城市基础设施ppp模式风险识别与分担探讨毕业论文(编辑修改稿)

城市基础设施ppp模式风险识别与分担探讨毕业论文(编辑修改稿)内容摘要：

英文含义 中文含义 已建设施模式 SC Service Contract 服务外包 MC Management Contract 管理外包 O＆ M Operation ＆ Maintenance 经营和维护 新建设施模式 DB DesignBuild 设计 建造 DBMM DesignBuildMajor Maintenance 设计 建造 主要维护 DBO DesignBuildOperate 设计 建造 经营 DBTO DesignBuildTransferOperate 设计 建造 转移 经营 DBFO DesignBuildFinanceOperate 设计 建造 投资 经营 BOT BuildOperateTransfer 建造 经营 转移 BOO BuildOwnOperate 建造 拥有 经营 改建设施模式 LUOT LeaseUpgradeOperate 租赁 更新 经营 PUOT PurchaseUpgradeOperateTransfer 购买 更新 运营 转让 PUO PurchaseUpgradeOperate 购买 更新 运营 沈清基等人结合英国的分类方式和我国目前 PPP 模式的应用情况 , 将 PPP模式分为三类 ［ 1］ ，如表 所示。 PPP 模式的参与方及其相互关系 PPP 项目主要的参与方为政府授权的公共部门以及私营企业、 PPP 项目公司、银行等金融机构、保险公司、投资咨询公司、设计单位、施工单位、供应商、运营商以及用户等。 PPP 项目参与方众多 , 各方的关系复杂 , 其所涉及到的主要参与方及合同关系如图 所示 ［ 15］。 PPP 模式的运作程序 根据我国现行的政策法规及惯例 ,PPP 项目全生命周期大致可以分为四个阶段 : 准备阶段、招标阶段、融资阶段和实施阶段。 准备阶段包括确定项目、项目立项、招标准备及资格预审等 , 招标阶段包括准备投标文件、评出候选中标者、详细谈判和选定中标者 , 融资阶段包括融资决策、融资结构、融资谈判和融资执行 , 实施阶段包括项目设计、建设、运营和移交。 PPP 项目的一般运作程序如图 所示 ［ 15］。 3 城市基础设施 PPP 模式的风险识别 城市基础设施 PPP 模式的风险特征 (1) 阶段性。 在城市基础设施 PPP 项目建设和运营的不同阶段，其风险的大小不武汉科技大学本科毕业论文 7 同，不同阶段，各参与方所面临的风险也是不同的 ［ 16］。 有的风险存在于项目的特定阶段 ,而有的风险则贯穿于项目始终。 比如 , 项目在建设阶段面临的主要风险是完工风险 , 而项目在运营阶段的主要风险是竞争风险、市场风险等。 在 PPP 项目运作过程中 , 政策风险、法律风险等始终贯穿其中 , 而完工风险仅仅限于项目建设过程中。 (2) 复杂性。 城市基础设施 PPP 项目涉及的 参与方众多 , 整个项目从前期准备、招标、融资到实施 , 每个环节都涉及不同的参与方 , 而某些参与方又可能同时扮演几个角色 , 众多的参与方给城市基础设施 PPP 项目带来了许多不可控及不可预测的风险［ 18］。 同时，项目各阶段面临的风险种类繁多，每一风险在项目各阶段的表现形式也各不相同。 再者 , 由于政府的参与和政府利益的体现 , 故而城市基础设施 PPP 项目的风险风险识别极为复杂。 (3) 受政府影响大。 私人投资者必须获得政府的特许经营权，政府在给予私人投资者特许经营权的同时，也必定会保留监管权和介入权等行政特权，因为政府参与度较高，政府对项目影响程度是最关键的，承担有更大责任，政府态度对项目成功与失败有重要影响 ［ 16］。 