某创业投资有限公司薪酬设计方案(编辑修改稿)

某创业投资有限公司薪酬设计方案(编辑修改稿)内容摘要：

利润额（万元） 提取的可分配奖金 S 计算方法 0≤ X ≤ 100% 0≤Y ≤ 1 0≤Z ≤ 5000 S=Z 6% X Y 举例 :假设 07年完成净现金利润总额为 4000万 (完成比例为 80%),公司业绩考核结果为 100分 (奖金发放系数为 1), 则 CSVC当年提取的可分配奖金发放总额 =4000万 6% 80% 1=192万元 超过 5000万以后的奖金提取计算方法 超额部分提取比例 实际完成的净现金利润（万元） 完成目标可分配奖金（万元） 增加的可分配奖金（万元） 分配奖金总额 % 5000 ＜ Z ≤ 5500 300万元 超额奖金按利润增加额的 5%额外提取。 如完成 5500万，则获得可分配奖金 325万。 计算公式 (55005000)%+300=325万 300~ 7% 5500＜ Z ≤ 6000 300万元 在 5500万基础上，超额奖金按利润增加额的 7%额外提取。 ~370万 8% 6000＜ Z 300万元 在 6000万基础上，超额奖金按利润增加额的 8%额外提取。 大于 380万 假设现金净利润目标为 5000万元 ,目标提取比例为 6% 注 :以上比例仅供参考 ,实际比例需公司管理层研究确定 XX投资公司薪酬激励方案 第 35 页 版权所有，不得翻印 2020/10/5 激励方案中的长期激励奖金 针对可分配奖金 ,AA咨询公司建议按照 3:4:3的比例将其分解为风险基金、当期分享、递延支付三部分实施 ,短期激励与长期激励相结合 30％用于风险基金 (由国控公司管理 ) 预计可用于分配的奖金总额分解为三部分 用于后三年递延兑现的比例为 30％ 用于当年分配的奖金比例为 40％ 公司高层 业务部门 职能部门 公司高层 业务部门 职能部门 注：每年分配的比例由公司管理层确定方案 ,报上级审批 100％ 建立 XX投资公司风险基金，风险基金的兑现机制为周期目标兑现机制，即以三年为考核周期，以三年平均的非政策性业务现金股本年净利润率不低于预定目标。 按照考核结果确定兑现比例 . 剩余部分进入奖金池 ,考核期结束时在当年一次性兑现 激励方案中的短期激励奖金 XX投资公司薪酬激励方案 第 36 页 版权所有，不得翻印 2020/10/5 短期激励 :年终奖金与董事长特别花红的发放 XX投资公司年终花红奖金提取方案： XX投资公司年终奖金分配总额 = 1 注：年终奖金提取比例由 XX投资公司提出方案 ,报上级研究决定后执行 (建议为年薪标准的 20%) 员工年终花红奖金的分配方案 2 发放范围由 XX投资公司管理层决定，建议覆盖全体员工； 年终奖金的发放时间由 XX投资公司决定，建议在春节前发放； 岗位工资系数：即某岗位的岗位基本工资的发放系数 注： 其中： 某员工的年终奖金 = 该员工的年度绩效奖金系数 XX投资公司年终奖金基数 该员工岗位 工资系数 计奖月数 XX投资公司年终奖金基数 = 各员工岗位工资系数 ∑ （ ） 员工年终奖金分配总额 各员工的年度绩效奖金系数 计奖月数 员工半年考核综合得分 ) ∑ （ 某员工的年度绩效考核综合得分 = 2 年度 XX投资公司可分配利润总额 当年奖金分配比例 年终奖金提取比例 XX投资公司薪酬激励方案 第 37 页 版权所有，不得翻印 2020/10/5 董事长特别花红的发放办法 董事长特别花红总额提取及发放原则 董事长特别花红是由总裁掌控的调节性奖金，主要用于平衡前述方案未及考虑的奖惩因素 主要用来补偿个别工作勤勉的员工因为暂时性业绩不佳所造成的个人绩效奖明显偏低的情况 董事长特别花红的幅度不宜过大，以免损害薪酬方案的整体合理性。 