，下半年价格下降合同量减少，公司应尽快采取措施应对是市场变化。 应收账款的减少主要是收回了前期出口贷款。 (2)公司权益总额较 07年同期增加了 ，增长幅度为 %，说明公司本年权益总额有所增加。 本年负债增加了 元，增 长幅度为 %。 其中，流动负债增长幅度为 ,使权益总 额增长了 %，主要是由短期借款和应付账款增加引起的，公司应重视自身的偿债能力。 非流动负债下降了 %,主要是由于长期借款的偿还。 本年度所有者权益增加了 元，增长幅度为 %，主要是受盈余公积增加的影响。 资产负债表垂直分析 垂直分析评价 (见附表 2)： (1)从静态方面分析。 公司本期流动资产比重为 %，非流动资产比重为%，根据公司的资产结构并结合行业特点，可 以认为公司资产结构较合理。 负债比重为 %，股东权益比重为 %，资产负债率为 ，说明公司资产风险应当引起重视。 (2)从动态方面分析。 公司流动资产比重增加了 %，公司资产结构相对稳定。 负债比重上升了 %,公司资本结构相对稳定，负债比重上升主要是流动负债中其他应付款的上升，上升了 %. 经营资产与非经营资产结构分析 表 1 经营资产与非经营资产结构分析表 单位：元 项目 期末 期初 变动情况 期末 % 期初 % 变动 % 经营资产 ： 货币资金 % % % 预付账款 % % % 存货 % % % 固定资产 % % % 在建工程 % % % 经营资产合计 % % 非经营资产 ： 应收票据 % % % 应收账款 % % % 其他应收款 % % % 长期股权投资 % % % 递延所得税资产 % % % 非流动资产合计 % % 注： 来源于 邯郸钢铁公司 资产负债表 [1]， [7] 由表 1可以看出，公司的经营资产增长了 元，其中主要是由于存货和在建工程的增长，分别增长了 元、 元。 存货占经营资产的比重较 07 年上升了 %，为 %。 在建工程占经营资产的比重较 07 年上升了 %，为 %，说明公司本年的生产能力在上升。 非流动资产下降了 元，其中主要是由于应收账款的减少，应收账款较 07 年减少了 元，下降幅度为 %。 从整体来看，公司的实际经营能力有所增长。 负债期限结构分析 表 2 负债期限结构分析表 注：来源于 邯郸钢铁公司 资产负债表 由表 2 可以看出，公司本年流动负债的比重上升，为负债总额的 %，较 07 年上升了 %，表明公司在使用负债资金时以短期资金为主。 公司的负债政策增加了公司的偿债压力，承担了较大的财 务风险，但同时也降低了公司的负债成本。 股东权益变动分析 表 3 股东权益变动分析表 项目 金额 (元 ) 结构 % 本年 上年 本年 上年 差异 股本 % % % 资本公积 % % % 投入资本合 % % 项目 2020 年 % 2020 年 % 差异 流动负债 % % % 非流动负债 % % % 负债合计 100% 100% 计 盈余公积 % % % 未分配利润 % % % 内部形成权益资金合计 % % 股东权益合计 100% 100% 注：来源于邯郸钢铁公司股东权益表和报表附注 [1]， [8] 表 3可知，从静态方面分析，投入资本仍然是公司股东权益的最主要来源。 从动态方面分析，虽然投入资本几乎没有变化，但由于本年留存收益的增加，使投入资本的比重下降了 %，内部形成权益资金的比重上升了 %，说明公司股东权益结构的变化时生产经营上的原因引起的。 项目分析 （ 1） 货币资金 根据资产负债表可知 ， 从存量及变动情况看，公司本年货币资金比上年减少了 元，下降了 %，下降幅度较大，营业收入增加了 元，增长了 %，同时结合存货增加了 元，在建工程增加了 元，增长了 %，可知，货币资金的减少可能是由于存货和在建工程的增加所致。 从比重及变动情况看，公司期末货币资金比重为 %，期初比重为 %，下降了 %，货币资金的减少应当引起管理层的重视，应当 采取措施保持适当的货币资金水平。 （ 2） 应收款项 ① 应收账款 由公司会计报表附注知，公司本年应收账款余额为 元，上年应收账款余额为 元，本年应收账款减少了 元，降低了%。 另根据账龄分析可知，公司一年以内的应收账款占 %，但三年以上的应收账款占 %，而 07 年一年以内的应收账款占 %，三年以上的应收账款占 %，表明公司应收账款的坏账风险很大，收账能力下降，管理层应当给予重视。 公司坏账准备在计提比例上没有变化，并与公司应收账款相适应，转销的坏账损失符合会计法规相关规定。 应收账款中 无 持有公司 5%以上的股份 股东及关联公司的款项。 ② 其他应收款 由公司会计报表附注知，公司本年其他应收款余额为 元，上年其他应收款余额为 元，增加了 元，增长了 %，增长幅度过大，但其占总资产的比重并不大，并且一年以上的应收款占 %，相比 07 年的 %的比重上升了 %，且无持公司 5%以上股 份股东及关联公司的款项，表明公司其他应收款的管理水平整体上还是较好的。 ③ 应收票据 由公司会计报表附注知，公司本年应收票据余额为 元，上年应收票据额为 元，减少了 元，下降了 %，使总资产下降了 %，应收票据只有银行承兑汇票，并且应收票据减少的主要原因是受市场因素的影响，下半年价格下降合同量减少。 （ 3） 存货 表 4 存货变动情况分析表 单位：元 项目 2020 年 2020 年 变动情况 变动额 变动率 % 原材料 % 跌价准备 产成品 % 跌价准备 半成品 % 跌价准备 备件 % 燃料 % 跌价准备 在途物资 % 存货总值 % 存货净值 % 注：来源于邯郸钢铁公司报表附表 [9] 由表 4 可知如果按存货资产总值计算，本年度存货资产增加了 元，增长的比率为 %，表明存货资产实物量的决定增加。 如 果按其净值计算，存货资产增加了 元，其增长比率为 %。 原材料库存和产成品库存增加是存货增加的主要方面。 公司本年度营业收入增长了 %，原材料存货增长了 %，相比于营业收入的增长速度，材料存货增长幅度显得过高，公司应注意查明是否存在超储压现象。 产成品存货增长了 %,相比于营业收入 %的增长率过大，表明公司销路不畅，应予重视。 公司在途物资增长了 %，增长过大，原材料和在途物资的大幅增长可能由于原材料市场的 价格增长所致，为此应结合具体数据分析。 （ 4）短期借款 由资产负债分析知，公司本年度短期借款增加了 元，增长率为 300%，增长过大，联系公司流动负债和流动资产的比重，公司可 能是为了减少负债成本。 结合在建工程等资产增加，与其短期借款的大幅增长相适应。 （ 5） 应付款项 公司本年应付票据增加了 元，增长率为 %。 应付账款增加了 元，增长率为 %，无论是从增长金额，还是从增长率看，两者的变动都是非常大的公司应特别其偿付时间，以便做好资金方面的准备，避免出现到期支付能力不足影响公司信誉的情况。 利润表分析 利润表水平分析 水平分析评价 (见附表 3)： (1)净利润分析，公司本年实现净利润 元，比上年减少了 元，下降了 %，下降幅度较大。 从水平分析表看，净利润的下降主要是由于利润总额下降引起的，利润总额比上年减少了 元，所得税比上年减少了 元，两者相抵导致净利润下降了 %。 (2)利润总额分析，公司利润总额减少了 元，下降了 %，关键原因是由于营业利润减少了 元，表明公司经营能力下降了。 (3)营业利润分析，公司营业利润减少了 元 ，下降了 %，主要是营业成本的增加、管理费用的增加和投资收益的减少所致。 营业收入增加了 元，增长了 %，但营业成本增加了 元，增长了 %，大于营业收入的增加额。 管理费用增加了 元，增长率为 %，投资收益减少了 元，下降了 %，公司应于高度重视。 综上表明，公司的经营能力下降，获利能力下降。 利润表垂直分析 由 附 表 4可知，公司营业利润占营业收入的比重为 %，相比上年的 %下降了 %；本年利润总额占营业收入的比重为 %，相比上年的 %下降了 %；本年净利润的比重为 %，相比上年 %的比重下降了 %。 可见，从公司利润构成情况上看，盈利能力比上年有所下降。 各项财务成果结构下降的原因，从营业利润结构看，主要是营业成本的的上升所致， 这是 其根本原因。 另外，资产减值损失和营业外收入的结构上升对营业利润、利润总额和净利润结构都带来一定影响。 地区分布分析 表 5 地区分布分析表 单位：元 注：来源于 邯郸钢铁公司 报表附注 由表 5 可知公司本年度内地销售额为 35854101395 元，比上年增加了11553523705 元，海外销售额为 1405219596 元，比上年减少了 406684071 元。 表明公司本年内地销 售业务良好，海外销售降低应给予重视。 现金流量表分析 现金流量表水平分析 由 附 表 5可知，公司本年经营活动、投资活动、筹资活动产生的净现金流量项目 内地 海外 2020 年度 2020 年度 差额 2020 年度 2020 年度 差额 对外交易收入 35854101395 24300577690 11553523705 1405219596 1811903667 406684071 较上年变动额分别为 元， 元， 元。 经营活动净现金流量比上年增长了 元，增长率为 %。 经营活动现金流入量和流出量分别比上年增长了 %和 %，增长额分别为 元和 元。 经营活动现金流入 量增加的主要是因为销售商品、提供劳务收到的现金增加了 元，增长率为 %。 经营活动现金流出量增加的主要是因为购买商品、接受劳务支付的现金增加了 元，增长率为 %。 另外支付给职工以及为职工支付的现金也有增加。 投资活动现金净流量比上年减少了 元，主要原因是由于收回投资收到的现金减少和购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金的大幅增加。 现金流量表垂直分析 由 附 表 6。