财务报表分析—用友软件集团本科生毕业论文(编辑修改稿)

财务报表分析—用友软件集团本科生毕业论文(编辑修改稿)内容摘要：

减值损失 37,985,116 21,582,470 减 :所得税 55,059,890 1,651,515 投资收益 7,678,097 8,968,863 四、净利润 550,846,066 346,032,952 其中 :对联营企业和合营企业的投资权益 6,168,930 6,594,257 归属于母公司所有者的净利润 536,784,549 332,031,113 影响营业利润的其他科目 少数股东损 益 14,061,517 14,001,839 资料来源：用友软件股份有限公司 2020 年年度报告、用友软件股份有限公司 2020 年年度报告 根据表 22 可作以下分析： （ 1） 营业收入分析： 用友集团 2020 年营业收入为 4,122,161,666 元，与上年同 比增长 %，主要是由于本年度主营业务软件产品销售、实施维护、培训收入继续取得稳定增长并加大市场推广及销售投入所致。 （ 2） 主要成本费用分析： 用友集团 2020 年营业成本为 623,616,446 元，与上 年同 比增长 %， 主要是由于销售收入的稳定增长所对应的成本增长所致。 另外，用友集团 2020 年营业税金与附加为 139,176,705 元，与上年同 比增长72%，主要是由于本年度技术服务及培训收入增长较大，导致相应税金增长所致。 用友集团 2020 年资产减值损失为 37,985,116 元，与上年同 比增长 76%，主要是 由于公司本 年按照组合信用风险特征计提应收款项坏账准备所致。 用友集团 2020 年所得税费用为 55,059,890 元，与上年同 比增长 %，主要是由于利润总额增长所致。 （ 3）营业利润分析：公司 2020 年 营业利润为 310,055,512 元，与上年同 比增长 174%。 公司营业利润增多主要是 由于公司本年度营业收 入 增长幅度较大 ，但是成本费用的增长幅度小于收入的增长幅度所致。 （ 4）利润总额分析：公司利润总额增长 258,221,489 元，增长率 为 %，主要原因是公司 2020 年营业外收入总额大于营业外支出总额 所致。 （ 5） 归属于母公司所有者 的净利润 分析 ： 2020 年公司实现 归属于母公司所有者的 净利润为 536,784,549 元，比上年增长了 204,753,436 元，增长率为 %。 综上所述， 用友集团 营业收入变动幅度较大，这与公司的经营战略、销售人员素质以及销售水平 、发展水平及所采用的会计方法 密切相关。 从总体上看，用 8 友集团盈利状况较好，因此公司应继续保持，并采取相应策略找出潜在的问题，加强公司的持续发展能力。 （三）现金流量表及项目分析 1．现金流量表分析概念及分析意义 现金流量表是以 现金及现金等价物的流入和流 出反映企业 在一定期间内的经营活动、投资活动和筹资活动的动态状况，从而反映 企业现金及现金等价物流入和流出的全貌。 现金流量表分析，是指对现金流量表上的有关数据进行比较、分析和研究，从而了解企业的财务状况，发现企 业在财务方面存在的问题，预测企业未来的财务状况，为报表使用者 决策提供依据。 2．现金流量表分析的主要内容 表 23 现金流量表 单位：元 科目 2020年度 2020年度 科目 2020年度 2020年度 销售商品、提 供劳务收到的现金 3,997,919,172 3,151,757,555 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 336,116,445 240,349,599 收到的税费返还 246,160,626 183,950,192 支付其他与投资活动有关的现金 收到其他与经营活动有关的现金 62,866,319 57,871,474 投资活动现金流出小计 647,287,146 737,297,539 经营活动现金流入小计 4,306,946,117 3,393,579,221 投资活动产生的现金流量净额 628,697,920 676,948,745 购买商品、接受劳务支付的现金 604,039,484 438,012,353 吸收投资收到的现金 70,919,920 618,500 支付给职工以及为职工支付的现金 1,755,666,446 1,307,688,437 取得借款收到的现金 710,000,000 350,000,000 支付的各项税费 521,208,377 381,003,611 收到其他与筹资活 9 动有关的现金 支付其他与经营活动有关的现金 954,409,981 777,496,527 筹资活动现金流入小计 780,919,920 350,618,500 经营活动现金流出小计 3,835,324,288 2,904,200,928 偿还债务支付的现金 390,000,000 经营活动产生的现金流量净额 471,621,829 489,378,293 分配股利、利润或偿还利息支付的现金 232,788,728 384,021,546 收回投资收到的现金 2,650,000 1,839,764 支付其他与筹资活动有关的现金 2,507,167 836,912 取得 投资收益收到的现金 4,186,508 4,072,520 筹资活动现金流出小计 625,295,895 384,858,458 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 1,307,410 45,373,976 筹资活动产生的现金流量净额 155,624,025 34,239,958 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 