深圳市某医药企业融资商业计划书(编辑修改稿)

深圳市某医药企业融资商业计划书(编辑修改稿)内容摘要：

1995年 1997年 1999年 2020年 2020年 2020年深圳某医药企业融资计划书 １７ 的信息化和网络化是今后医疗管理的发展趋势，这个趋势会引发对影像化、数字化等高精尖医疗设备的需求增长。 （ 3）政策变化带动 国家政策变化带来医疗器械需求增长。 近年来，国家有关部门对医保药品实行政府定价，废止医院自行采购而实行集中招标采购制度，逐步降低了医院对药品收入的依赖程度。 对医院而言，失去药品收入的支撑，单纯依靠财政补贴很难生存下去。 在这种情况下，通过改造医院软硬件条件，提高医疗服务收入是医院减少对药品收入依赖程度的重要途径。 随着国内医疗体制逐步理顺，医院的医疗服务性收入将逐步成为主角，由此产生的对中高档医疗设备的需求将构成医疗器械行业发展的一个持续动力。 行业盈利能力较强 根据国务院发展研究中心信息网的最新数据显示， 03 年 19 月国内医疗器械工业前三季度完成产品销售收入 亿元、实现利润 亿元，分别比上年增长 1 ％、 ％，利润增长超过 制造 行业平均水平 个百分点，在各子行业中增长幅度最大。 反映盈利能力的主要指标：净资产收益率、总资产报酬率亦处于行业较高水平，其中净资产收益率水平和 提高速度在各子行业中表现上乘，显示出今年以来医疗器械工业盈利能力呈现快速提高状态。 产业成熟度较弱 国内的高端医疗器械行业由于起步较晚，没有成熟的盈利模式足以借鉴，目前业态尚处于摸索前进的阶段，如何将企业引向成熟的商业模式促进效益最大化成为产业发展现金亟待解决的核心问题。 同时，由于国内医院管理体制落后于市场发展需求，国内高端医疗器械企业在面临医院购买决策程序繁琐、手续复杂、时间较长等不利局面时采取何种应对措施在一定程度上将决定企业能够走到何种高度。 深圳某医药企业融资计划书 １８ 四、 恶性肿瘤的治疗状况 主要治疗手段简介 目前癌症的主要治疗 手段 有手术、放疗、化疗三种，热疗则因其对传统肿瘤治疗手段明显的增效和补充作用，成为继手术、放疗、化疗之后肿瘤综合治疗的重要手段之一。 以上四种疗法为经过美国 FDA 论证的恶性肿瘤四大医疗手段。 此外，生物治疗也在研发与试用状态。 手术治疗，即应用各种外科辅助手段如显微手术器械、内窥镜、手术导航技术等的 帮助下进行肿瘤切除。 化学治疗，即运用化疗药物的细胞毒作用，杀死和杀伤肿瘤细胞、抑制肿瘤细胞生长繁殖以达到治疗和治愈肿瘤的目的和效果。 放射治疗，即利用肿瘤细胞对放射线的敏感性治疗肿瘤，目前已成 为癌症治疗中的最重要手段之一，其中立体定向放射治疗是现今放疗的重点发展方向。 热疗，即提高全身和 /或肿瘤组织（局部）的温度，利用热作用及其继发效应来治疗肿瘤。 一般包括全身、区域和局部热疗，但恶性肿瘤作为潜在的全身性疾病，局部或区域治疗效果欠佳，安全可靠的全身热疗方案成为热疗的重点发展方向。 各种主要治疗手段的适应性比较 下表是几种治疗方法的特点比较： 方法 优点 缺点 适应症 手术治疗 方法古老且常用，约60%的癌症以手术为主要治疗手段 属局部治疗手段，只能切除肿瘤瘤体本身，对浸润到临近组织或转移到 其它器官处于亚临床期或休眠期的癌细胞依然是无能为力 针对实体肿瘤而言的。 能够应用手术进行治疗的，仅占实体肿瘤的一部分，且主要针对早期肿瘤 化学治疗 适应症宽广，配合新药及合理有效的联合化疗方案，能使化疗疗效大为提高 会侵袭正常健康的细胞，副作用大，且可能产生多药耐药性 适应症宽广，是一种全身性治疗手段，适用于早期、中期和晚期的肿瘤治疗 放射治疗 疗效确实可靠，与化疗相比，毒副反应较小 周围组织损伤，有剂量限制性 ，毒性及远期毒性反应，同时作为局部治疗手段，不能解决肿瘤的转移复发的问题 我国约有 70%以上的 癌症需用放射治疗 全身热疗 可促进细胞调亡并抑制肿瘤转移；是化疗、放疗的有效增强、互补治疗手段；可增强人体免疫力，保护骨髓 治疗时间较长，可能造成机体轻度灼伤及引起生理反应 适用于大多数能耐受治疗的肿瘤病人，但考虑到治疗安全性，仍有必要对患者进行选择 深圳某医药企业融资计划书 １９ 放疗的主要设备及市场 前景 放射治疗是癌症治疗的主要手段，恶性肿瘤的 70%需要放射治疗。 