政治经济学剩余价值的分配复习资料(编辑修改稿)

政治经济学剩余价值的分配复习资料(编辑修改稿)内容摘要：

，那么恐怕直到今天世界上还没有铁路。 但是，集中通过股份公司转瞬之间就把这件事完成了。 ”股份公司的形成，虽然没有改变资本主义私有制的性质，但对财产占有的形式却从个人资本发展到社会资本。 马克思说：“这是作为私人财产的资本在资本主义生产方式本身范围内的扬弃”。 这是资本主义生产关系内部的一种调整。 这种调整既推动了资本主义生产的发展，又加深了资本主义的矛盾，同时也 为新的生产方式的出现提供了过渡形式。 3. 股票 股票是股份公司发给股东的借以证明其股份数额并用以取得股息的凭证。 它是股份资本所有权的书面凭证，是股份资本分配收益的权利证书，属于有价证券中的资本证券。 股票的特点：不返还性、风险性、流动性、收益性。 4. 股息 股息又称为股利，是股票持有人（股东）定期从股份公司分取的利润。 股息的分配以股东的股票面额为依据。 凡优先股票都按固定的股息率计算；普通股票则在支付优先股的股息之后，以剩余的利润根据按企业经营状况确定的股息率来分配。 股息是公司中雇佣工人创造的剩余价值的一 部分，资本家按照各自占有的股份资本额来分配公司的剩余价值。 股息一般低于平均利润。 5. 股票价格 股票价格是它在市场上买卖的价格，又称股票行市。 它表现为购买股票所支付的货币额。 股票价格与预期股息的大小成正比，而与利息率的高低成反比。 用公式表示：股票价格 =股息 /利息率。 6. 影响股票价格的因素 （ 1）影响股票价格的两个基本因素是股息和利息率。 （ 2）公司的经营状况是影响股票价格的内部因素。 （ 3）影响股票价格变动的外部因素包括经济因素、政治因素、人为投机因素。 经济因素有：股票供求关系、经济周期、物价变动、通 货膨胀、金融政策、税收政策等等。 政治因素有：国际形势的变化、战争、政府领导的更迭、重大政治事件等等。 引起股票价格变动的人为投机因素，包括各种玩弄股票阴谋的欺诈、造谣活动。 7. 虚拟资本的涵义 虚拟资本，是指能定期带来收入的，以有价证券形式表现的资本。 与作用制度相关，虚拟资本包括资本市场上的金融工具如股票、债券及其衍生品。 而在货币市场上的信用工具如商业票据（期票和汇票）、银行承兑汇票、大额可转让存单等各种有价证券或债权债务凭证是否是虚拟资本，关键是要看它们是否逆行交易并给持有者带来资本化的收入。 典型的虚拟资 本形式是股票和债券。 虚拟资本之所以是虚拟的，首先是因为它的价值是由它的收入派生出来的，即它的价值是虚拟的；其次是因为它的运动不仅与生产资本的运动相脱离，而且还与其所代表的资金的运动相脱离。 8. 虚拟资本的产生 虚拟资本是信用制度发展的结果。 货币的虚拟化是虚拟资本产生的前提。 随着社会信用制度的逐步完善，在商业信用与银行信用的基础上，产生了代替金银及其铸币的流通的信用流通工具。 最初的替代是职能资本家之间的商业信用工具 —— 期票与汇票的流通。 在此基础上，银行家开始发行银行券来替代商业票据。 银行券成为银 行发行的信用货币。 货币的虚拟化表明，社会经济是靠庞大的信用体系来支撑的。 在高度发达的信用制度基础上逐步发展的货币虚拟化是虚拟资本产生的前提。 借贷资本信用关系是虚拟资本产生的根据。 借贷资本是通过资本使用权的有期转让，凭借资本所有权来获取利息的，即凭借资本所有权的债权证明书来获取定期收入的。 利息是资本所有权的果实，借贷资本成为独立的收入来源，任何源于资本所有权的确定性收入，都可以视为利息，并且把收入资本化，即任何一笔收人都可以幻想成一定资本带来的利息。 自然地，股票、债权等一切资本所有权证书，虽然只是现 实资本的纸制副本，但可以藉此获得定期收入并且可以在证券市场自由买卖，实现价值增殖，也逐渐视为可以独立地获取收入，成为具有同于现实资本存在形式的虚拟资本。 借贷资本不是虚拟资本，它以现实资本作为生息资本；股票、债券等不仅依托于现实资本定期获得收入，还可以独立运动，在自由买卖中获益。 社会信用制度的逐步完善是虚拟资本产生的基础。 股票、债券对购买者而言当然是一种投资行为，是存在风险的。 但是股票、债券的成功发行并从购买者手中获得现实的资本投入生产经营过程本身是依托于庞大的信用体系的，特别是离不开银行信用的参与。 股票、 债券等基于企业与投资者之间的信用关系，又摆脱这种关系而呈现出相对独立的运动规律，甚至成为另一种独立收人的源泉，虚拟资本最终得以形成。 9. 虚拟资本与实体资本的关系 与虚拟资本相对应的是实体资本。 