金融危机背景下台州中小企业融资现状及对策研究本科毕业论文(编辑修改稿)

金融危机背景下台州中小企业融资现状及对策研究本科毕业论文(编辑修改稿)内容摘要：

的问题。 2020年上半年开始 ,中国中小企业协会在广东、江苏、浙江等经济发达的地区做了实地调研 ,结果表明 :广东有 95%的中小企业缺乏资金 ,数量已经达到 ,在浙江也有 70%的中小企业有资金困难的问题存在。 在这种情况下，台州的中小企业融资问题只会更加突出， 来自中国工商银行台州分行在办理中小企业的贷款方面的调查显示：截至 2020年 9月末， 在工行信贷综合系统中登记的有贷款的客户总数为 5601，余额为 937241 万元，其中自然人 458，贷款余额为 5640 万元，法人贷款共 2373，在这 2373 家中其中大型企业 41 家，贷款余额为 79039 万元，中型企业 298 家，贷款余额 404263 万元，小型企业 2034 家，贷款余额为 670299万元。 其中小企业占贷款家数的 %，而贷款余额却只有 %。 但其中有近 30 亿元贷 款反映在个人消费信贷中，但实际上都用于企业及个体工商户的生产与经营，因而小企业的贷款余额可统计为 亿元。 在台州市 10 万多户的中小企业中，与工行建立信贷关系的不到 7%①。 四、台州中小企业融资中存在的问题及主要原因 （一）台州中小企业融资中存在的问题 ， 过分依赖内部融资，融资规模有限 台州县域经济体中，由家庭作坊或手工业起步的中小企业，大多是靠自我积累发展起来的，鲜有通过银行信贷起家的，在数十年发展历程中，融资渠道单一。 民营中小企业由于受传统观念、自 ① 林炜 .台州中小企业融资困境及发展对策 [J].经济 师 ,2020:1. 6 身实力等多方面的影响，其内部融资比例 相当高。 然而随着企业的发展，单一途径的内部融资远远无法满足企业的发展需求。 企业主的个人投入很大程度上是由企业的赢利状况决定的，大多数中小企业属于劳动密集型企业，又因其产品科技附加值低等原因，利润水平不会很高。 同时，缺乏专业的经营管理人员，在经营过程中，重投入，轻产出，重数量，轻质量，重速度，轻效益，导致固定资产投资过大。 因此，仅仅依靠自身利润来扩大企业的资金来源是远远无法满足企业发展需要的。 由于中小企业很难像大中型企业那样，通过发行股票或发行债券的形式融资，所以一般只能向金融机构申请贷 款，主要表现为银行贷款。 而在以银行贷款为主渠道的融资方面，借款的形式又是以抵押或担保货款为主，不仅手续繁杂，而且中小企业为寻求担保或抵押，还要付出诸如担保费、抵押资产评估等相关费用。 与大企业相比，中小企业贷款成本往往较高。 银行对大型企业往往会给予较多的利率优惠，而对中小企业则恰恰相反，由于中小企业的经营风险比较大，所以银行在实行浮动利率时，对中小企业会采取上限利率。 在借款期限上，中小企业一般只能借到短期贷款，很难申请到中长期贷款。 少数金融机构还采取一些不合理的方式，扭曲或变相提高对中小企业的货款利率。 这就使 得中小企业的大部分利润都去还贷款去了。 在银行信贷领域，银行与借款人之间永远存在着信息不对称。 但是在民营中小企业银行之间，这种信息不对称的程度显得更加严重。 由于信息的不完全和不确定性，借款人拥有信息优势，贷款人很难收集到有关借款人的全部信息，或者收集、鉴别这些信息需要花费巨额成本。 在台州近 10万家中小企业，这么多企业要与金融机构实现完全信息完全对接，确实是不可能的。 银行等金融机构不可能一一了解所有企业的需求，也不可能设计出针对每一家企业的金融产品。 另外我国《担保 法》对抵押中抵押物作了限制性规定 ,许多财产不能作为抵押物 ,加上中小企业普遍存在着规模小、资产少、信用低等弱点 ,银行可以接受的抵押物就非常有限。 因此，在银行无法了解企业真实经营信息，又缺乏担保和抵押物的情况下，中小企业从银行贷款就更难了。 （二）台州中小企业融资难的内部原因 信用等级偏低， 信用融资难 我国的中小企业信用等级普遍偏低，这是我国金融体系健全的瓶颈之一。 仅信用等级这一条件，许多中小企业就不能列入银行信贷支持的范围之内。 中小企业因为其本身的经营规模小，管理能力低，融资能力弱，偿还能力差。 所 以有很多时候不能按时归还贷款，信用大大地降低，导致金融机构不愿意贷款。 台州的大部分中小企业都是家族制企业，家族制企业它的主要缺点就是封闭性和经营机制的不规范性，以及在人力资源利用的排他性，家族人员血亲的关系使管理难度增大，在典型 7 的家族式管理中一个企业从上至下关系极近，特别是管理者，会计员，出纳员，采购员等都是“自家人”，很多时候办事都要顾及“关系”问题。 这些都不利于家族企业的融资和资金核算，因而也严重制约了自身的融资能力。 国内外众多研究表明，中小企业具有较高的破产率，根 据美国中小企业管理局（ SBA）统计，有近 %的小企业在 2年内消失。 由于经营失败、企业倒闭和其他原因，有近 %的小企业在 4年内退出市场。 