放疗的发展如下： 常规的放射疗法使用的设备主要是钴 60治疗机和医用电子直线加速器。 通过钴 60治疗机和医用电子直线加速器分别产生的 γ射线和Ｘ射线 与电子线提高放射治疗效果，但放射线进入人体后，不可避免地在照射肿瘤的同时也照射了正常的人体器官和组织，引起损伤。 作为放射肿瘤学的发展方向和未来，适形放疗尤其是精确放疗新技术的应用能有效地提高放射治疗的增益比，即最大限度地将放射剂量集中到人体肿瘤（病变）区内，杀灭肿瘤细胞，而使人体肿瘤周围正常组织和器官免受不必要的照射，这样必然导致肿瘤局控率提高，从而大大提高放疗疗效，减少放射并发症，进而改善患者的生活质量和生存质量。 适形放疗主要通过多叶准直器实现，而精确放疗的核心则在于全自动多叶准直器（硬件）和三维放射 治疗计划系统（软件）。 ET公司生产的 ET2020全自动多叶准直器和精确放射治疗计划系统软件系列，正是代表了放疗的发展方向，其治疗精度达到国际领先水平，填补国内空白，同时其生产的全自动多叶准直器可以与钴 60治疗机和医用电子直线加速器配合安装使用，帮助用户实现从常规放疗升级至精确放疗的完美过渡。 注：多叶准直器（ Multileaf Collimator，本文中也简称为 MLC、光栅）。 详细技术资料见附件一： ET2020全自动多叶准直器技术与市场资料汇总。 常规放疗 适形放疗 立体定向放射手术 立体定向放射手术 X 刀 γ刀 质子刀 三维适形放射治疗 三维逆向调强放疗 精确放疗 深圳某医药企业融资计划书 ２０ 全身热疗的主要设备及市场 前景 能有效克制癌细胞 转移并杀死癌细胞的全身热疗治疗手段，是未来肿瘤治疗的发展趋势。 由于手术、放疗、化疗三大传统肿瘤治疗手段均无法解决肿瘤转移 的 难题，导致 目前死亡的肿瘤患者中有 90％以上是因为肿瘤转移所致，而全身热疗能够解决手术、放疗无法解决的肿瘤转移及化疗带来的病人全身毒性反应和肿瘤的耐药性、特别是多药耐药性弊端，因此美国 FDA 已认证热疗为肿瘤治疗四大有效手段之一。 目前 全球有 7 家医疗器械厂商研发全身热疗系统，但只有美国 First Circle 公司和ET 取得了临床应用的许可证。 美国 First Circle 公司 的全身热疗系统采 用体外血液循环设备， ET 公司则采用 A 波段红外加温设备。 ET 公司生产的 ETSPACE 全身热疗系统，作为世界上最先进的肿瘤全身治疗设备之一，其温控精度、系统分辨率等都创下国际全身热疗领域新标准，并获得国际国内多项荣誉。 注：有关全身热疗系统的厂商资料参见 详细技术资料见附件二： ETSPACE全身热疗系统技术与市场资料汇总。 五 、肿瘤医疗器械行业的发展机遇 我国现有肿瘤治疗设备严重不足 过去因体制所限，中国医疗器械行业难以得到较好发展；同时由于社会整体发展水平较低 ，患者支付能力差，国家也无力承受治疗如此众多患者的负担，致使患者得不到有效治疗。 根据 WHO 推荐的标准，每百万人均拥有加速器 23 台。 而目前现实情况是：2020 年英国每百万人均拥有加速器为 台，美国为 台，法国为 4 台，中国仅有 台。 据 2020 年中国卫生部统计数据，我国拥有钴 60 机 717 台，医用直线加速器553 台，每百万人拥有的治疗设备钴 60 机和加速器加在一起仍不足 1 台。 而按 WHO建议 比例， 13 亿人口的中国需要 肿瘤治疗 设备 13402640 台。 我国每年新增加 210 万肿瘤患者，而现有 1260 台放疗 设备，一台设备每年收治 500例新病人。 那么只有 63 万 病人得到了治疗，其中 70％的新增肿瘤患者采取放射治疗，还有 84 万应该采取设备治疗的肿瘤患者没有得到治疗，照此计算，我国还需要治疗设备 1680 台，市场的现实需求与 WHO 的建议是相吻合的。 