实体资本也可以称为真实资本或现实资本，是指定期带来收入的、以实物或货币形式表现出来的资本。 实体资本与虚拟资本之间存在着对立统一的关系，可以从同一资本的两个运动中得到说明。 如一笔资本，假定是 10万元，购买某个企业的股票。 进入该企业的 10万元就是实体资本。 而投资者手中持有的 10万元股票进入股市运行，则成 为虚拟资本。 从统一性来看，虚拟资本是实体资本的“纸制副本”，以证书形式证明实体资本所有权，表现实体资本价值。 因此，虚拟资本的存在和运动必然要以它所表现的实体资本为基础。 一方面，实体资本的基础作用表现在：首先，实体资本的运动状况决定虚拟资本的运行状况，证券发行者的生产经营状况决定着证券投资者的收益。 其次，实体资本运用的规模影响着虚拟资本的发行规模，社会再生产规模决定着证券投资规模。 再次，实体资本的循环周期影响着虚拟资本的周期波动。 另一方面，虚拟资本对实体资本也具有重要的制约作用和影响。 其表现是：第一，虚拟资 本与现实货币资本都是实体资本循环运动的起点，从而影响实体资本运用的过程和规模。 第二，虚拟资本的流向影响着实体资本的分配比例和结构。 第三，虚拟资本扩大了实体资本的活动范围。 从矛盾性来看，虚拟资本虽然是实体资本的价值表现和纸制副本，但其价格却不是实体资本价值决定的，而是由预期收入和平均利息率决定的。 这样一来，虚拟资本的价格变动就会与实体资本价值变动相背离，其价格不随实体资本价值变动而变动，呈现出相对独立的运动。 虚拟资本价格运动的特点是：第一，虚拟资本价格与预期收益大小和预期收益的可靠程度成正比；第二，在预期收 益率一定的情况下，利息率按相反方向调节虚拟资本价格；第三，虚拟资本价格的涨跌与货币市场的供求状况有着密切的联系。 “在资本市场紧迫的时候，这种有价证券的价格会双重跌落”。 反之，当货币市场资金充沛的时候，证券价格则会上升。 10. 虚拟资本的作用 虚拟资本的积极作用主要有：促进资源优化配置；促使社会闲散资金转化为生产经营资金；促进经济效益的提高。 虚拟资本的消极作用主要是使国民经济发生动荡和危机的可能性增大。 11. 虚拟经济 虚拟经济是一种与实体经济相对应、与传统的物质生产及其有关的一切劳务活动相区别的经济形态。 虚拟经济是指与虚拟资本以金融系统为主要依托的循环运动有关的经济活动，简单地说就是直接以钱生钱的活动。 其本质是虚拟资本以增 殖 为目的进行独立化运作的权益交易。 虚拟经济按其资本的虚拟化程度可分为四个层次：第一是货币信用化。 第二是实体经济产权化、证券化、票据化。 第三是资产证券化。 第四是完全脱离实体经济而独立运行的各种金融衍生品。 12. 虚拟经济 对实体经济的影响 （ 1） 虚拟经济对实体经济发展的促进作用 虚拟经济对实体经济发展有积极的促进作用，主要表现在以下四个方面：一是有助于提高全社会资本的配置效率。 二是有 助于提高整个经济的运行效率。 三是有助于分散企业经营风险。 四是虚拟经济规模的扩张，在增加 GDP规模的同时，也提供了大量的就业机会。 （ 2） 虚拟经济对实体经济发展的负面影响 虚拟经济发展过度也会对实体经济带来负面影响。 一是虚拟经济过度发展会动摇社会信用基础。 二是虚拟经济的过度发展会挤占实体经济的资金供给。 三是虚拟经济的过度发展会引发泡沫经济。 墨西哥、日本、东南亚、美国都有类似教训。 13. 正确处理虚拟经济与实体经济的关系 发展虚拟经济，既要充分发挥其对实体经济的积极作用，又要趋利避害，防止其过度膨胀而产生消极破坏作用。 第一，正确认识和积极发展虚拟经济。 要在正确认识虚拟经济的基础上，继续适度发展虚拟经济，不断优化虚拟经济的内部结构，提高虚拟经济对实体经济的贡献度。 第二，大力发展实体经济，实体经济的健康发展是发展虚拟经济、防范金融风险的坚实基础。 同时，要把握好虚拟经济发展的 “ 度 ” ，使其与实体经济不断整合，稳步发展。 第三，不断规范和发展资本市场。 资本市场是虚拟经济的主要活动场所。 我们应当鼓励金融创新，扩大居民投资渠道和企业获得资本性资金的渠道，加快资本市场发展。 同时，要提高上市公司质量，加强信息披 露和提高市场透明度，规范证券交易，在发展中不断规范资本市场。 第四，积极稳妥推进我国金融开放。 随着金融的开放和资本市场的发展，我国虚拟经济将会有大的发展。 但开放过程中，要牢牢把握循序渐进、稳步开放的原则。 第五，加强金融监管，防范和化解金融风险。 八、资本主义信用 1. 信用的概念 信用是以偿还为条件的商品或货币等价值物的贷与借的运动。 