乐普医疗：使用超募资金增资全资子公司上海形状记忆合金材料有限公司可行性研究报告(编辑修改稿)

乐普医疗：使用超募资金增资全资子公司上海形状记忆合金材料有限公司可行性研究报告(编辑修改稿)内容摘要：

的有效整合， 20xx年封堵器销量同比增长 28%； 20xx年销量同比增长 36%。 产销量的增加使得上海形状人员由 20xx年的 22人增至 20xx 年 48人。 公司主要生产设备同比增加 60%。 由于人员、设备及产量的急速增加，使得公司的办公空间、生产空间、设备存放空间及仓库空间已初现紧张，现有的 1280平米场地已经不能满足产能继续扩大的要 求。 上海形状秉承乐普医疗 “生产销售一代、研制注册一代、预先研究一代 ”的科技创新思路循序渐进的推进研发工作，目前公司正在研发的产品共 7 个，其中：正在实验室阶段的新产品有 2 个，即将临床注册阶段的有 5 个，考虑公司在研及预研项目将来生产线的布置，现有场地已远不能满足使用要求。 综上所述，场地限制已成为上海形状未来保持稳定高速发展的瓶颈。 （五）项目建设目标 为了满足日益扩大的市场需求，提高公司持续快速发展能力，上海形状将购置生产用房建设面积约 8000 平方米，计划三年内形成完整生产能力，主要包括新建 3 个产品共 六条生产线，新基地将主要用于满足封堵器和输送装置等产品扩大产能的需求。 进一步扩展上海形状已有产品的生产能力，进一步满足日益增长的国内外市场需求，提高产品的竞争力；另外，新场地的购置可以给公司研发工作提供充足的空间，加快验研发进程，为公司持续发展奠定基础。 第二章增资的必要性 （一）市场发展潜力巨大 经过 30 多年发展，我国医疗器械行业已经具有相当规模，并一直保持较快的增长速度。 根据统计， 20xx 年 16 月，我国医疗器械行业共实现销售收入为 亿元，同比增长 %；实现利润总额 ，同比增长 %，利润增速从 %提升到了 %；中商情报网分析师预测到 20xx 年中国医疗器械行业收入可达到 1300 亿元左右的产业规模。 随着人民生活水平的不断提高，医疗器械的产品会越来越先进，其产品结构会不断调整，功能将更加多样化，市场容量会不断扩大。 自 20xx年起，新医疗体制改革方案强调医疗卫生事业的公益性质，政府将加大全民医疗卫生投入，建立覆盖城乡居民基本医疗卫生制度，为群众提供安全、有效、方便、价廉的医疗卫生服务； 20xx20xx 年，城镇职工基本医疗保险、城镇居民基 本医疗保险和新型农村合作医疗覆盖城乡全体居民，参保率均提高到 90％以上，随着医疗体制改革推进，我国医保制度的完善与健全给医疗器械行业提供了更大的市场空间。 20xx 年国家卫生部牵头实施对农村先天性心脏病、白血病儿童的医疗救治工作，由中央财政出资对治疗费用进行补贴治疗费用的 90%，部分省市提出补助 10%，实现了全额报销，这大大推动了我国广大先心病患者的治疗环境。 预计未来几年，我国先心病治疗将进入快速上升阶段，封堵器作为先心病介入治疗的主要产品，将迎来发展机遇。 封堵器作为上海形状的主要产品，将推动公司未来 保持持续快速增长，市场潜力巨大。 （二）上海形状产能急需扩大和发展 上海形状自 20xx年进入乐普医疗后，主要产品产量和利润一直保持较快增长， 20xx 年销售收入 4235万元； 20xx年销售收入 5419万元；20xx年上半年销售收入同比增长 %。 20xx年上海形状国内市场份额为 33%，位居国内第一。 销量及产量的增加使得上海形状人员由 20xx 年的 22人增至 20xx 年 48 人。 公司主要生产设备同比增加 60%。 由于人员、设备及产量的急速增加，公司的生产空 间、办公空间、设备存放空间及仓库空间已初现紧张，现有的 1280 平米场地已 经不能满足产能继续扩大的要求。 目前，上海形状正在积极推进封堵器等主要产品欧盟销售资格证书 (CE)的工作，如成功取得 CE证书，国外市场销售将出现大幅上升趋势。 预计公司生产规模将比 20xx 年增长 1倍左右；如前所述， 20xx 年国家卫生部积极推进 “两病 ”医保政策，为广大农村患者提供 90%的报销，将大大提高我国先心病的治疗条件；另外， 20xx 年国内部分省区城镇职工基本医疗保险、城镇居民基本医疗保险和新型农村合作医疗覆盖城乡全体居民，参保率均提高到 90％以上，这将极大释放先心病介入手术需求空间，对上海形状生产规模提出更大要求。 上述综合因素影响的结果将使上海形状生产规模扩大为目前的 23倍，因此新的生产场地的购建，将为生产规模的扩大奠定基础。 上海形状公司秉承乐普医疗 “生产销售一代、研制注册一代、预先研究一代 ”的科技创新思路循序渐进的推进研发工作，目前公司正在研发的产品共 7 个，其中：正在实验室阶段的新产品有 2 个，即将临床注册阶段的有 5 个。 以上产品将是上海形状未来保持持续高速发展的主要动力与核心竞争力，因此有必要从现在开始就考虑其生产布局 问题，解决研发厂地过于狭小的问题。 （三）加快开拓海外市场的需要 目前，国内介入治疗市场规模与发达国家相比，规模较小。 近年，随着更多的厂商进入介入治疗市场，竞争愈演愈烈。 介入治疗生产型企业，在国内实现跨越式发展的阻力将越来越大。 在今后的经济发展中，随着公司规模扩大，开拓海外市场将是公司发展的方向之一。 如何同时利用国内和国外两个市场和两个资源，并积极实施 “走出去 ”的战略，必将成为国内企业谋求更大发展的新趋势。 海外市场与国内市场之间存在较大的区别。 上海形状在国内医疗器械行业中积累了丰富的生产、销售、管理、研发 等方面的经验。 然而，上海形状开拓海外市场的经验尚且不足。 随着公司快速发展，在国内市场饱和之前积极探索、积累开拓海外市场的经验，为乐普公司日后走向欧美、走向世界奠定基础，这也是公司发展的长久之计。 此次生产基地和产能的扩建将转移总部生产风险，就近开拓华东市场，并通过上海这个跳板开拓国际市场，转移部分国内竞争风险；同时利用国外市场和资源，保障上海形状在相当一段时间内保持快速持续增长的发展态势。 （四）公司注册资本急待提升 自 20xx 年乐普医疗全资收购后，上海形状一直未提升注册资本。 目前，上海形状注册资金 100 万 元，总资产 6441 万元，净资产 5448万元。 作为乐普医疗目前和未来高端心血管领域的重要分支，现有注册资本状况已难以适应、满足未来发展的资金需求，及时增加注册资本十分必要。 第三章市场分析 （一）先心病封堵器全球市场分析 由于国情不同，西方发达国家人口基数小，对优生优育的多方重视，总体人口出生率偏低，总出生缺陷率已降至 ％左右，远低于我国及发展中国家的 5％以上，并且国外在患者 3岁以内基本上完成了先心病。