贵州茅台与st通葡的对比财务分析报告(编辑修改稿)

贵州茅台与st通葡的对比财务分析报告(编辑修改稿)内容摘要：

5,601,760 2,081,430 % %应交税费 18,063,000 16,362,300 1,700,700 % %其他应付款 20,193,900 20,816,600 622,700 % %流动负债合计 126,855,000 114,407,000 12,448,000 % %负债合计 126,855,000 114,407,000 12,448,000 % %实收资本( 或股本) 140,000,000 140,000,000 % %资本公积 285,557,000 285,557,000 % %盈余公积 7,152,180 7,152,180 % %未分配利润 299,721,000 276,856,000 22,865,000 % %归属于母公司股东权益合计 132,988,000 155,853,000 22,865,000 % %所有者权益( 或股东权益) 合计 132,988,000 155,853,000 22,865,000 % %负债和所有者权益( 或股东权益) 总计 259,843,000 270,260,000 10,417,000 % %金额单位：人民币元s t 通葡资产负债水平分析表非流动负债所有者权益流动资产非流动资产流动负债 根據表，可以知道 ST 通葡公司總資產變動情況做出以下分析評價： ST 通葡公司本期資產 減少了 10,417,000 元，減少幅度為 %，說明該公司本年資產規模有較小幅度的減少。 進一步分析 可以發現： 流動資產本期減少 2,605,000 元，減少的幅度為 %，使總資產規模減少了%。 非流動資產本期減少 7,812,000 元，減少的幅度為 %，使總資產規模減少了 %，兩者結合使總資產減少了 10,417,000 元，減少幅度為 %。 本期總資產的減少主要表現在非流動資產的減少上。 如果僅從這一變化來看，該公司資產的流動性不足。 其減少主要體現在累計折舊的科目上，本期該科目增 13 加 6,657,100 元，其增長幅度為 %，對總資產的影響為 %，由於累計折舊費用的增加，使得固定資產的淨值和淨額都發生變化，從而影響了非流動資產的減 少。 說明企業生產設備沒有得到很好利於， 使到生產效率有所下降，不利於企業生產經營發展。 根據表，可以知道 ST 通葡公司權益總額變動情況做出以下分析評價 : 該公司權益總額較上年同期減少 10,417,000 元，減少幅度為 %，說明 ST 通葡公司本年權益總額有較少幅度的減少。 進一步分析可以發現： 負債本期增加 12,448,000 元，增長的幅度為 %，使權益總額增長了 %；股東權益本期減少 22,865,000 元，減小的幅度為 %，使權益總額減少了 %。 兩者合計使權益總額本期減少了 10,417,000 元，減小幅度為 %。 本期權益總額減少主要體現在股東權益的減少上，未分配利潤是其主要方面。 未分配利潤本期減少 22,865,000 元，變化幅度為 %，使權益總額減少了 %。 說明了該公司本年經營是虧損的，公司經營情況出現一定問題，投入的資源沒有得到相應的利潤回報，在這種情況下，將不利於公司以後的經營和發展。 垂直分析 14 2020年 2020年 2 0 1 0 （% ） 2 0 0 9 （% ） 变动情况货币资金 9,694,680 2,820,790 % % %应收票据 800,000 % %应收账款 18,775,100 28,812,100 % % %预付款项 14,935,100 7,106,340 % % %其他应收款 9,598,620 10,447,500 % % %存货 69,690,000 76,911,400 % % %流动资产合计 123,493,000 126,098,000 % % %%固定资产原值 189,960,000 189,190,000 % % %累计折旧 73,042,800 66,385,700 % % %固定资产净值 116,917,000 122,804,000 % % %固定资产净额 116,917,000 122,804,000 % % %在建工程 16,390,200 16,390,200 % % %无形资产 2,216,630 4,119,280 % % %递延所得税资产 826,019 848,798 % % %非流动资产合计 136,350,000 144,162,000 % % %资产总计 259,843,000 270,260,000 % % %%短期借款 35,000,000 12,900,000 % % %应付账款 29,291,300 35,242,600 % % %预收款项 20,786,900 23,483,800 % % %应付职工薪酬 3,520,330 5,601,760 % % %应交税费 18,063,000 16,362,300 % % %其他应付款 20,193,900 20,816,600 % % %流动负债合计 126,855,000 114,407,000 % % %%负债合计 126,855,000 114,407,000 % % %%实收资本(或股本) 140,000,000 140,000,000 % % %资本公积 285,557,000 285,557,000 % % %盈余公积 7,152,180 7,152,180 % % %未分配利润 299,721,000 276,856,000 % % %归属于母公司股东权益合计 132,988,000 155,853,000 % % %所有者权益(或股东权益)合计 132,988,000 155,853,000 % % %负债和所有者权益(或股东权益)总计 259,843,000 270,260,000 % % %金额单位：人民币元s t 通葡资产负债垂直分析表非流动负债所有者权益流动资产非流动资产流动负债 資產結構分析： 從靜態方面分析，該公司本期流動資產比重占 %，非流動資產比重占 %，根據此資本結構，可以知道該公司資產的 流動性較弱，資產風險較大。 