私募股权融资方案的分析毕业论文(编辑修改稿)

私募股权融资方案的分析毕业论文(编辑修改稿)内容摘要：

，在确实证明某产业或产品具有可观的投资回报之前，一般即使投入资金，金额也不会高，中小企业依靠该类股权融资目前还受到一定限制，筹资数量金额有限。 [16] xxxx 股份有限公司私募股权融资方案探析 10 3 xxxx 股份公司现状及融资计划 xxxx 公司简介 公司的基本信息 山东 xxxx 股份有限公司 (简称 xxxx)成立于 20xx年 x 月 x 日， 于 20xx年 x 月在齐鲁股权托管交易中心挂牌， 是本人实习公司山东开来保荐挂牌公司之一，公司注册资本 1000 万元。 该公司一般经营项目有：生产、销售：锤子、煤矿配件及其他机械产品，货物及技术进出口（国家禁止或限制经营的除外）。 公司从事五金工具行业，是集研发、设计、制造、销售于一体的专业锻造企业。 公司主要从事八角锤、石工锤、羊角锤等五金工具产品的研发、生产和销售，产品销售网络覆盖山东、四川、浙江、江苏、河南、安 徽、吉林等地。 公司的股权结构 20xx 年 9 月，临沂 xxxx 有限公司成立，注册资本 300 万元，实收资本60 万元。 2020 年 11月临沂 xxxx 有限公司增加实收资本 240 万元，累计注册资本（实收资本） 300 万元。 经过股转和增资，变更后股东为张月芳和王开进。 增资后注册资本 1000 万元，并于 2020 年 12 月临沂 xxxx 有限公司变更公司名称为山东 xxxx 股份有限公司。 目前的股权结构如下： 表 31 股权结构图 股东姓名 持股数量（万股） 持股比例（ %） xxx 880 88 xxx 120 12 合 计 1000 100 11 公司发展前景及存在问题 行业定义 公司主要从事八角锤、石工锤、羊角锤等五金工具产品及汽车配件、煤矿机械配件等锻件的研发、生产、销售。 公司的主营产品是五金工具产品，五金工具是指铁、钢、铝等金属经过锻造、压延、切割等物理加工制造而成的各种金属器件的总称。 在全球销售的五金工具中，绝大部分是从我国生产并出口的，我国已经成为世界主要的五金工具供应商。 公司的优势 现阶段，公司在五金行业的优势主要有以下几点： （ 1）客户优势 经过多年的经营，公司已培养了一批对 企业认知度高、合作稳定的客户群体。 公司通过客户关系管理，采取一系列手段稳定客户的长久性。 忠诚客户的培养有利于公司赢得市场，获取利润。 （ 2）产品优势 公司可以生产多种类的五金工具产品，下游客户面广，具备快速的市场反应能力，能迅速的调整生产、销售策略，生产符合市场需求的产品。 公司能根据用户对产品的各种不同要求组织个性化定制生产，进行原材料采购、模具选择、设备调试等方面综合安排生产，从不同规格、不同品种、不同材质和不同数量上满足用户的要求。 （ 3）规模优势 经过多年的发展，公司已经形成一定规模，通过不断的技术改 造和产品结构调整，扩大产品规模和产品品种。 而且公司形成一定的规模优势，在原材料采购的议价能力、产品品种、规格的多样化、生产装备的利用率、技术工艺及新产品研发、产品质量和性能的保障等方面都具有明显优势。 （ 4）设备优势 xxxx 股份有限公司私募股权融资方案探析 12 公司拥有模具车间、机械加工车间、锻压生产车间、热处理车间、抛光车间、装配车间，车间原配备 3 吨程控电液模锻锤生产线一条， 400 吨摩擦压力机生产线一条，五金工具装配线 4 条以及模具加工设备、热处理设备、数控加工设备、硬度计、拉力试验机等精密检测设备，另有新上 5 吨程控电液模锻锤生产线一条， 630 吨摩擦 压力机生产线一条。 公司投入了大量资金和人力进行新产品的开发与新技术的研究，为公司未来发展奠定了厚实的技术基础。 （ 5）技术优势 目前，国内很多五金工具生产企业采用的还是落后的煤加热方式，不仅对环境严重污染，还使产品质量不稳定，容易出现偏差。 远通公司采用的是先进的电加热方式，符合低碳环保的发展趋势，而且显著提高原材料利用率，不易损坏原材料材质，保证了产品质量的稳定性。 公司发展存在的问题 现阶段中国五金行业存在的许多不足：五金产业还处于全球产业链最低端；五金产品质量严重影响了五金产业竞争力；中国重 生产、轻流通的“传统”导致五金产品流通服务业相对滞后；在国际五金市场，中国五金自主品牌寥寥无几。 我国行业的不足对公司的发展有一定的滞后作用，另外，公司本身也存在一定的不足，主要有以下两点： (1）产品结构不合理，以中低端产品为主 公司能生产多种类的工具五金产品，但产品定位以中低端为主，这一领域内竞争激烈，利润率低，阻碍了公司的持续发展。 (2）品牌效应不足 国内销售市场上，各种品牌鱼龙混杂，假冒伪劣产品、残次品充斥其中，产品质量参差不齐，公司产品虽拥有高质量，却难以被消费者辨别；国外销售市场上，以 ODM（ 原 始设计商 ）生产为主，自主品牌缺失，产品缺乏 13 国际知名度，不利于公司未来在国际市场上的发展。 