大唐国际发电财务报表分析毕业论文(编辑修改稿)

大唐国际发电财务报表分析毕业论文(编辑修改稿)内容摘要：

— 84 182,397 增加 —— 9,000 —— 55,416 636 65,052 本年摊销 —— —— （ 367） —— （ 992） （ 1,359） 分类至持有代售 （ 8,371） （ 54,513） —— —— —— （ 62,884） 年末余额 53,279 89,032 1,913 55,416 2,617 202,275 2020 年无形资产变动情况 项目 商誉 探矿权及矿业权 资源使用权 专有技术 电脑软件 合计 年初余额 53,279 89,032 1,913 55,416 2,617 202,275 收购子公司 95 —— —— —— 182 277 增加 —— 2 —— —— 2,404 2,406 本年摊销 —— —— （ 367） —— （ 830） （ 1,197） 转入 /（转 —— 14,207 —— （ 6,557） —— 7， 650 出） 年末余额 53,392 103,241 1,546 48,859 4,373 211,411 2020 年无形资产变动情况 项目 商誉 探矿权及矿业权 资源使用权 专有技术 电脑软件 合计 年初余额 53,392 103,241 1,546 48,859 4,373 211,411 收购子公司 3,677 21,672 112 261 164 25,886 增加 —— —— 800 10,572 1,331 12,703 本年摊销 —— （ 205） （ 596） （ 27） （ 733） （ 1,561） 转出 —— —— —— —— （ 998） （ 998） 年末余额 57,069 124,708 1,862 59， 665 4,137 247,441 通过上述三张表我们可以看到，由于大唐国际发电收购子公司以及公司自身增加的无形资产部分，使得公司在商誉、探矿权及矿业权、资源使用权这三项权利性无形资产增幅较大。 矿权及矿业权和资源使用权由于都是公司通过购买所得，商誉均是在收购子公司时形成，所初始计量可信度较高。 流动资产分析 ①与 2020 年相比，公司 2020 年存货增幅较大。 这主要是由于公司实施横向多元化策略，投资兴建了能源化工、煤化工 、再生资源、化肥等子公司， 公司存货与 2020 年相比增幅近 5倍。 如下两表列示了公司连续三年应收账款及应收票据的增长及回款情况。 公司应收账款及票据增长情况 项目 2020 年 2020 年 2020 年 应收第三方账款 796,670 645,914 374,283 应收第三方票据 19,019 14,027 38,452 应收关联方账款 174 3,551 18,534 合计 815,863 663,492 431,269 公司应收账款及票据账龄情况 项目 2020 年 2020 年 2020 年 一年以内 801,343 2020 年 429,820 一年至两年 14,399 2020 年 301 两年至三年 110 2020 年 —— 三年以上 11 2020 年 —— 通过表可以看到，公司应收款项中主要以应收账款为主，占到应收款项的90%多而且通表我们发现公司应收账款主要是由当年的经营业务收入形成而且账龄在一年以上的应收账款较少，表现出了良好的回款能力。 损益表分析 通过图我们发现 2020 年与 2020 年相比，在经营收入上涨的同时净利润却大幅下滑，下面对其两年的损 益表进行对比分析。 2020 年和 2020 年损益表对比 （单位：万元） 项目 2020 年 2020 年 经营收入 3,683,576 3,282,931 经营成本 地方政府税金 燃料 折旧 (31,751) (2,250,668) (615,873) (27,949) (1,526,297) (493,014) 维修及保养 工资及职工福利 其他 (97,649) (177,679) (217,007) (103,868) (164,005) (186,425) 经营成本总额 (3,390,627) (2,501,558) 经营利润 292,949 781,373 合营公司的投资损失 (5,728) 联营公司的投资收益 42,780 10,839 投资证券的盈利 89,352 利息收入 8,340 6,802 财务费用 (366,475) (208,012) 税前利润 税项 61,218 591， 002 (7,181) (144,644) 本年利润 54,037 446,358 通过观察表可以看到，导致 2020 年损益表净利润相比 2020 年大幅下降的因素 主要 有以下几项： 第一，燃料成本相比 2020 年上涨约 72 亿元。 这是由于 2020 年煤炭价格上涨所致。 第二，折旧费用相比 2020 年增加约 12 亿元。 2020 年物业、厂房及设备增加约 669 亿元， 2020 年物业、厂房及设备等固定资产增加约 2490 亿元，是 2020年的 倍。 所以 2020 年当年固定资产折旧费用增幅较大。 第三，财务费用相比 2020 年增加约 16 亿元。 主要是由于公司当年大量借入短期借款所致。 综合来看，由于 2020 年煤炭价格大幅上涨，导致公司当年不得不通过借款来购买燃料，以致当年财务费用增幅较大。 现金流量分析主要包括三个部分。 第一部分是对大唐国际发电以 2020 年为基准的各年现金流量分析；第二部分主要是公司的经营活动产生的现金净流量进行横向及纵向分析；第三部分对公司的物业、厂房及设备的投资进行了横向及纵向比较分析；最后一部分对公司的筹资活动产生的现金净流量进行了分析。 下表列示了大唐国际发电以 2020 年为基年的各年现金流量对比情况。 大唐国际发电各年现金流量对比情况 项目 2020 2020 2020 经营活动产生的 现金流量净额 % % % 投资活动产生的 现金流量净额 % % % 筹资活动产生的 现金流量净额 % % % 现金及现金等价 物净增加额 % % % 从上表我们可以看到： （ 1）从 2020 年到 2020 年，随着经营收入的不断增长，大唐国际发电的经营活动产生的现金净流量也呈不断上升趋势。 即使是在燃料价格大幅上涨的2020 年，大唐国际发电的经营活动产生的现金净流量往年仍然增长了 %，这说明公司 经营收入的“含金量”还是具有一定保障的。 （ 2）大唐国际发电用于投资活动的现金在 2020 年以前呈现逐年上升趋势，这段期间公司主要进行了固定资产投资和对联营公司、合营公司以及子公司的投资，明显能够。