信用是定期的单方面转让有价值物，到期再偿还。 所以，信用是定期的以偿还为条件的单方面价值转让运动。 2. 信用的本质 信用是商品货币经济中的一种经济关系，是适应商品生产发展需要 ，从商品流通和货币流通中产生的借贷关系。 凡存在较为发展的商品经济的社会中，必然存在信用关系，而不论社会制度如何不同。 3. 信用的形式 在社会生产和商品经济发展中，适应生产发展要求的信用形式不断增多，主要形式有以下几种： （ 1）商业信用 买卖商品时，销售者允许购买者以延期支付方式赊购商品所形成的借贷关系，叫商业信用。 商业信用的特点：它是职能资本家之间以商品形态提供的信用，债权人和债务人都是职能资本家；它贷出的对象是产业资本循环的一定阶段上待实现的商品资本。 商业信用的局限性：它的借贷规模、范围受到限制，只 能在职能资本家之间，就现有资本量进行借贷；商业信用的使用方向也受到限制，只能由卖方提供给买方，而不能逆方向运动。 （ 2）银行信用 银行信用是银行向职能资本家贷出货币的借贷关系。 银行信用的特点：银行信用的债权人是银行或其他信用机构，债务人是职能资本家；银行信用规模不受单个资本量的限制；由于是货币信用，也不受商品流通的限制，可以提供给任何职能资本家。 （ 3）国家信用 国家直接向公众进行的借贷活动称为国家信用。 资本主义国家信用在国内的基本形式是向人民借债，称为国债，主要用于弥补财政赤字和其他非生产性开支。 （ 4）消费信用 消费信用是商店、企业、银行或其他信用机构向缺乏货币购买力的消费者提供贷款的活动。 消费信用的形式主要有：赊账、分期付款和发放消费信贷等。 在资本主义信用体系中，商业信用和银行信用是基本的信用形式。 银行信用在信用体系中居主导地位，商业信用是银行信用以至整个信用体系的基础。 银行信用虽然克服了商业信用的局限性，但不能完全代替商业信用，商业信用仍是信用体系的基础。 从历史上看，商业信用先于银行信用而产生，银行信用是在商业信用广泛发展的基础上产生和发展起来的。 4. 信用的特点 信用是指借贷关系、行为和活动， 是一种以价值偿还为条件的价值运动的特殊形式，信用的产生与发展同商品经济的发展密切相关。 信用具有以下特性：（ 1）信用关系的当事人之间的关系是债权债务关系。 产品或货币的出让方作为债权人，有要求接受方依约偿还债务的权利；产品或货币的受让方作为债务人，有依照约定向出让方清偿债务的义务。 这是信用的一项基本特征，如果不存在债权债务关系，就不可能有信用。 （ 2）本金的偿还性。 贷方有权要求借方偿债，以借方承诺偿债为条件，借方只有承诺偿还才能取得贷方的产品或货币。 （ 3）有偿性。 贷方向借方提供产品或货币都是要收取利息的或说借方总 要花一定的代价。 （ 4）期限性。 虽然信用期限可长、可短，但一般来说，信用总是有限期的，债务人必须在约定的期限内向债权人偿清债务。 （ 5）借贷双方订立契约。 民间信用往往是以口头形式订立契约，而在正式信用中则普遍采用书面契约形式，而且民间信用也越来越多地采用书面契约形式。 不论采用何种契约形式，借贷双方都须事先达成契约，来明确双方的权、责、利的关系。 5. 信用的产生和发展 信用最早产生于原始社会的末期。 信用的产生须同时具备以下条件：（ 1）产品或货币归属于不同的所有者，他们各自有其独立的经济利益；（ 2）有产品或货币的 盈余者；（ 3）有因生产或生活以及其他方面需要的自有产品或货币量的不足者。 到了原始社会的末期，这几个条件都具备了，因此人类社会的信用活动也就开始出现了。 到了封建社会，由于私有制的发展、社会生产力和生产社会化的发展、商品经济的发展、国家的促进以及信用本身的自促进作用．信用获得了进一步发展，但是由于在封建社会，社会生产力和生产社会化的发展速度慢、发展水平低，处于统治地位的经济形式是自然经济，使得信用的发展受到了根本的限制，不仅信用的发展速度十分缓慢，而且信用的发展水平低下，信用对经济发展所能起的积极作用十分有限。 到了资本主义经济阶段，随着社会生产力和生产社会化的空前发展，随着商品经济取代自然经济而成为处于统治地位的经济形式和商品经济的不断发展，信用获得了空前的发展，特别是信用中介的发展，大大加快了信用的发展进程。 信用的发展又反过来推动了社会生产力和生产社会化的发展，推动了商品经济的发展。 进入到社会主义商品经济阶段，信用发展的空间更大，信用将获得更快的发展。 在当代社会，几乎所有的经济主体都被纳入到了信用体系中，信用规模很大，且加速扩大，信用形式众多，而且还在不断增加，信用。