邯郸钢铁公司年度财务分析报告毕业论文(编辑修改稿)

邯郸钢铁公司年度财务分析报告毕业论文(编辑修改稿)内容摘要：

% 跌价准备 产成品 % 跌价准备 半成品 % 跌价准备 备件 % 燃料 % 跌价准备 在途物资 % 存货总值 % 存货净值 % 注：来源于 邯郸钢铁公司 报表附表 [9] 由表 4可知如果按存货资产总值计算，本年度存货资产增加 3,392,328,元，增长的比率为 %，表明存货资 产实物量的决定增加。 如果按其净值计算，存货资产增加了 3,061,372, 元，其增长比率为 %。 原材料库存和产成品库存增加是存货增加的主要方面。 公司本年度营业收入增长了 %，原材料存货增长了 %，相比于营业收入的增长速度，材料存货增长幅度显得过高，公司应注意查明是否存在超储压现象。 产成品存货增长了 %,相比于营业收入 %的增长率过大，表明公司销路不畅，应予重视。 公司在途物资增长了 %，增长过大，原材料和在途物资的大幅增长可能是由于原材料市场的市 场价格增长所致，为此应结合具体数据分析。 短期借款 由资产负债分析知，公司本年度短期借款增加了 1,050,000, 元，增长率为 300%，增长较快，联系公司短期负债和长期负责 的比重 来看 ， 由于短期负责筹资成本较长期负债低， 公司 扩大短期负债的比重 可能是为了减少负债成本。 结合在建工程等资产增加， 说明是 与其短期借款的大幅增长相适应 的。 泰山学院本科毕业论文 9 应付款项 公司本年应付票据增加了 571,151, 元，增长率为 %。 应付账款增加了 1,249,338, 元，增长 率为 %，无论是从增长金额，还是从增长率看，两者的变动都是非常大的 ， 公司应特别 注意 其偿付时间，以便做好资金方面的准备，避免出现到期支付能力不足影响公司信誉的情况。 利润表分析 水平分析评价 (见附表 3)： ，公司本年实现净利润 599,264, 元，比上年减少了362,600, 元，下降了 %，下降幅度较大。 从水平分析表看，净利润的下降主要是由于利润总额下降引起的，利润总额比上年减少了 717,724,，所得税 比上年减少了 355,123, 元，两者相抵导致净利润下降了 %。 ，公司利润总额减少了 717,724, 元，下降了 %，关键原因是由于营业利润减少了 850,132, 元，表明公司经营能力下降了。 ，公司营业利润减少了 850,132, 元，下降了 %，主要是 由于 营业成本的增加、管理费用的增加和投资收益的减少所致。 营业收入增加了 11,146,839, 元，增长了 %，但营业成本增加了 1,142,071,元，增长了 %，大于营业收入的增加额。 管理费用增加了 202,663, 元，增长率为 %，投资收益减少了 82,810, 元，下降了 %，公司应于高度重视。 综上表明，公司的经营能力下降，获利能力下降。 利润表垂直分析 垂直分析评价 (见附表 4)： 由 附 表 4可知， 公司营业利润占营业收入的比重为 %，相比上年的 %下降了 %；本年利润总额占营业收入的比重为 %，相比上年的 %下降了 %；本年净利润的比重为 %，相比上年 %的比重下降了 %。 可见，从公司利润构成情况上看，盈利能力比上年有所下降。 各项财务成果结构下泰山学院本科毕业论文 10 降的 原因，从营业利润结构看，主要是营业成本的的上升所致。 另外，资产减值损失和营业外收入的结构上升对营业利润、利润总额和净利润结构都带来一定影响。 地区分布分析 由 财务报表 可知公司本年度内地销售额为 35,854,101,395 元，比上年增加了11,553,523,705 元，海外销售额为 1,405,219,596 元，比上年减少了 406,684,071元。 表明公司本年内地销售业务良好 ，海外销售降低应给予重视。 现金流量表分析 现金流量表水平分 水平分析评价 (见附表 5)： 由 附 表 5 可知 ， 公司本年经营活动、投资活动、筹资活动产生的净现金流量较 上 年 变 动 额 分 别 为 1,313,923, 元， 3,396,386, 元，788,244, 元。 经营活动净现金流量比上年增长了 1,313,923, 元，增长率为 %。 经营活动现金流入量和流出量分别比上年增长了 %和%，增长额分别为 9,310,457, 元和 79,965,340, 元。 经营活动现金流入量增加的主要是因为销售商品、提供劳务收到的现金增加了9,312,893, 元，增长率为 %。 经营活动现金流出量增加的主要是因为购买商品、接受劳务支付的现金增加了 8,635,023, 元，增长率为 %。 另外支付给职工以及为职工支付的现金也有增加。 投资活动现金净流量比上年减少了 3,396,386, 元，主要原因是由于收回投资收到的现金减少和购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金的大幅增加。 现金流 量表垂直分析 垂直分析评价 (见附表 6)： 由 附 表 6 可知， 公司本年现金流出总量为 40,930,667, 元，其中经营活动现金流出量、投资活动现金流出量和筹资活动现金流出量所占比重分别为%、 %和 %。 