现代海洋渔业发展：融资模式与政策(编辑修改稿)

现代海洋渔业发展：融资模式与政策(编辑修改稿)内容摘要：

对一些重点项目，要给予一定配套资金支持。 对国家鼓励优先发展的海洋产业领域项目和海洋高新技术企业，给予所得税减半征收或免征的优惠。 福州市出台的 《关于培植和发展水产支柱产业的决定》 ，规定 盐碱地转海水养殖免征土地使用费 ， 基础设施投资以零税率征收 ； 对封岛栽培海生动植物 ， 每封一岛从渔业发展资金中拨款 5 万元无偿支援 ； 对从国外引进苗种免征关税 ， 对建立境外基地给予财政补贴等 ，吸引 投资者纷纷集资和贷款上项目 ，推进了海洋产业的发展。 我 国面积超过 500 平方米的海岛有近 7000 个，小于 500平方米的有上万个。 2020 年国家海洋局公布了第一批开发利用无居民海岛名录 176 个，财政部、国家海洋局发布的《无居民海岛使用金征收管理办法》规定 ，国家实行无居民海岛有偿使用制度，可 通过招标、拍卖、挂牌的方式出让，开发无居民海岛需缴纳海岛使用金。 此类 使用 金 ，加上 倾废费 和 海洋开发费 等 ， 将积累大量资金， 取之于海 ， 用之于海 ， 应主要用于支撑海洋产业发展的基础设施建设和科技创新。 （二） 鼓励海洋产业 民间 投资 现代海洋产业 是 资金密集型产业，需要 进一步吸引 大量民间 投资。 2020 年国务院出台《关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》 及其 细则 ， 鼓励民间资本以独资、控股、参股等方式投资建设水运、港口码头、 油气勘探开发、旅游资源开发 等项目 ， 允许民资兴办金融机构，并放宽对金融机构的股比限制 ， 明确中央和地方政府部门在鼓励 和引导民间投资健康发展方面的分工和任务。 各海洋产业主管部门可以此为契机，制定 鼓励 现代海洋产业 民间投资 措施， 引导和鼓励内陆地区以合作方式 ， 参与沿海地区开发 ， 鼓励内陆成熟产业 、 有实力的大型集团化公司向海洋渗透 ， 实 施陆海一体化的发展战略。 在融资体制改革上，需要进一步加快多层 次金融市场体系建设， 优化现有海洋产业投融资制度， 更好地发挥股票、债券和产业基金等融资工具在现代海洋产业发展中的作用，积极引进保险、社保等拥有大额资金的战略投资者 ， 支持 现代 海洋产业发展。 各类金融机构在防范风险的基础上，创新和灵活运用多种金融工具，加 强 对海洋产业 民间投资的融资支持 和 金融服务。 各级监管部门要不断完善民间投资的融资担保制度，引导 创业投资 基金投向现代海洋产业 ，发展股权投资基金，继续支持民营企业通过股票、债券市场进行融资 ， 鼓励企业积极争取外币贷款 ⑥。 （ 三 ） 发展 海洋产业链融资 海洋产业 地域分布广阔， 种类 众多，单靠个别企业去融资，数量往往有所局限 ，可以发展产业链融资。 产业链 融资有别于传统 银行 信贷 ，是 借助龙头 企业的信用实力或单笔交易的自偿程度与货物流通价值 ， 将龙头 企业与产业链上的 其他企业实行 信用捆绑 的新型融资 方式。 金融机构 以产业集群中 龙头 企业的资金链为出发点， 对整个产业链进行动态跟踪、全面授信 ， 将资金有效注入处于相对弱势的上下游配套企业，解决企业融资难和供应链失衡的问题 ，同时 将银行信用融入上下游企业的购销行为，增强其商业信用进而促进 配套 企业与 龙头 企业建立长期战略关系 ， 拓宽企业的融资渠道。 国外 三菱商社 、 UPS 等 知名公司运用产业链融资取得了很好的效果。 我国产业链金融服务开始于 2020 年， 深圳发展银行 的 “产业链金融” 、 光大银行 的 “阳光供应链” 、 华夏银行 的“融资共赢链”、 中信银行 的 “产业链融资” 等为 现代海洋产业 融资提供了很好的渠道。 沿海省市可 依托 特色 海洋资源、产业基础和技术优势， 引导重点突破，培育 壮大竞争实力较强、信用过硬的 龙头企业 ， 利用其在 生产领域、 流通领域的优势， 与提供产业链金融服务的机构合作， 整合金融功能、信息功能 、 物流功能 和 营销功 能， 带动培植壮大 现代 海洋产业集群，延伸产业链条， 加快 形成 具有 规模优势和竞争优势 的 现 代海洋产业体系。 8 （ 四 ） 支 持 涉海 企业上市融资 国家“十二五”规划纲要明确提出要显著提高 股票和债券 发行 等 直接融资比重。 发行股票有助于积聚可长期使用、风险较低的大额资金，带动龙头企业、海洋产业集群甚至是区域海洋经济的发展。 国联水产的上市融资就促进了湛江对虾出口转型升级以及“中国对虾之都”品牌的建设。 