现金流量表及其分析研究本科毕业论文(编辑修改稿)

现金流量表及其分析研究本科毕业论文(编辑修改稿)内容摘要：

这个数值越大越好，因为这说明企业的主营业务能力比较好，企业比较优秀。 但是现在市场经济条件下竞争非常激烈，企业往往会采取各种策略来扩大自己经营流量，扩大自己对市场的占有，虽然扩大了他们的经营流量，但是不是每笔业务都能通过经营流量变现出 来的。 所以反映企业财务状况，可以分析经营活动现金流入情况，但是不只能“眼见为实”更应该深入了解企业的经营情况。 现金流入最好高于流出，这样才能加快企业的资金周转，企业不至于在突发事件上导致资金链断裂产生危机。 企业为了自己正常的生产经营活动，就需要对外进行长短期投资，同时购买机器设备、厂房、无形资产等资产。 企业投资活动主要的现金流出往往用于投资活动。 企业通过淘汰旧设备，购买新设备能继续扩大自己的经营，而且出售的旧设备能带来一定的额外收入。 如果企业需要转移厂房、旧的机器设备，就可以按照市 场价值售出，取得收益；企业的对外投资将带来投资收益，企业也可根据自身情况收回投资，这些都形成了投资活动产生的现金流入。 对投资活动产生的现金流量的分析，应充分考虑企业的各个方面，比如企业能承受的最大限额、投资计划和预计投资时间的长短。 以及对收益率的分析和可能对企业资金短缺的冲击，按照各个方面的问题判断企业是否存在潜在风险。 例如，企业用于购建长期固定资产同时企业有足够自有资金支付的，可以分析企业目前的经营目标，如果必须持有一定数量的资金可以采用分期付款的方法以降低成本，反之，可以采用一次付清的形式，来减少未来 企业的偿债风险。 合理科学预测可以为企业发展奠定良好的基础。 企业管理者、债权人和投资人都关注的问题往往是企业筹资能力的强弱。 通过对企业筹资能力分析，则有助于经营者和投资者等主体能够正确地进行经济决一、现金流量表的概念及其内容 4 策，帮助正确投资。 因为融资活动现金流量不仅对企业目前现金流量的多少有影响，而且还对企业未来现金流量的多少也有影响，往往还能涉及企业资本结构和资金成本出现的难题。 在投资之前，投资者和债权人会认真考虑可能出现的投资风险问题。 财务状况良好或有良好的发展前景的公司，投资者和债权人才会乐于投资；反之， 投资者和债权人会抽出资金避免受到损失。 （三） 现金流量表常用的分析方法 现金流量表分析主要有趋势分析法、结构分析法、指标分析法。 下面对这几种方法进行简单的解释。 趋势分析法是的最基本方法。 现金流量表的趋势分析法是通过两个或者两个数以上的数进行对比。 可以通过比较基期数据，来看企业的经营状况、投资状况和筹资状况；也可以连续观察数期的会计报表，进行环比的对比。 比单单看以基期为基础的财务报表，能了解到更多的信息和情况，并有利于分析变化的趋势。 两种方法各具特色，也各有优点。 在下面案例分析经营现金流量中，大部分采 用的是进行环比各个年度的数据，得出的结论。 公司产生的所有的现金流量分为经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量这就是结构分析法的内涵。 可以通过三个指标之间的互相联系，让报表使用者能够更为清楚的看清一个企业的财务状况是否良好，财务风险的高低，企业的现金流入及流出情况，分析企业现金流量变动状况的形成及变动原因。 从而深入的研究企业经营、投资、筹资活动产生的现金流量是否稳定可靠，企业是否具有长远的效益。 在下列企业中，企业的经营活动变动百分比和关于负债能力的评价部分采用了这 种方法。 指标分析是以现金流量表三大活动的现金净流量与资产负债表或者利润表中的相关指标进行对比分析。 全面揭示企业的经营水平，判断企业的偿债能力，反映企业的付现能力。 大致可分为盈利能力分析、偿债能力分析、付现能力分析和财务弹性分析四部分。 一、现金流量表的概念及其内容 5 （四） 现金流量表的应用意义 企业管理者通过现金流量表应用分析能够了解现金流量的影响因素 ,得到评价企业的各个能力方法 ,预测企业未来现金流量 ,为未来的决策提供依据并防范风险。 对企业的偿还能力、资金周转能力而言，现金流量表应用分析是非常重要的。 为了加强企业资金的管理、保证合 理利用，现金流量表的分析是同样也是很有必要的。 现金流量表应用分析不得不说是企业经营管理者规避投资风险、预测未来状况、发挥警示作用的好方法。 现金流量表的分析能帮助企业管理者和其他的财务报表使用者做出正确判断、了解企业各部分现金运用的是否合理、判断财务状况好坏以及风险。 同时现金流量表的正确分析能预测企业未来现金流量以及未来的发展情况 ,优化企业现金调度 ,对各种决策提供有力保证。 企业要想成为基业长青的企业，不但要研究企业的生命周期该如何延长，而且还要研究如何让企业在已有的竞争领域中和在未来要发展的领域中不断地持久发展，使企业在瞬息万变的市场经济竞争中能适应环境的变化而求得生存和持续发展。 