05--第五章新古典宏观经济学ii(编辑修改稿)

05--第五章新古典宏观经济学ii(编辑修改稿)内容摘要：

非线性差分方程组，没有显性解析解  )1()1(..111111110ttrttrttttttritiitKACECKKCKAtsrCM a x E复旦大学经济学院 28 特殊情况（ 1） 进一步加以特殊化处理，设 r=1， δ=1  )25()15(1,11111111tttttttttttttttKAKKACKACECKCKA复旦大学经济学院 29 特殊情况（ 2） 对（ 5－ 1）和（ 5－ 2）式同时取对数并省略一些不重要的常数项，用小写字母表示变量的对数形式，可得 tttttttttaccayyakk111复旦大学经济学院 30 特殊情况（ 3） 如果真实冲击服从一阶自回归过程，即 ttttttttttttYKIYCyyyaa1211)1()(复旦大学经济学院 31 结论 在 t时刻一个真实冲击将给产出、投资和消费带来一系列序列相关的变动 如果真实冲击服从一阶自回归过程，产出就具有二阶自回归的性质 而消费和投资与产出一道同时变动 验证了真实经济周期理论的结论，即各种传播机制会使最初的真实冲击的影响扩散开来 复旦大学经济学院 32 六、校准 背景 主要步骤 举例 意义 质疑 复旦大学经济学院 33 背景 大量的真实经济周期模型非常复杂，难以得到解析解 理论需要检验 为此， Kydland、 Prescott和 Plosser等发展了校准（ Calibration）的方法，进行模拟定量研究 复旦大学经济学院 34 主要步骤 先构造一个总量经济模型 设置具体的参数，以形成模型中具体函数式 用一个随机的技术冲击序列（计算机随机生成）对模型进行模拟并记录结果 将模拟结果与现实经济周期的特征进行比较，改进模型 复旦大学经济学院 35 举例 汉森和赖特（ 1992）设定 α＝ ， δ＝ %，每季度 ρ＝ 1%，发现总量经济波动与竞争性的新古典模型一致 标准差 实际数据 模型模拟结果 δY δC/ δY δI/ δY δL/ δY （稍弱） 复旦大学经济学院 36 校准方法的意义 能有助于确定一个模型的主要成功之处与失败之处，有利于模型的进一步修正 实验经济学的先驱，有助于将那些无法在现实经济中进行试验的政策在实验室以低成本模拟试验 复旦大学经济学院 37 质疑 参数设定。 有些参数是根据经验研究设定的，有些是根据理论推导得来的，有些则来自经济在稳态的表现。 由于依据不一，设定方法值得推敲 主观模拟，客观性存在问题 通过校准方法，有些凯恩斯主义的模型同样能很好地模拟现实经济周期。 所以，就拟合度而言，真实经济周期理论并没有明显地优势 复旦大学经济学院 38 七、 真实经济周期理论对就业波动的解释 固定劳动供给模型的不足 卢卡斯和拉平（ 1969）的 “ 劳动跨时替代 ” 模型 结论 质疑 复旦大学经济学院 39 固定劳动供给模型的不足 Ram。