企业财务风险的分析与防范对策研究毕业论文(编辑修改稿)

企业财务风险的分析与防范对策研究毕业论文(编辑修改稿)内容摘要：

是说，企业财务风险产生的本质，受到了种种不确定的因素的影响。 由于诱发了企业财务运转结果的不确定性，由于企业生存环境和成长情况具有很大的不确定性，造成了财务风险的产生。 企业广义的财务风险和狭义的财务风险有很大的区别。 对于广义的财务风险，它主要包含了筹资风险在内的全部由于不确定的因素导致的各种情况，给企业带来的可能亏损或着收益。 而狭义的财务风险仅仅指的是筹资风险。 企业生产经营的全部过程都存在着潜在的财务风险，可以将其划分为以下个部分：投资的风险、筹资的风险、收益分配的风险。 财务风险的基本特征 （ 1）客观性 9 财务风险具有很大的客观性。 市场经济体系影响下的企业，它的财务风险不会以人的主观意志为转移，是客观存在的。 所以说企业唯有自己对躲避风险的各种路径进行深刻探寻，才能尽可能对风险可能造成的亏损进一步缩小。 通过实现预期的目的以及不能实现的预期目的是企业的财务活动存在着两种可能结果，这就是说，不能实现预期的目标是客观存 在的常态。 （ 2）全面性 财务风险具有很大的全面性。 财务风险的全面性存在于企业财务管理的每一个环节，在各种财务关联上有着具体的体现，在企业资金筹资、资金积累、资金分配、资金运用等众多方面的财务活动中，都有可能使得企业经营目标的无法达成。 （ 3）不确定性 财务风险具有一定的不确定性。 财务风险是可能出现的意外事件，尽管我们能够对提前对财务风险进行估量和操控，但是财务管理人员不可能确切地确定财务风险的巨细，而且对财务活动结果的各项影响因素不停转变。 对即将面对的财务风险的巨细，及时进行了再精准的预测 ，都没有办法准确的确定财务风险。 （ 4）收益与损失共存性 财务风险中的收益与损失共存。 在企业的运行过程当中，收益与风险共同存在且相互影响。 在一定的环境影响之下，风险投资的风险比较小，那么就有可能取得比较小的回报，如若要取得比较高的风险报酬，就得承担相对较大的风险。 如高新技术产业进行的投资，风险相对较大，但其收益也就相对较高一些了。 （ 5）激励性 财务风险具有一定的激励性。 财务风险的客观存在，对企业增强财务管理起到了很大的作用，防范财务风险，并且探讨规避风险的方法，就能进一步提高企业的应变能力 ，促进企业的经济效应。 财务风险分析及防范的必要性 对于在市场经济环境下生存的企业，企业的经营活动无时不刻且无处不在地受财务风险地影响。 伴随着新经济环境的转变，企业所面对的危机也向更广范畴，更深层次的方向发展，在企业飞速发展及快速成长的同时，对于企业的财务风险 10 管理，也愈来愈成为了企业财务管理的核心问题。 财务风险是企业面临的一种客观存在的风险，而对财务风险的控制就是企业在分析和识别的基础之上，预计并有效的控制财务风险，通过对财务风险的风险研究，寻找出风险的形成原因，从而采纳相应的防御措施意见或 着创建有效的预警系统，使用最经济的方式将财务风险可能致使的恶果降到最低限度。 不仅应当对了解财务风险内在本质、特点以及成形成原因进行深刻探究，而且企业财务风险的防范对策的娴熟掌握，对最终企业实现最大收益起到了至关重要的作用。 企业财务风险的分析方法 财务风险的分析方法主要可以分为定量分析法和定性分析法。 使用各种数学方法的定量分析法，是对于经济现象“量”的规定性的判定，对经济现象本质特征进一步深入把握的分析法。 而定性分析法，则是通过综合评估企业的财务运行状况的风险 得出结论。 定量分析方法 财务风险定量分析法。 (1)单变量模型。 单变量模型指的是使用部分财务比率的同时，运用单一的变数，来对财务风险进行客观评判的一种模型。 企业发生财务危机的前兆就是企业模型中所触及的几个财务比率的恶化。 (2)多变量模型。 多变量模型主要指的是财务风险预警分析中的 Z 分数模型和 F 分数模型。 