附图 PPP 模式主要参与方及其相互关系图 授权 特许权协议 保险合同 咨询合同 股权合同 贷款协议 设计合同 施工合同 供应合同 管理合同 购买合同 附图 城市基础设施 PPP 模式流程图 保险公司 投资咨询公司 PPP项目公司 银行等金融机构 私人投资者 项目委员会或委托代理机构 政府 设计单位 施工单位 运营商 供应商 用户 武汉科技大学本科毕业论文 8 (4) 多样性。 城市基础设施 PPP 项目投资结构的多样性、项目类型的多样性、公私合作方式的多样性使得每一个具体的城市基础设施 PPP 项目的参与方、合同结构和运作程序都会有其自身的特点 , 这就决定了城市基础设施 PPP 项目风险的多样性 ［ 15］。 同时由于项目各参与方的期望收益及其表现形式、衡量方式各异 , 因此相同风险对不同参与方的作用形式和影响方式也具有多样性的特点。 (5) 动态性。 城市基础设施 PPP 项目的动态性导致其风险的动态性。 根据项目区分理论 , 公共基础设施项 目可分为经营性、准经营性和非经营性项目 , 而项目的性质在一定条件下会随着环境的变化而变化 ［ 15］。 比如 , 当 PPP 项目建成运营时 , 项目性质由准经营性转为经营性 , 那么早期认定需重点控制和管理的盈利风险已不再重要。 因此 , 在 PPP 项目中 , 同一风险的重要性会随着项目性质的变化而呈现出动态变化的特征。 城市基础设施 PPP 模式的风险识别方法 风险识别是指在风险事故发生之前 ,人们利用各种方法系统、连续的认识将要面临的各种风险以及分析其发生的潜在原因。 风险识别方法的选择应依据项目的规模、运作程序、复杂程度而定。 结合国内外研究成果和现状，研究风险识别常用的工具和技术主要有 : WBSRBS 分析法、 SWOT 分析法、类似项目比较分析法、故障树法、层次分析法、专家调查法、流程图法、核对表法 ［ 19］。 这些方法本身有着各自的优缺点 ,适用的范围也不同 ,运用时应根据项目的具体情况而定。 常用的风险识别方法如表 所示。 准备阶段 项目移交 融资执行 选定中标者 资格预审 项目运营 融资谈判 详细谈判 招标准备 项目建设 融资结构 评出候选中标者 项目设计 融资决策 准备招标文件 确定项目 实施阶段 融资阶段 招标阶段 项目立项 城市基础设施 PPP项目 武汉科技大学本科毕业论文 9 各方法各有其应用范围，但并不存在最优风险识别方法，任何一项风险辨识活动都不可 能只用一种方法，而是采用多种辨识方法的组合，以便使风险辨识更完全、更客观。 城市基础设施 PPP 模式的风险识别步骤 PPP 项目的风险识别开始于项目的前期 ,在分析项目的特征、建设目标、项目资源、融资结构、运营方式的基础上 ,利用适当的风险识别技术与方法对相关资料的收集和项目管理目标绩效评价基础上 ,对之后可能发生的风险和已经发生的风险进行识别 ,建立风险清，并在项目的进行过程中 ,持续识別将要发生的风险 ,补充风险清 ,不断完善风险清单的内容 ,并在风险识别的过程中分析风险发生的原因 ,采取相应的措施对已经发生的风险 进行控制和对未发生的风险进行预警 , 并总结出一套完善的的风险清单。 该风险识别过程对风险责任的界定、风险分担主体的确定、完善 PPP 项目风险清单起到了重要要的作用。 