另以我司的 ETSPACE 全身 热疗系统为例， 以 1 台设备年治疗 饱和量 400 人计算，深圳某医药企业融资计划书 ２１ 仅以每年癌症死亡 175 万人中的 1/10 进行治疗 来计算 ，仅中国就需要 438 台该设备。 我国现有的肿瘤治疗设备严重不足，市场空间巨大。 刚性需求增长迅速 随着经济的迅速发展和人民生活水平的不断提 高，人们开始追求生存质量，对健康愈来愈重视，消费结构发生了巨大变化。 据统计，从 1985—1994 年，中国人均国民收入平均增长 16%，而人均医疗支出的平均增长速度，农村为 %，城镇为 %。 人们对有独特疗效的高科技尖端医疗设备的需求越来越大。 据 1996 年北京中日友好医院统计，大城市及沿海地区癌症病人的平均治疗费用支出为 万元人民币； 1999 年癌症病人的平均治疗费用增长到 6 万元人民币。 癌症患者的支付能力也从 96 年以前的20%，增长到 99 年 38%，预计五年后这种为健康付费的刚性需求增长将达到 55%60%。 有关报道预计 2020 年，中国癌症治疗市场总体规模为 678 亿元人民币 另外，作为唯一对肿瘤转移有明显疗效的治疗手段，热疗在中国的普及程度还很低，面临着巨大的市场开发机会。 深圳某医药企业融资计划书 ２２ 第 四 章 公司财务简况 一、公司简要会计报表 公司近三年简要财务会计数据如下： 简要资产负债表 (单位：万元） 项目 2020 年 2020 年 2020 年 货币资金 1, 应收账款 3, 其他应收款 1, 存货 1, 流动资产合计 8, 固定资产净值 固定资产合计 无形资产 3, 资产合计 1, 2, 12, 短期借款 1, 应付账款 预收账款 应交税金 流动负债 1, 2, 长期负债 负债合计 1, 2, 实收资本 2, 资本公积 4, 盈余公积 未分配利润 3, 所有者权益 10, 负债及所有者权益 1, 2, 12, 注：本公司 2020年度财务审计工作正在进行，现提供未经审计数据。 20 2020年财务数据已经审计。 深圳某医药企业融资计划书 ２３ 简要利润及利润分配表 （单位：万元） 项目 2020 年 2020 年 2020 年 主营业务收入 1, 8, 减：销售成本 3, 减：销售税金及附加 主营业务利润 1, 5, 减：销售费用 减：管理费用 1, 减：财务费用 营业利润 2, 加：补贴收入 利润总额 3, 减：所得税 净利润 3, 简要现金流量表 （单位：万元） 项目 2020 年 2020 年 2020 年 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 1, 6, 现金流入小计 1, 6, 购买商品、接受劳务支付的现金 4, 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 支付的其他与经营活动有关的现金 现金流出小计 1, 6, 经营活动产生的现金流量净额 二、投资活动产生的现金流量净额 三、筹资活动产生的现金流量净额 四、现金及现金等价物净增加额 深圳某医药企业融资计划书 ２４ 二、公司财务分析 产品销售快速增长 公司 2020 年相关产品研发成功， 20 2020 年投放市场阶段即取得了突破性的发展，三年来主要产品的销售收入呈现快速增长趋势。 公司近两年以来，经营业绩呈现超常规增长。 2020 年表现尤为突出，主营业务收入 万元，同比增长 倍 ，净利润 3476 万元，同比增长 363％。 主要产品附加值高 公司的医疗器械业务主营业务毛利率水平较高，公司的资产收益近三年来呈现稳步增长的态势，并远高于同行业上市公司指标。 与医疗器械行业中国 A 股唯一一家上市公司新华医疗相比，公司资产收益率、净资产收益率近两年来一直呈现较高水平，公司的资产获利能力强，具有良好的盈利能力。 公司 项目 新华医疗 一体智能 2020 年 2020 年 2020 年 2020 年 2020 年 主营业务利润率 (%) 总资产收益率 (%) 净资产收益率 (%) 偿债压力较小，经营风险较低 公。