财务管理作为企业财务活动中的综合体现，在企业可持续发展中起到了重要的作用。 实现企业的可持续发展应该作为财务活动的目标。 而资本结构是企业财务管理的关键，是财务活动中特重要的筹资决策财务指标，它联系着企业的发展、企业的价值。 因此，企业要在可持续发展前提下，实现资本结构最优化需要依靠现金流量表的分析。 企业的可持续发展是社会可持续发展的基础。 企业的健康发展，就能保证整个国民经济的健康发展。 二、案例分析 6 二、 案例分析 （一） 常州腾龙汽车零部件股份有限公司 4背景 介绍 常州腾龙公司创建于 1992 年，厂址在常州市东安镇，从事农业机械制造，1998 年开始进入汽车空调管路制造领域，公司名为常州腾龙汽车空调管路有限公司， 1999 年成为神龙汽车有限公司的定点供应商。 20202020 年销售额平均以每年 25%的速度递增。 2020 年起在武进经济开发区设立新的生产基地，公司名为常州腾龙汽车零部件制造有限公司，主要从事汽车空调管路总成的制造及销售。 同时，东安镇的管路公司主要从事空调管路零部件的制造、工装制造。 除为零部件公司配套生产外，还向国内外客户直接销售。 现在公司是全国产量最大、设 备能力最全、研究开发能力最强的汽车空调管路专业制造商。 公司的前身常州腾龙汽车零部件制造有限公司 (原名称为常州瑞唯孚铝管有限公司 )成立于 2020 年 5月 26 日。 2020 年 1月 31 日 ,腾龙有限全体股东签署 ,一致同意发起设立常州腾龙汽车零部件股份有限公司。 2020 年 2 月 28 日 ,江苏省商务厅出具 (苏商资〔 2020〕 199 号 ),批准腾龙有限整体变更为外商投资股份有限公司。 2020 年 3月 2日 ,公司取得变更后的 ,企业类型为外商投资股份制 ,注册资本 8,000 万元。 2020 年 3 月 21 日 ,腾龙股份取得了常州工商局换发的注册号为 320400400015358。 （二） 现金流量表中存在问题的财务分析 企业生存发展的命脉是经营活动现金流量，因为企业的经营活动产生的现金流量与企业营业收入很接近，可以说企业经营活动现金流量大部分来自于企业的营业活动。 企业经营活动主要取决于两个方面：销售商品、提供劳务收到的现金流入量以及购买商品、接受劳务支付的现金流出量两个方面，该企业经营活动产生的现金流入量如下表所示： 腾龙公司现金净流量变动表 单位：万元 4 《公司资料 _百度和讯财经》 二、案例分析 7 表 现金流量 年度 经营活动现金净流量合计 经营活动现金净流量变动额 经营活动现金净流量变动百分比 20201231 20201231 % 20201231 % 2020630 % 注：资料来源：新浪财经网 由以上腾龙公司现金表我们可以看出，腾龙企业在连续的 4 个年度（ 2020为半年当做一年）里，除了 2020 年度以外，其 他年度的经营活动产生的现金净流量都出现了不同比例的正增长 ,2020 年度与 2020 年度经营活动现金净流量相比增加了 %， 2020 年与 2020 年经营活动现金净流量相比减少了 %，2020 年度截至 6月份与 2020 年度相比增加了 %，而 2020 年度与 2020 年度净流量相比增加了 %为 2020 年至 2020 年里最高值。 企业经营活动产生的现金流量变动主要取决于以下几个方面：主营业务净流量，支付给职工或为职工支付的现金以及支付的相关税费、以及其他与经营活动产生的净流量。 以上 3个方面可能是 经营现金流量负增长的主要原因，通过查阅相关资料，运用折现图可以看出问题所在，如下图所示： 图 注：资料来源：新浪财经网 二、案例分析 8 表 报告期 2020 环比增减 2020 环比增减 2020 环比增 减 2020 主营净流量 13911 13185 其他净流量 6 支付税费 支付职工 净流量 注：资料来源：新浪财经网 上图所示主营净流量与其他净流量 (本例中其他净流量为负 )代表经营活动现金流入量，为支付职工支付的现金 和支付的相关税金代表经营活动现金流出量。 2020 年之所以会有 %的增长是因为主营净流量相比 2020 年出现了大幅度的下降，而且其他净流量和支付职工以及为职工支付的现金出现了较大幅度的增加。 上图中， 2020 年目前只有到半年的数据，所以环比去年大部分为负，但是从净流量上看已经超过去年的净流量，总体情况良好。 2020 年主营净流量减少了 万元，支付的其他净流量和职工现金分别增加了 万元和 万元。 支付的税费从图上看大致稳定。 现金流入量的逐渐降低和现金流出量的逐渐增长导致企业的经 营活动产生的净流量环比负增长。 企业有没有现金来支付债务的能力和及时偿债能力是企业偿债能力的两个方面。 常用的现金流量的偿债能力指标主要有现金流量比率和现金流量债务比两种。 两种比率的数据如下表所示： 表。