可见，在现金流出总量中经营活动现金流出量所占比重泰山学院本科毕业论文 11 最大。 在经营活动现金流出量当中购买商品、接受劳务支付的现金占 %，比重最大。 投资活动现金流出量全部用于购建固定资产、无形资产和其他长期资产。 筹资活动现金流出量主要用于偿还债务。 经营活动现金流量与净利润趋势分析 表 6 0709 年经营活动现金流量与净利润趋势分析图 0100000000020200000003000000000400000000050000000002020年 2020年 2020年净利润经营活动净现金流量 注：来源于 邯郸钢铁公司 0709年财务报表 由 表 6 可知，公司近三年的净利润都在经营活动净现金流量之上，即盈余现金保障倍数总是小于 1，公司的现金流量状况在下滑，利润质量在不断降低，净利润不断下滑且幅度较大。 所有者权益变动表分析 所有者权益变动表水平分析 表 7 邯郸钢铁股份有限公司所有者权益变动表水平分析表 单位：元 项目 2020年度 2020年度 变动额 变动率 % 一、上年年末余额 % 加：会计政策变更 () % 二、本年年初余额 % 三、本年增减变动额 () % (一 )净利润 () % 小计 () % (二 )股东投入和减少资本 () % 股东投入资本 () % (三 )利润分配 () () () % 泰山学院本科毕业论文 12 对股东的分配 () () () % 四、本年年末余额 % 注：来源于 邯郸钢铁公司 所有者权益变动表 水平分析： 有表 7可知，公司 2020年年末 所有者权益 余额比 2020年增加 176,796,元，增长率为 仅为 %，从影响的主要项目看，主要原因是本年年初基数过大而本期利润额减少导致年末总额较少所致。 净利润比上年减少了 362,600,，降低了 %，净利润的大幅下滑应当给予重视。 股东投入资本在本年为零，应当说有异常。 所有者权益变动表垂直分析 表 8 邯郸钢铁公司所有者权益垂直分析表 单位：元 项目 2020年度 2020年度 变动额 变 动 额 构成 一、上年年末余额 % 加：会计政策变更 () % 二、本年年初余额 % 三、本年增减变动额 () % (一 )净利润 () % 小计 () % (二 )股东投入和减少资本 () % 股东投入资本 () % (三 )利润分配 () () () % 对股东的分配 () () () % 四、本年年末余额 % 注：来源于 邯郸钢铁公司 所有者权益变动表 垂直分析评价： 由表 8 可知， 公司 2020 年年末余额比 2020 年增加了 176,796, 元，若以其变动为 100%，则此变动中净利润下降了 %，下降幅度大，应当特别重视。 公司本年没有对股东发放实质性利润，公司经营状况不容乐观。 但也应看到，年末余额和本年年初余额都有大幅度增长，这也是本年年末余额增长的主要原因。 泰山学院本科毕业论文 13 4 效率分析 偿债能力指标分析 短期偿债能力分析 (1) 期初营运资本 =13,930,139,398,098,=3,532,041, 元 期末营运资本 =13,910,068,076,349,=1,833,718, 元 公司期初、期末流动资产抵补流动负债后都有一定剩余，从营运角度看，公司的短期偿债能力有一定的保证，但是期末营运资本比期初营运资本减少了，表明短期偿债能力有所下降。 (2)期初流动比率 =13,930,139,398,098,= 期末流动比率 =13,910,068,076,349,= 公司期初流动比率为 ，期末流动比率为 ，短期偿债压力增大，偿债能力变弱，应当重视。 长期偿债能力分析 (1)期初资产负债率 =13,586,243,623,437,*100%=53% 期末资产负债率 =1,4541,868,755,858,*100%=54% 计算可知，公司资产负债率增长了 1 个百分点，但是资本结构没变，所占比重并不大。 (2)本期现金债务总额比率=2,587,502,(14,541,868,+13,586,243,)/2=18% 分析表明，公司单纯依靠生产经营活动产生的现金流量远远不足以满足偿还债务的需要。 偿债能力趋势分析 泰山学院本科毕业论文 14 012020年 2020年 2020年图1 偿债能力趋势分析表注：来源于偿债能力分析流动比率速动比率资产负债率 分析评价 ： 由 图 1 可知，公司流动比率 09 年为 低于 08 年的 和 07 年的 ；09 年的速动比率为 大大低于 08年 和 07 年的 ； 09 年的资 产负债率为 略高于 08年和 07 年 的比重。 综上表明，公司 09年偿债能力明显减弱，应与重视。 偿债能力纵向对比分析01宝钢 邯郸钢铁注: 源自同花顺网站图2 偿债能力纵向对比分析表流动比率速动比率 泰山学院本科毕业论文 15 表 9 2020 年资产结构对比表 单位：元 项目 宝钢 邯郸钢铁 差异 差异率 资产总额 202021136900 26755858710 % 负债总额 102245007500 8 % 股东权益总额 91956。