控制办法：享受特别花红的人员，个人绩效奖金 +特别花红 ≤公司个人绩效奖金的平均值 XX投资公司董事长特别花红提取方案 1 2 董事长特别花红 = 年度 XX投资公司可分配利润总额 当年奖金分配比例 特别花红提取比例 注：董事长特别花红的提取比例由管理层确定 ,具体分配方案由管理层确定 ,建议提取比例为可分配利润的 20% XX投资公司薪酬激励方案 第 38 页 版权所有，不得翻印 2020/10/5 目录 五、激励方案设计 A、设计思路与原则 B、长期激励方案 XX投资公司薪酬激励方案 第 39 页 版权所有，不得翻印 2020/10/5 非上市风险投资公司一般可应用的长期激励工具有三种  投资企业股权购买计划 – 由公司员工（主要是公司管理层与核心员工）按照一定比例出资购买被投资公司的股权。 • 购买股权后，员工将更加关注公司的发展，其经济利益将与公司的业务发展和效益紧密相连； • 退出机制主要包括股权协议转让、投资企业管理层回购或上市后卖出。  投资利润（收益）分享计划 – 公司将投资收益的一部分（比例通常已事先确定）拿出来供公司管理层和核心人员分配。 其表现形式主要包括以下两种： • 即期的现金分配，与奖金性质相同； • 递延支付，主要用于支付员工的退休（养老）计划。 员工退休时一次性支付给员工，或分期支付给员工。  虚拟股票期权计划 – 将被投资企业一定比例的股权模拟成为一定数量的股票，然后根据类比法或经济附加值法等模式，向计划参与人员授予 “ 期权 ”。 计划参与人员的收益将由公司支付。 XX投资公司薪酬激励方案 第 40 页 版权所有，不得翻印 2020/10/5 三种类型的长期激励工具具备不同的激励与约束作用 工具 特点 激励机制、风险及约束机制 投资企业股权购买计划 (跟投 ) 参与人员需按照一定比例出资获得股份。 参与人员不但具有利润分配权，而且还有投票权。 对于非上市公司而言，购买股份的价格可以是买卖双方认可的任何价格，但通常为每股净资产或相关的价格。  股权增值；  参加利润分配；  参与被投企决策（投票权）；  归属感和成就感；  卖出（转让）股份受到限制；  股份价值下降投资人受到财务损失；  可以同时实现激励、约束和角色转换的目的。 利润（收益）分享计划 参与人员不需出资，拥有利润（收益）分享权，但不具有投票权。 利益的获得不需要股权的退出机制。  分享利润。  离开公司将失去利润分配权；  绩效考评结果不佳将影响到利润分享。  有一定的激励效果，约束效果主要是通过参与利润分享计划实现，不能达到角色转换的目的。 虚拟股票期权计划 参与人员不需出资，享受被投资公司价值的增长。 参与计划人员不是股票的实际拥有者 ,只是股权收益的分享者；利益的获得需要公司支付，不需要股权退出机制。  受益公司价值的增长。  离开公司将失去继续分享公司价值的增长；  公司投资收益下降，得不到收益；  绩效考评结果不佳将影响到虚拟期权的授予和生效。 XX投资公司薪酬激励方案 第 41 页 版权所有，不得翻印 2020/10/5 由于存在政策等众多变数， AA咨询公司不建议 XX投资公司近期采用股权和期权的长期激励方式，应采取操作简单、激励性较强的利润分享型激励方式 工具 特点 激励机制、风险及约束机制 投资企业股权购买计划 (跟投计划 ) 参与人员需按照一定比例出资或获得被投资企业股份。 参与人员不但具有利润分配权，而且还有投票权。 对于非上市公司而言，购买股份的价格可以是买卖双方认可的任何价格，但通常为每股净资产或相关的价格。  