可 开放融资渠道 ，支持涉海企业 上市 融资，特别是鼓励海洋类 高新技术企业上市 创业板 市场 ， 引入市商制度 ， 化解 海洋类 高新技术企业上市的风险。 例如， 南珠品牌 独具 特色 ， 南珠 产业 是 很好 的创业板 题材，通过兼并重组培育具有国家级珍珠贝良 种场、精深加工品质高端、品牌优异的 龙头企业 ，走“ 基地 +连锁 +品牌 ”发展之路，通过上市 解决企业筹资 、 价值评估、风险分散和风险投资股权交易问题 ，可促进产业集群的良性发展。 债券市场的融资功能强大，海洋产业主管部门应重视引导涉海企业利用债券市场融资。 证券部门应 加快培育公司债券市场 ，重点发展高收益公司债市场， 降低发行可转换债券的门槛 ， 发展证券支持抵押凭证，提高债券市场流动性 ， 推动私募发行，突破净资产 40%的债务融资规模上限规定 ， 逐步 发展 REITs、 利率期货、利率期权、 CDS、 债券型股票 、 可转债基金、资产支持证券化 等债 券 产品 及 衍生产品 ，通过 创新 来 扩大债券产品规模 和 提高市场流动性 ， 为 现代海洋产业发展 拓宽融资渠道。 （ 五 ）扶持 海洋产业 投资基金 山东省已确定设立蓝色经济区产业投资基金 ， 将由山东海洋投资有限公司作为发起设立单位 ， 初步计划基金规模为 100 亿元 ，其 功能主要定位于投资集群性海洋产业 ， 如蓝色工业园区建设、海洋装备制造基地、大型物流园区等基础性、规模化的蓝色经济产业 ， 目的是发挥国有资本的引领作用 ， 引导社会资本、境外资本参与半岛蓝色经济区的建设。 除 浙商产业投资基金 ，浙江 还成立了 专注于海洋产业领域投资的 “青创浙江海洋产业投资 基金” ， 研究设立 专项用于港口物流 和 港航基础设施建设 、市场化运作的港口产业投资基金 ， 并引导 商业敏感特别高的浙商资金 投资海洋产业。 在现有投资基金的引领下，可以预计，海洋产业投资基金将会如雨后春笋般涌现，如何正确地引导 海洋产业投资基金的设立、发行、项目投资、风险控制、资金退出等各个运营过程 是当前面临的一个急迫的现实问题。 有必要建立 市场准入、信息公开、交易技术、投资者权益保护等方面的 准则 ，加快深交所和上交所的场外交易系统的建设 ， 设立和发展提供风险评估、技术认证、信用评级、风险监管等服务 的中介机构。 在资金 募集 上， 参照 德国 KG 基金的做法，沿海地区可以采取如税收优惠、贷款优惠、信用担保和政府采购等激励手段，刺激金融市场主体的投资欲望， 积极鼓励民间投资进入海洋开发领域 ， 扶持区域海洋产业投资基金的发展壮大。 海洋 产业投资基金 可以 以 PE 的形式运作 ，根据基金运作情况阶段性募集 银行 、 保险、社保 、大企业等主体的资金。 ⑦ （ 六 ） 建立海洋开发风险 担保体系 海洋灾害是人类目前难以抗拒的 ， 海洋产业融资风险较大， 除 多角化经营分散风险 、 对外招标转移风险、政策性利益补偿风险外 ， 建立海洋开发风险担保体系 也 非常重要。 可考虑 建立为现代海洋产业发展提供担保 服务的 行业性、区域性和全国性 海洋开发风险基金 ，化解 海洋高新技术企业 融资风险的风险投资 基金 以及 分层次的政府支持的中小企业信用担保体系 ； 支持民间资本发起设立信用担保公司，完善信用担保公司的风险补偿机制和风险分担机制 ， 鼓励和扶持保险公司对海洋风险开发开展保险业务。 注释 ① 有 学者 称之为“桥隧模式”。 在美国，硅谷银行与风险投资关系紧密，半数以上创业公司都获得过硅谷银行的贷款， 这 又 被 称为硅谷银行模式。 ② 近年来 ， “钱荒” 问题冲击实体经济 的发展 ， 涉 海企业通过 正常途径向银行融资更加困难。 ③ 赵海：政协辽宁省委员会提案《 关于优先设立辽宁“海洋化”产业投资引导基金的提案》。 ④ 据 金融界（ ） 和 搜狐证券（ ） 公布的个股主营业务构成分析 所得。 数据来源于锐思金融数据库（ ）。 ⑥ 美国 次贷 危机后，西方经济不景气，美国采取量化宽松政策导致流动性过剩，美元、欧元和日元的贷款利率极低，我国 涉海 企业可以充分利用有利时机积极申请外币贷款，既可降低资金使用成本补充发展资金又可以防范人民 币持续升值带来的外汇风险。 ⑦ 全国社保基金理事会理事长戴相龙曾透露，该基金已经投资了 7 家 PE 管理公司旗下的 9 只基金，并将新增 60 亿元资金用于投资 PE，总金额将由 150 亿元增加到 210 多亿元。 9 【 参考文献 】 [1] Bagehot . 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