中小企业财务风险管理本科毕业论文(编辑修改稿)

中小企业财务风险管理本科毕业论文(编辑修改稿)内容摘要：

业风险管理的研究，并对财务风险管理能够创造价值有所涉及。 在财务预警方面，早在 1932 年，菲兹帕特里克最早运用单变量进行企业财务风险以及财务困境预测研究，并得出结论，判断企业是否陷入严重财务困境的两个财务比率为净利润 /股东权益和股东权益 /负债。 然而相比之下，直到 1996年，我国周首华等人所发表的《论财务危机的预警分析》中，以企 业财务指标作为评价体系，提出了如何预测企业 陷入财务危机的 F 分数模式。 但是到了 2020年，余廉、胡华夏等人所著《企业预警管理实务》中，在实证考察和分析我国企业经营现状的基础上，对我国企业由于管理失误等原因所导致的经营困境或破产倒闭等现象及其规律进行了初步的研究，构建了初步的预测指标体系和数理分析模型，为我国财务风险管理做出了很大的贡献。 2020 年，黄锦亮、白帆认为应紧紧围绕 “ 企业价值最大化 ” 这一理财目标，提出针对筹资、投资、资金回收和收益分配四个方面的风险建立起由 “ 识别 — 评估 — 防范和控制 ” 三个环节 组成的财务风险管理机制，对其中狭义财务风险的控制主要还是通过指标分析法和财务杠杆系数法来进行。 （三）研究内容与方法 1．研究的主要内容 本文主要是对中小企业的财务风险管理作了较深的研究，本文的内容主要分为以下五个部分： 第一部分为前言。 本文研究的意义和关于企业财务风险管理的国内外相关研究动态分析，也介绍了本文的主要结构、本文使用的研究方法。 第二部分简述了中小企业的概念及特征、风险、财务风险的含义和特征、财务风险的分析方法、财务风险管理的原则、财务风险处理方法。 第三部分 论述了目前我国中小企业财务风险管理存在的问题，包括企业内部控制存在的问题以及财务活动存在的问题，并分析了产生这些问题的原因。 第四部分论述了我国中小企业解决财务风险管理问题的相措施。 分别针对财务流程的筹资、投资、经营、收益分配四个方面列出了相应的对策。 第五部分是中小企业财务风险管理体系的构建，包括财务活动估测体系以及企业财务危机扭转策略。 财务活动估测体系是从财务流程的四个方面分别设立相应的估测指标预算 10 本文以财务风险管理、投资学、经济学、管理学为基础，分析了中国企业财务风险管理存在的问题及产生的原因，并重点阐述了中小企业财务风险管理的问 题及对策以及中小企业财务风险管理体系构成。 本文采用了归纳法，实例证实法和比较分析法。 第 2 章 中小企业财务风险管理概述 （一）中小企业的界定及特征 中小企业，又称中小型企业，它与大型企业相比资产规模、人员规模与经营规模都比较小的。 中小型企业一般是由单个人或少数人提供资金组成，其雇用人数与营业额都不大，因此在经营上大多是由老板直接管理，基本上不受外界干扰。 策略 中 小企业具有一些共同的特点：一是规模小，投资少，投资与见效的周期相对较短，同样投资使用劳动力更多；二是对市场反应灵敏，具有以新取胜的内在动力和保持市场活力的能力；三是小企业环境适应能力强，对资源获取的要求不高，能广泛地分布于各种环境条件中；四是在获取资本、信息、技术等服务方面处于劣势，管理水平较低，死亡率较高。 （二） 风险的含义及特征 企业在实现其目标的 经营 活动中，会 遇到 各种不确定性 事件 ，这些事件发生的 概率 及其影响程度是无法事先 预知 的，这些事件将对 经营 活动产生 影响 ，从而影响企业目标实现的程度。 这种在一定环境下和一定限期内 客观 存在的、影响企业目标实现的各种不确定性事件就是 风险。 简单来说，所谓风险就是指在一个特定的时间内和一定的环境条件下，人们所期望的目标与实际结果之间的差异程度。 2. 风险的特征 风险具有客观性、普遍性、损失性、不确定性和可变性五种特征。 风险具有客观性。 风险是不以企业意志为转移，独立于企业意志之外的客观存在。 企业只能采取风险管理办法降低风险发生的频率和损失幅度，而不能彻底消除风险。 风险具有普遍性。 在现代社会，个体或企业面临着各 种 风险。 随着科学技术的发展和生产力的提高，还会不断产生新的风险，且风险事故造成的损失也越来越大。 例如， 转基因 技术的运用 会产生 产生了 基因突变风险 ； 磁悬浮 技术的运用会 产生 安全 风险。 11 风险具有损失性。 只要风险存在，就一定有发生损失的可能，这种损失有时可以用货币计量，有时却无法用货币计量。 如果风险发生之后不会有损失，那么就没有必要研究风险了。 风险的存在，不仅会造成人员伤亡，而且会造成生产力的破坏、社会财富的损失和经济价值的减少，因此个体或企业才会寻求应对风险的方法。 风险具有不确定性。 风险是不确定的，否则，就不能称之为风险。 风险的不确定性主要表现在空间上的不确定性、时间上的不确定性和损失程度的不 确定性。 风险具有可变性。 风险的可变性是指在一定条件下风险具有可转化的特性。 世界上任何事物都是互相联系、互相依存、互相制约的，而任何事物都处于变动和变化之中，这些变化必然会引起风险的变化。 例如科学发明和文明进步，都可能使风险因素发生变动。 （三） 财务风险含义及特征 企业 财务 风险是指企业在生产经营的资金运动（包括筹资、 投资 、资金回收和收益分配等活动）中所面临的风险。 一般意义上的财务风险是指因借款而增加的风险，是由于筹资决策导致的风险。 但财务风险的界定应该具有广义性，即在企业的经济活动中受客观因素的影响和人的主观能动性的制约，影响企业正常经营和持续再生产能力的一系列不确定性因素相互作用的结果，从而导致实际财务状况偏离预定财务目标的可能性，统称为财务风险。 企业生产经营的整个过程中 都存在 财务风险，主要特征表现在： 一是客观性 风险是时刻存在的。 换句话说 ， 对于 财务风险，人们无法回避它，也无法消除它，只能 通过各种技术手段来应对风险， 然后避免风险。 二是全面性 财务风险存在于企业 生产经营活动中 的各个环节，在筹 资 、 投资 、 运营 、分配等财务活动中 都 会产生财务风险。 三是不确定性 在一定条件下、 财务风险 有可能发生，也有可能不发生。 四是收益与损失共存性 风险与收益 、损失 成正比，风险越大收益越高 ，损失越大。 反之风险越低收益也就越低 ，损失越小。 （四） 财务风险管理概述 12 财务风险管理是一种特殊的 管理功能 ，是在前人的风险管理经验和近现代科技成就的基础之上发展起来的一门新的 管理科学。 财务风险管理是指经营主体对其理财过程中存在的各种风险进行识别、 度量 和分析评价 过程。 并适时采取及时有效的方法进行防范和控制，以经济合理可行的方法进行处理，以保障理财活动安全正常开展，保证其经济利益免受损失的管理 过程。 面对不断变化的财务管理环境，企业应 制定有效 的财务管理 程序 ，配备高素质的财务管理人员，健全财务管理规章制度，强化财务管理的各项基础工作，使企业财务 管理系统有效运行，提高财务管理系统对环境变化的适应能力。 同时 财务风险存在于财务管理工作的各个环节，任何环节的工作失误都会给企业带来财务风险 ，甚至破产。 因此财务管理人员必须将 风险防范 意识贯穿于财务管理工作的始 末。 由于 目前财务人员风险意识淡薄的情况，企业 高层管理人员 应定期对财务人员进行风险意识 培训 ，努力提高财务人员的风险意识，并能够贯彻于整个 企业财务活动 的始 末。 当然 财务决策 的正确与否 也 直接关系到财务管理工作的成败。 为防范财务风险，企业在 决策 过程中应充分考虑影响决策的各种因素，尽量采用 定量分析方法 ，并运用科学的决 策模型进行决策。 对各种可行 决策 方案， 不能主观的断决。 如在对 固定资产投资 的 决策 中，应采用 财务管理学中专业知识 ，计算各种投资方案的投资报酬率、投资回收期、内含报酬率及净现值等指标，并对 这些指标 进行 认真的 评估 ，在考虑其他因素的基础上选择最 合适 的方案。 这样可以使失误的可能性降低，从而可以避免因决策失误所带来的财务风险。 第３章 中小企业财务风险管理存在问题及成因分析 （一）中小企业财务风险管理存在的问题 1. 内部控制存在的问题 长时间以来 ，我国 多数 企业没有内部控制制度， 导致 了会计信息 不准 ， 企业财务 经营活动紊乱 ， 因此就给了那些不法分子携款外逃机会 ，使国家和企业的财产遭受重大损失。 目前，我国 企业内部控制 方面存在的问题主要有以下几个方面。 （ 1） 企业未能正确认识内部控制 国内很多企业对内部控制的认识还 是相当浅显的 ，认为内部控制就是监督，大多企业把内部控制看作是 各种 手册、各种文件和制度；也有的企业把内部成本控制、内部资产安全控制等视为控制；有的企业甚至对内部控制的认识还未理性化。 我国的内部控制起步较晚，经过十几年的发展，虽有 一 定的成绩，但与发达国家相比仍有明显的差距，由此导 致我国国有资产大规模流失等现象的频繁产 13 生。 （ 2） 公司治理机制不完善 内部控制 是 管理当局为履行诸管理目 的 而建立的一系列规则、政策和组织实施程序。 内部控制与公司 管 理机制的关系是内部管理 控制 系统与 环境制度 的关系。 我国 很多公司 还 没有内部审计机构，或者建立的内部审计机构没有发挥应有的作用。 由于公司 管理制度 不完善，往往缺乏有效的 内控机制 ，产生了 没有用的资源耗费 ， 从而 无形中提高了公司的经营成本。 （ 3） 管理权责不清 权责不清现象 在 我国的 中小 企业中 相当 严重，在企业中 总是会 存在着﹁些 管与不管都可以的 “ 自由 ” 区 域，当这些 地方 出了问题后 都会 推卸责任， 最后 无法追究责任，最终不了了之。 同时 由于 员工 的沟通不畅，常会发生资源的浪费和决策的失误。 这都给企业造成了 严重的损失 ， 与 企业的持续发展 背道而驰。 2. 财务活动存在的问题 第一，企业资金不足，流动资金周转过慢。 中小企业自身规模较小，因此盈利能力远如大企业，持续稳定性较差，所以融资相对来说比较困难。 另一方面，因为中小企业经营规模较小，持续稳定性较差，盈利能力又不行等原因很难达到银行融资贷款的标准。 由于筹资比较困难使得中小企业与大企业相比有着极大的劣势，目前筹资 困难使得中小企业可持续发展愈加困难。 所以当企业向外部筹资不理想。