股权增值；  参加利润分配；  参与被投资企业决策（投票权）；  归属感和成就感；  卖出（转让）股份受到限制；  股份价值下降投资人受到财务损失；  可以同时实现激励、约束和角色转换的目的。 体制转型带来众多不确定性 可能要经历长期的投资阶段 基于企业背景 ,计划被批准的可能性不大 不适宜采用股权或期权型 (远期可选择采用 ,作为备选方案 ) 虚拟股票期权计划 参与人员不需出资，享受公司价值的增长。 利益的获得需要公司支付，不需要股权的退出机制。  受益公司价值的增长。  离开公司将失去继续分享公司价值的增长；  公司价值下降，得不到收益；  公司绩效考评结果不佳将影响到虚拟期权的授予和生效。 利润（收益）分享计划 参与人员不需出资，拥有利润（收益）分享权，但不具有投票权。 利益的获得不需要股权的退出机制。  分享利润。  离开公司将失去利润分配权；  绩效考评结果不佳将影响到利润分享。  有较强的长期激励作用、激励效果明显；  有一定的激励效果，约束效果主要是通过与利润分享计划实现，不能达到角色转换的目的。 与投资收益直接挂钩 充分考虑投资项目的长周期与风险性 适宜采用 利润分享类 作为近期选择方案 (1)    XX投资公司薪酬激励方案 第 42 页 版权所有，不得翻印 2020/10/5 风险基金剩余部分进入奖金池 ,考核期结束时在当年一次性兑现 针对用于长期激励的可分配奖金 ,AA咨询公司建议按照 5:5的比例将其分解为风险基金与递延分享奖金两部分实施 总奖金的 30％用于风险基金 (由国控公司管理 ) 预计可用于分配的长期激励奖金总额 =当年可分配的奖金总额 60% 用于后三年递延分享奖金的比例为奖金总额的 30％ 公司高层 业务部门 职能部门 注：每年分配的比例由公司管理层确定方案 ,报上级审批 建立 XX投资公司风险基金，风险基金的兑现机制为周期目标兑现机制，即以三年为考核周期，以三年平均的非政策性业务现金股本年净利润率不低于预定目标。 按照三年期市场化业务现金股本的平均净利润率考核结果确定兑现比例 建议按照 2:2:6的比例分三年递延支付 ,每年未分配部分进入奖金池 XX投资公司薪酬激励方案 第 43 页 版权所有，不得翻印 2020/10/5 风险基金的兑现与市场化业务考核期内目标的完成情况挂钩 风险准备金 的兑现比例 100 完成考核目标 风险基金的兑现比例示意图 考核分数 80 90 90% 100% 0% 80% 对应比例 起付点 （必成目标）通过目标责任书约定 考核分数 风险基金的 兑现比例 X＜ 80(必成目标 ) Y＝ 0% 80≤X ＜ 90 Y=80% 90 ≤ X＜ 100 Y=90% X≥100 Y=100% 注 :考核指标为三年平均的非政策性业务现金股本年净利润率 XX投资公司薪酬激励方案 第 44 页 版权所有，不得翻印 2020/10/5 长期激励方案实施步骤 : 确定各分块比例 总额与分享比例确定 确定个人分配比例 奖金总结算 计算公司可分配的奖金总额，设定进入长期激励计划的奖金比例与金额 包含相关计算公式与分配系数 按照不同的分配块进行切分（分管理层、直接业务部门、间接业务部门、职能管理部门等） 按照个人得分计算当年预发放个人所获奖金金额 以国控公司对公司的考核周期为限 ,进行奖金总结算 ,确定相关事宜 1 2 3 4 XX投资公司薪酬激励方案 第 45 页 版权所有，不得翻印 2020/10/5 第一步 :计算当年可分配奖金总额，设定分配金额、方式与比例安排 例如： 2020年年度总现金净利润额为 4000万 其中市场化业务现金净利润为 1000万 ,政策性业务为 3000万 则公司延期分享的奖金总额为 :72万 风险基金总额提取系数为 30%,则风险基金总额为 72万 延期支付的奖金总额提取系数。