表 风险识别方法表 风险识别方法 优点 缺点 适用情况 WBSRBS 分析法 能够清晰准确的表达风险的结构，层次非常明显 分解过程繁琐，对于难以划分出结构的风险较难分析 中小型项目 SWOT 分析法 从风险进行综合分析，识别风险 涵盖范围比较宽泛；主观因素占主导地位；将分析结果直接用来决策可能不太准确 对风险的宏观识别 类似项目比较分析法 可以发现项目风险的共性，形成对比分析结果 对项目数量的需求较大，容易遗漏风险 常见的风险 故障树法 形象的分析故障发生的原因，有 利于风险管理措施的制定 只适用于中小型项目 新型项目 层次分析法 清晰的反应出风险的层次，准确衡量指标的相对重要性，所需要定量数据较少 不能为决策提供新的方案；主要为定性数据，不易令人信服 数据处理量不是太大的风险层次 专家调查法 可以在访谈过程中不断修正分析因素，得到最终的风险因素清单 问卷调查的对象组成成为调查结果的直接影响因素，可能会出现于实际情况的偏差 相关资料不足的风险识别 流程图法 可以有效识别项目的技术和非技术的风险，且有很强的顺序性 工作量大，缺乏定量分析，可能 存在风险的遗漏 技术和非技术风险的识武汉科技大学本科毕业论文 10 别 核对表法 快速作出别风险的定性分析 容易受到不同类别项目的限制 常见的风险 综合各风险识别方法的优缺点及其适用范围，归纳总结出风险识别过程如下：项目实施前期，采用 SWOT 分析法及类似项目比较法对项目判断出项目可能遇到的风险，并对其进行风险防范 项目实施过程中，采用核对表法及故障树法对项目的可能风险进行对比分析 采用故障树法分析风险产生原因 采用 WBSRBS 分析法识别风险因素 采用专家调查法及层次分析法确定关键风险。 风险的识别并无特定的方法及流程，每种方法及流程均有其局限性，上述介绍的风险识别方法及风险识别的流程仅仅使用与一般的城市基础设施 PPP 模式项目。 城市基础设施 PPP 模式的风险分类 风险表现形式是多种多样的，尽管风险有显性的、隐性的和潜在的等等，但是都可以前面提出的核对方法为依据，结合国内外类似项目的实施案 例，总结出城市基础设施 PPP 项目经常涉及到的各种类型风险，它们可大致分为 三 种类型：一是不可抗力风险；二是国家不同，社会制度与政治制度不同，因而对待项目的政策不同，存在政策随时可能发生变化导致的国别风险；三是项目类型干差万别，项目种类不同，其风险程度大小也不同，因此存在不同项目的特定项目风险 ［ 1617］。 不可抗力风险 有些风险是难以预料和无法控制的，典型的有人为的和自然的两种。 例如战争、政变、暴动等，这些都是社会人为因素造成的。 自然灾害如地震、台风、海啸等，是大自然系统不平衡造成的。 客观上存 在的类似风险，项目各方都难以预料，也不希望发生，因为它们是无法预料和控制的。 但是这种风险总会发生，一旦出现，按照国际惯例其风险一般都由招标方承担。 不可抗力事件一般是指在签订合同前双方都无法合理防范和无法预料与控制的， PPP 共同体中的各方都无法合理回避，不可抗力风险不是共同体成员造成的客观事件。 如果在发生不可抗力风险时，在项目公司和总承包商之间，由项目公司承担；在政府方和项目公司之间，一般由政府方承担。 国别风险 不同国家有不同的国情，投资在异国他乡可能出现各种各样的风险，因为政治、经济和法律环 境各不相同，因此在投资时必须研究东道国的国情，以回避可能出现的国别风险。 这些风险主要体现在三个方面，其中政治风险是最重要的，其次是金融风险，再次是制度法律层面的法律风险。 政治风险包括主权风险和不稳定的风险：主权风险包括由政府征用土地，限制经营自由，增加税收或其他金融罚则，制约因素的能力，汇回利润，和其他政府干预等有可能危及该项目的风险；不稳定的风险，涉及到武汉科技大学本科毕业论文 11 取消或修改合同和财产损失或伤害，恐怖主义者行动或引起的骚乱等。 金融风险如：东道国当地货币的兑换、自由汇出和通货膨胀等会影响项目财务成本和股东利益等；法律风 险如：东道国的相关立法改变 (如环境立法财产立法等 )，可能影响项目的正常实施和运营。 项目发起人对这一类风险一般是不可能控制和管理的。 特定项目风险 在签订合同。