四、汇率变动对现金的影响 165,633 1,914,128 收到其他与投资活动有关的现金 10,445,308 9,062,534 四 (2)、其他原因对现金 的影响 投资活动现金流入小计 18,589,226 60,348,794 五、现金及现金等价物净增加额 1,617,699 223,724,538 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的282,618,790 341,961,563 期初现金及现金等价物余额 1,391,758,890 1,615,483,428 10 现金 投资支付的现金 28,551,911 154,986,377 期末现金及现金等价物余额 1,390,141,191 1,391,758,890 资料来源：用友软件股份有限 公司 2020 年年度报告、用友软件股份有限公司 2020 年年度报告 由表 23 可知， 2020 年经营活动产生的现金流量净额 471,621,829 元，比 2020年下降 %，其中现金流入比 2020 年增长 %，主要是销售商品、提供劳务收到的现金增加 引起的；现金流出比 2020 年增长 %，主要是购买商品、接受劳务支付的现金增加 产生的。 2020年投资活动产生的现金流量净额 628,697,920元，比 2020年增长 %。 现金流入比 2020 年降低 %，现金流出比 2020 年降低 %， 因为 本期构建固定资产、无形资产等 其他长期资产支付的现金比上期减少。 2020 年筹资活动产生的现金流量净额 155,624,025 元。 现金流入比上期增加%，主要 原 因 是 吸收投资及借款收到现金增加而产生。 现金流出比上期增加%，主要因偿还债务所支付的现金增加较多而引起。 综上所述， 2020 年度用友经营活动产生的现金流量有所下降，在一定程度上说明用友集团流动资金减少，可能影响到日常的生产经营活动及短期偿债能力。 另外，用友集团 2020 年度 投资收益与上年相比减少，对外投资规模也有所下降 ，这与公司的经营 战略有关。 报告期内，公司根 据业务发展需要加大对子公司投资，并横向收购同行业其他小公司加强 地区业务发展，深化客户经营。 11 三 、 通过财务报表对公司相关 能力 分析 （一）偿债能力的分析 偿 债能力指一个公司长期的财务灵活性，及其偿还 债务的能力。 1． 营运资金分析 表 31 用友软件运营资金情况 单位： 元 年份 2020 2020 2020 年末流动资产 2,215,164,036 2,386,851,720 2,790,664,609 年末流动负债 1,192,174,032 2,034,968,067 2,238,543,578 年末运营资金 1,022,990,004 351,883,653 552,121,031 同上年比增长 % % 资料来源：用友软件股份有限公司 2020年、 2020年、 2020年年度报告。 由 表 31 可见，用友集团的 20202020 年各 年末运营资金先降后升，且波动较大，说明其短期偿债能力不稳定。 2． 流动性财务比率分析 （ 1）流动比率 表明企业每元流动负债有多少流动资产作为支付保障， 反映企业流动资产在短期债务到期时可能变现用于偿还流动负债的能力。 由表 32 知，20202020 年，用友集团 各年末的流动比率分别为 ， ， 先降后升，有一定波动。 （ 2） 速动比率 可用于衡量企业流动资产中可 立即用于偿还流动负债的能力，它是对企业流动比率的重要补充说明。 由表 33 知， 20202020 年用友集团 速动比率分别为 ， 和 先降后升，也有一定的波动性。 3． 行业对比 表 32 用友 流动比率同行业对比 流动比率 2020 2020 2020 用友 东软 资料来源：用友软件股份有限公司 2020年、 2020年、 2020年年度报告；东软集团股份有限公司 2020年、 2020年、 2020年年度报告。 为了更清楚地 了解 企业的 流动比率，可根据上表绘制下 图 ： 12 图 31 用友与同行业流动比率比较图 表 33 用友 速动比率行业对比 速动比率 2020 2020 2020 用友 东软 资料来源：用友软件股份有限公司 2020 年、 2020 年、 2020 年年度报告；东软集团股份有限公司 2020年、 2020年、 2020年年度报告。 为了更清楚地 了解 企业的 速动比率 ，可 根据上表绘制 下图： 图 32 友与同行业速动比率比较图 结合 以 上 图 表，用友集团 两项财务数据与同行业 其他企业相比有一定的差距，可见 用友集团存货占有较大 比重，导致速动比率 、流动比率 相对较低，但总体 仍0 1 2 2020 2020 2020 用友 东软 0 1 2 2020 2020 2020 用友 东软 13 均低于安全水平（速动 比率 1： 1；流动比率 2： 1），反映企业存在一定的偿债风险，有待改善资本结构。 4． 影 响用友集团 偿债能力的关键因素 资本结构是公司 的负债融资和权益融资的比例关系，利用财务杠杆效应，设置合理的资本结构，是财务管理的一个重要方面。 对资产负债率、产权比率、利息保障倍数等反映资本结构的比率分析如下： 表 34 用友 资产负债率趋势及行业对比 年份 2020 2020 2020 用友 % % % 东软 % % % 资料来源： 用友软件股份有限公司 2020 年、 2020 年、 2020 年年度报告；东软集团股份有限公司 2020年、 2020年、 2020年年度报告。 为了清楚反映用友资产负债率与同行业水平相比情况，可列下图： 图 33 用友资产负债率与同行业水平比较图 从资产负债率来看，用友集团 的财务数据 高于 同 行业 其他企业水平，并且相对稳定。 和同行业数值对比，用友集团 拥有较高的资产。