公司的发展规划与融资计划 公司发展规划 公司以“卓越进取，精益求精”为战略目标，公司在健康稳定发展基础上加强人才储备，并引进高新技术，继续扩大企业规模，进一步提高企业核心竞争力，实现企业持续、稳健发展。 公司对未来三年经营目标规划：充分利用现有产品、技术、人才资源优势，一方面，加大人才引进力度，着力提升服务、研发和自主创新能力；另一方面，公司继续开发更省力、更简单的新产品，着手开拓国内五金工具市场，研 发工艺品锤、防爆矿井专用锤、航天专用锤等高端领域，努力争做独立的品牌化产品公司。 公司的融资计划 公司实现规划目标，需要投入大量资金。 在日益激烈的市场竞争中，依靠自身资金积累和银行贷款，公司很可能会丧失宝贵的发展机会。 因此，私募股权融资成为公司绝佳的选择。 公司初步预计融资 1800 万元，用于开拓国内五金工具市场，研发工艺品锤、防爆矿井专用锤、航天专用锤等高端领域，努力实现公司品牌化。 （ 1）国内市场开拓 经过多年发展，公司已逐步完成人才基础建设，在中国五金工具出口中占有一定市场份额。 目前公司在国内五 金工具市场占有率较低，未来的发展中加大国内市场开拓的投入，争取做成国内五金工具行业的龙头企业。 （ 2）新产品开发计划 ①工艺品锤。 目前，客车和公交车上都已配备安全锤，企业未来可以采用不锈钢作为原材料生产工艺品锤，对于私家车平时可作为饰品，特殊情况时可以用其防御危险。 另外，随着私家车的越来越普及，工艺品锤有着良好的前景。 xxxx 股份有限公司私募股权融资方案探析 14 ②防爆矿井专用锤。 矿井内存在高浓度的易燃易爆气体，而利用锤子作业时极易产生火花，所以研发防爆锤可规避在井下作业风险。 公司成功研发新产品能降低风险发生机率，是非常实用的产品。 ③航天专用锤。 未 来企业将通过以钛合金作为原料，生产航天专用的高质量锤，提高产品的附加值。 （ 3）企业品牌化计划 公司生产的锤子一直在国外以过硬的质量赢得很好的销售市场，但是品牌化效应不太明显。 未来公司加大这方面的投入，严格控制产品的质量，在国内外形成一个以质量著称的自主品牌。 公司通过私募股权融资 1800 万元，对企业的发展有着巨大推动作用，公司计划研发的新产品有着良好的前景，工艺品锤符合大众的需求，而专用锤对专属人群也有着巨大优势。 公司融资扩容后， xxxx 在同行业中的地位也将会得到大幅度提升。 融资规划如下图 : 表 32 融 资规划投资估算 序号 项目名称 金额（万元） 1 开拓国内市场规划 200 2 工艺品锤 400 防爆矿井专用锤 500 航天专用锤 400 3 公司品牌化规划 300 4 合计 1800 15 公司选择私募股权融资的可行性分析 公司价值明确 xxxx 股份有限公司在齐鲁股权托管交易中心挂牌，为公司提供了股权合法、有序的转让平台，而且，公司的股权价值明确，信息透明程度高，为投资者投资提供更可靠的事实依据，也减弱了投资者投资选择时对企业资产的估算同时，企业在平台上实现了股权的流 动和增值，提升了企业的价值，增加了公司通过私募股权融资的可能。 公司有较稳定的现金流 公司经过多年的经营，已经形成一定的规模，而且通过不断的技术改造和产品结构调整，公司形成一定的规模优势，另外，经过齐鲁股权托管交易中心的成功挂牌后， xxxx 股份有限公司形成了较稳定的现金流，也为公司通过私募股权融资提供了便利的条件。 规范的财务规章制度 xxxx 股份有限公司挂牌齐鲁股权托管交易中心，首要任务就是要规范企业运作，并将那些影响企业持续盈利能力、独立性等企业挂牌的问题进行合法、合规的解决。 规 范企业的运作，不仅在规章制度上规范企业，同时还要在财务上规范，很多中小企业难以挂牌齐鲁股权托管交易中心就是因为财务混乱，而 xxxx 在规章制度以及财务制度上符合挂牌齐鲁股权交易中心的条件，为公司后续私募股权融资打下了坚实的基础。 较强的股权流动性 xxxx 股份有限公司挂牌齐鲁股权托管交易中心，虽然不是上市，但是，股权是可以在一定区域进行流通，而且齐鲁股权交易中心也可以作为第三方促进投资者与融资者达成交易，降低了投资方的投资时的项目审核难度，这也是 xxxx 私募股权融资的一点优势。 xxxx 股份有限公司私募股权融资方案探析 16 先进的 技术 目前，国内很多五金工具生产企业采用的还是落后的煤加热方式，而远通公司采用的是先进的电加热方式，符合低碳环保的发展趋势，而且显著提高原材料利用率，不易损坏原材料材质，保证了产品质量的稳定性，在同行业中具有可持续发展的潜力，这也为公司成功实现私募股权融资提供了保障。 公司选择私募股权融资的优势 （ 1）解决公司融资难的问题，为公司提供稳定的资金来源 银行贷款需要资产抵押担保物，而公司作为中小企业，可供抵押的财产毕竟有限。 同时其他的贷款方式也不是最佳，因为它们注重公司的现状，需要一定的抵押品。 但私募股 权投资基金看重的是公司的发展前景。