台州私营性质的中小企业生存期见（表 1）。 中小企业生存时间 占台州中小企业的比例 3— 5 年 75%85% 5— 10 年 15%25% 15 年以上 7% 表 1 台州私营性质中小企业生存期统计 中小企业经营持续时间相对较短，退出市场的概率较高，客观上增大了银行信贷的风险，这不符合银行稳健经营的原则，安全性、流动性、盈利性是银行贷款的基本要求，过高的经营风险使 得银行不可能加大对中小企业的贷款。 ，品牌意识差，企业竞争力弱 中小企业主的小农经济思想严重，满足于小富即安，不管企业再生产的实现，也不大力发展新技术，因此企业难以做大做强，而且中小企业欠款严重，不良资产比例高，在玉环县的中小企业中，至 2020年 76%的企业主为小学初中文化水平， 71%的企业产品未通过 ISO9000认证，品牌意识不强。 另外很多中小企业设备陈旧，新产品开发缓慢，而且生产经营不稳定，造成竞争能力 极弱，持续经营时间不长， 有许多企业的领导者观念落后导致了企业发展滞后，甚至面临企业死亡的状况。 ，抵押资产不足 由于台州中小企业本身经营水平低，企业规模小，导致获取利润能力不强，从而使得企业自身资产不足，实现内部自身融资能力也就大大降低了。 而在抵押贷款的实际操作中，金融机构抵押物的选择一般仅限于土地、机器、设备、房地产的所有权或使用权。 恰恰中小企业普遍固定资产少，土地、房产等抵押物不足，负债能力低，抵押贷款的难度加大。 此外，中小企业向银行争取贷款的实际成效，往往还因资产评估等相关的 金融中介服务机构发展不完善，导致抵押资产评估作价难， 8 资产处理损失大，而为中小企业提供服务的机构不多，如企业财产抵押，抵押物评估环节多、手续繁、收费高，而且有的评估登记有效期限与贷款期限不匹配，贷款期内重复评估登记，重复交费，增加了企业负担，一些中小企业往往因此而放弃贷款。 （三）台州中小企业融资难的外部原因 从商业银行经营管理制度来看，其稳健原则与中小企业经营的高风险特点相矛盾的。 首先是相当一部份中小企业尚处在初创阶段，企业的经营风险往往大于收益， 尤其是高新技术企业；其次是银行对中小企业贷款的成本比大企业高，中小企业贷款数额不高，但发放程序、经营环节缺一不可。 在补偿机制不完善的情况下，银行出于自身利益，不得不放弃一些资信较差的信贷业务，以致弱化了金融对中小企业扶持的力度。 2． 国有 商业 银行 及其它大型金融机构对中小企业严重惜贷 由于中小企业在市场竞争中的淘汰率比大企业要高，银行贷款给中小企业的话就要承担较大的风险，中小企业向银行贷款还受到“所有制歧视”。 我国大部分金融资源掌握在四大国有商业银行手中。 并且过去长期以来，国有银行一直服从于支持国有经济发展的 目标。 因此，国有商业银行一直把放贷对象锁定在国有大中型企业上。 虽说近几年来，国家也积极鼓励国有商业银行向民营中小企业放贷款，但国有商业银行由于所有制问题导致资金运用的软约束，以及实行的信贷责任个人终生负责制，使得银行的贷款人员没有动力为民营中小企业贷款，民营中小企业更是成为国有银行“惜贷”和“慎贷”的对象（表 2） ② ，种情况在台州也同样很明显。 企业规模（人） 小于 51 51— 100 101— 500 大于 500 拒绝次数比例（ %） 银行贷款比例（ %） 企业寿命（年） 小于 2 2— 4 4— 5 5— 8 大于 8 拒绝次数比例（ %） 4 银行贷款比例（ %） 表 2 银行对企业贷款申请拒绝情况和银行贷款在企业来源中的比例 资料来源：张旭辉，《中小企业融资现状及对策研究》：【硕士学位论文】，北京：北京交通大学， 2020 ② 苏志鹏 .金融危机背景下中小企业融资难问题研究 .[D]天津 :天津大学 ,2020:3. 9 3． 缺乏有效的担保机制， 中小企业与银行及担保机构间信息不对称 台州大部分中小企业固定资产较少，贷款受到限 制和自身信用度问题，造成能为中小企业提供担保信用体系减少。 据统计，目前中小企业的贷款规模仅占银行信贷总额的 20%左右，这与中小企业创造全部工业 93%的产值， 93%的利税总额，就业人员占全部就业人员的的 96%（ 2020年度数据） 是极不对称的。 虽然， 1998年 2020年 , 台州担保行业发展迅速，担保资金也快速增长。 但由于国有担保公司体制上存在明显缺陷、运作效率低 , 容易引发“关系担保” , 使这些信用担保机构难以正常发挥其应有的作用。 中小企业与相关机构的关系可以归纳为下图 3的形式。 本文着重从中小企业与银行和 担保机构之间的信息不对称来分析。 图 3 民营中小企业与相关机构关系图 企业最了解自己的经营情况和还贷能力，但因存在道德风险，贷款初期，企业为了获取贷款，可能伪造财务报表，虚增企业利润，夸大企业还贷能力等骗取银行贷款；使用贷款时，企业可能单方面改变资金使用方向，追求高风险、高收益；还贷时以至逃避还贷。 银行无法了解中小企业真实的财务状况，不能把握中小企业的还贷能力，银企之间信息不对称，导致银行只能少贷甚至不贷。