從動態方面分析，該公司本期流動資產比重上升了 %，非流動資產比重下降了 %，結合各資產專案的結構變動情況來看，除了固定資產淨值和固定資產淨額比重都下降了 %外，其他專案變動幅度不是很大，說明該公司資產結構相對來說比較穩定。 資本結構分析： 15 從靜態方面看，該公司股東權益比重為 %，負債比重為 %，資產負債率還是比較高，財務風險相對比較大。 從動態方面分析，該公司 股東權益比重下降了 %，負債比重上升了 %。 結合各資本專案的結構變動情況來看，公 司本期未分配利潤比重下降了 %，資本公積比重上升了 %，其他專案變動幅度不是很大，說明該公司資本結構相對是不太穩定的，財務實力有所下降。 项目 2020 2020 变动率（% ）货币资金 9,694,680 2,820,790 %应收票据 800,000 %应收账款 18,775,100 28,812,100 %其他应收款 9,598,620 10,447,500 %存货 69,690,000 76,911,400 %固定资产 116,917,000 122,804,000 %预付款项 14,935,100 7,106,340 %无形资产 2,216,630 4,119,280 %应付账款 29,291,300 35,242,600 %短期借款 35,000,000 12,900,000 %应付职工薪酬 3,520,330 5,601,760 %预收款项 20,786,900 23,483,800 %应交税费 18,063,000 16,362,300 %未分配利润 299,721,000 276,856,000 %资产负债项目表分析 ST 通葡資產負債專案表分析 報告期流動資產占總資產的 %，固定資產占總資產的 %。 公司本期貨幣資金餘額較前期上升 %，主要原因為本公司本期自吉林銀行通化新華支行取得貸款 3,500 萬元，貸款餘額較前期末增加 2,210 萬元，期末貨幣資金結餘主要為尚未動用的銀行借款。 本期應收票據上年餘額較前期末上升 100%，主要原因為上年度沒有發生此業務。 本期應收賬款餘額較前期末下降 %，主要原因為本年公司在加大清收貨款的力度的同時，繼續實施了現款現貨的政策，使應收賬款的期末佔用額下降。 本期預付帳款餘額較前期末上升 %，主要原因為公司本期預付的原材料供應商貨款增加所致。 16 本期無形資產餘額較前期末下降 %，主要原因為公司本期將山東高密發酵站土地使用權以競標方式成功轉讓，使無形資產比上期有所減少。 本期短期借款餘額比上期上升 %，主要原因為本期新增加借款 2,210 萬元所致。 本期應付職工薪酬餘額比前期下降 %，主要原因為本年度償還了以前年度的社會保險費，使得應付職工薪酬年末餘額比上期有所減少。 3 利潤表分析 貴州茅臺利潤表分析 水準分析 利潤表分析主要抓住幾個關鍵利潤指標的變動情況。 1， 淨利潤分析。 淨利潤是指企業所有者最終取得的財務成果，或可供企業所有者分配或使用的財務成果。 本例中貴州茅臺公司 2020 年實現淨利潤 5339760000元，比上年增長了 786870000 元，增長率為 %，增長幅度較高。 從水準分析表看，公司淨利 潤的增長主要是利潤總額比上年增長 1081880000 元引起的。 17 由於所得稅費用比上年增長 295010000元，二者相抵，導致淨利潤增長 786870000元。 2， 利潤總額分析。 利潤總額是反映企業全部財務成果的指標，它不僅反映企業的營業利潤，而且反映企業的營業外收支情況。 本例中貴州茅臺公司利潤總額增長了 1081880000 元，關鍵原因是營業利潤是增長導致利潤總額增長的有利因素，營業利潤比上年增長了 1085390000 元，增長率為 %。 結果導致利潤總額增加了 1081880000 元。 3， 營業利潤分析。 營業利潤是指 企業營業收入與營業成本稅費，期間費用，資產減值損失，資產變動淨收益之間的差額。 它既包括企業的主營業務利潤和其他業務利潤，又包括企業公允價值變動淨收益和對外投資的淨收益，它反映了企業自身生產生產經營業務的財務成果。 本例中工資營業利潤增加主要是營業收入增加所致。 營業收入比上年增加 1963300000 元，增長率為 %。 但由於營業成本，營業稅金及附加，銷售費用，管理費用，財務費用，資產減值損失的增加，以及投資收益的減少的影響，使增減相抵後營業利潤增加了 1085390000元，增長率為 %。 營業 利潤增減變動水準分析評價包括以下幾個方面： 18 1， 營業利潤分析。 營業利潤是指企業自身生產經營業務所取得的財務成果。 本例中貴州茅臺公司 2020 年實現營業利潤 7160910000 元，比上年增長了 1085390000元，增長率為 %，增長幅度較大。 從水準分析表上看，公司營業利潤增長主要是營業毛利比上年增長 1861043000 元引起的，但由於營業稅金及附加比上年增長了 636501000 元，銷售費用比上年增長了 55248000 元，管理費用比上年增長了 128850000 元，財務費用比上年增長了 42941000 元，資產減 值損失比上年增長了 2766895 元，投資收益比上期減少了 740400 元，都是導致營業利潤下降的不利因素。 增減因素相抵，導致營業利潤增長了 1085390000 元。 2， 營業毛利分析。 營業毛利是指企業營業收入與營業成本之間的差額。 本例中貴州茅臺公司營業毛利比上年增加了 1085390000 元，增長率為 %，最關鍵是營業收入大幅增長，公司營業收入增加了 1963300000 元，增長率為 %；但由於營業成本增加了 102257000 元，對營業毛利造成不利影響。 增減相抵，導致營業毛利增加 1861043000 元。 垂直分析 從該表看出貴州茅臺本年度各項財務成果的構成情。