财务危机的预警是选用比较分析法、比率分析法以及因素分析法等一系列方法，参考企业的财务会计信息等方面的资料，分析预测出企业日常的经营活动，发掘出企业在日常经营管理活动中客观存在的财务风险与潜在 的经营风险，防患于未然，敦促企业管理人员快速的采取一定的预防和控制措施。 财务危机的预警模型，主要存在两方面的因素。 即单变量的预警指标体系以 11 及多变量的预警模型。 单变量预警体系运用了单一的财务比率来进行预警，对企业是否产生财务风险进行判定。 而多元线性函数模型是通对企业对财务的比率进行汇总，形成线性函数公式来预测财务风险。 它是从整体、全面的角度对企业的财务状况进行审查。 定性分析方法 财务风险定性分析。 (1)标准化调查法，叫做风险分析调查法。 经过专业人员、协会和公司，具体分析与查证企 业有可能面临的重要问题，进一步形成系统地文件，对企业经营者的经营起到一定的指导作用。 (2)“四阶段状况”分析法。 企业的财务运营状况出现很大的问题，一定会有它特定的症况，并在不经意间逐步加重。 财务风险管理人员的主要任务就是及早发现各个阶段所出现的问题，并针对具体问题提出相应的解决方法。 企业财务风险的相关因素分析 财务风险具有普遍性，它存在于企业日常生产活动中的每一个环节。 影响企业财务风险的因素有很多，囊括了众多的外部影响因素以及企业自身内部所存在的问题。 外部因素 （ 1）国家 宏观环境的影响。 随着社会文化的发展、经济的增长以及法律的不断完善，财务管理受到了众多因素的影响。 通货膨胀的现象，造成了企业资金供给欠缺、货币性资金贬值，同时实物性的资金不断增值等方面的不利因素。 使得资金成本连续抬高然，利率变更，产生相当大的利率风险。 它囊括了无法履行偿债义务的风险、过重的利息负担风险以及产生利息投资亏损等一系列的风险。 企业无法去控制存在于企业以外的因素，这就对企业财务管理产生极大的影响，突然改变的任意一个大环境因素，都有可能对企业产生极大地影响。 如同汇率的突然变化，会使得企业外汇收支无法平 衡，造成汇兑损失，形成汇率风险。 宏观环境影响下的财务管理，具有 12 一定的多样性与复杂性。 比如外部环境的变化无法与企业的财务管理相适应，那将势必会给企业带来较大的财务风险。 （ 2）企业资金结构不合理性。 资金主要是指企业的全部资源，源自权益资金与负债资金之间的的比例关系。 如果企业的资金结构不合理，那么就会导致企业财务负担过于沉重，对企业的偿付能力产生了十分严重的后果，从而诱发企业的财务风险。 企业的筹资为了使资本成本不断降低，会更多地选择债务融资，但是债务资本在总资本中所占有的比例过高，如果企业的资金链突然断 开，致使企业的到期债务无法及时偿，企业财务的窘境就会逐步显现出来。 由于企业在生产规模的扩张及流动资金量不足时，大多数企业都首先会选择向银行借款，造成了我国国有企业普遍资产负债率过高尴尬局面。 （ 3）企业收益分配政策缺少规范性。 处于不同成长和发展阶段的企业，采取了不同的股利政策。 投资者对企业情况的判断和企业的名誉，对分配方式就有了更加严格的要求。 对企业资金的来源产生重大的影响，同时，对企业潜在投资者的投资决策也存在很大的影响。 处于创始阶段的企业的经营风险高，虽有一定的投资需求但融资能力相对较差，所以说 企业一般会采取剩余股利的政策。 （ 4）利率水平和外汇汇率水平的影响。 首先，企业在以负债的形式筹入一定资金的同时，合同利率一定，市场利率的突降会迫使企业必须按照合同水平支付较高的利息，加大企业的财务风险。 其次，如若企业采用外币融资的方式，那么浮动利率的变化也会间接使得企业产生财务危机。 再者，汇率的变动还会对进口企业的收益情况造成很大的影响。 （ 1）企业财务人员淡薄的风险意识。 财务人员在传统财务管理的操作当中，普遍以为只要采取合理使用企业的各项资金的方式，就一定不会发生财务 风险，而忽略了财务风险是客观存在性。 这一弊端使其常常被迫处理日常事物，很难有更多地时间和充足的精力去主动钻研更深一层次的管理问题。 财务管理的能力缺失的同时，又无法对企业管理高层的 13 决策，提供一定的有用信息，产生财务风险。 （ 2）。