中小企业融资信贷现状毕业论文(编辑修改稿)

中小企业融资信贷现状毕业论文(编辑修改稿)内容摘要：

,以至很难盈利 ,融资信用低。 这样的企业由于经营业绩差 ,很少有金融机构愿意提供贷款 ,而且中小企业自有资金缺乏 ,企业制度不完善 ,信誉度参差不齐 ,向这种状态的中小企业发放贷款 ,最终经常会出现企业无力偿还、逃废债严重 ,使银行的债务变成不良资产 ,严重影响金融机构的经营效益 ,使金融机构失去对中小企业发放贷款的信心 中小企业的运作不规范 由于中小企业治理结构还存在着一定的漏洞，因此企业的关联交易相对复杂，企业对外的财务信息披 露还缺乏一定的规范性，且资信度较低，存在严重的天津大学仁爱学院 2020届本科生毕业设计（论文） 12 信息不对称现象，因此构成了中小企业融资瓶颈问题。 中小企业财务管理体系不健全 ,较低的财务管理水平 在中国绝大多数中小企业 ,由于缺乏专业的财务人员及制度保障 ,严重影响企业的成本核算、预算决策等工作 ,而且 ,绝大多数中小企业或者由于不愿泄露债务情况 ,或者由于逃税避税等目的而不愿显示良好的经营业绩 ,致使中小企业自身有意不向外界提供真实可靠的会计资料。 中小企业财务报表不真实 ,财务管理体系不健全的现状 ,给银行的信贷管理工作造成很大困扰 ,而且 ,银行无法科 学地判断中小企业的经营状况 ,也就无法确定是否应该给予中小企业必要的信贷支持。 一部分中小企业融资动机不健康 一些中小企业为了吸引资金 ,就想办法“圈钱”和“骗钱” ,这种做法在最初会为中小企业赢得资金 ,但最终会被投资者识破。 这种行为极大地损坏了中小企业的形象 ,导致这些企业同样无法继续经营。 这种恶意融资造成极坏的社会影响 ,使企业的信誉度下降 ,在很大程度上造成投资者对中小企业产生排斥心理 ,中小企业融资更加困难。 中小企业缺少专业的融资人才 在绝大多数中小企业中 ,企业对 资本的认知水平很低 ,在进行融资的过程中 ,根本不知如何与银行或投资方打交道 ,也不懂得资本运作的操作规程 ,更不会将本企业的投资价值、优势面介绍给投资方。 这样缺乏专业融资人员的盲目融资 ,导致中小企业失去了很多融资机会。 缺少有效的担保人和抵押物 银行抵押通常倾向于有升值价值的有形资产，中小企业的固定资产相对较少，且厂房设备多陈旧，升值空间小；而具有高新技术的企业其无形资产以及人力资源等又占有较大的比例，相对于可抵押的不动产则比较少。 而对于贷款担保来说，很少人愿意为风险大、资信等级低的中小企业做担保。 因此这也成为构成中小企业融资瓶颈的因素之一。 产品结构和组织结构存在不合理性 例如低水平重复建设等问题。 企业员工素质普遍较低、有待提高 政府方面的因素 国有企业在财政、税收、就业、产业发展、履行社会责任等方面发挥着中流天津大学仁爱学院 2020届本科生毕业设计（论文） 13 砥柱的作用 ,中央财政的投入主要是解决基础设施建设 ,所以码头、港口、电站等获得贷款较多。 政府扶持力度不够是造成中小企业融资难的重要原因。 政府支持力度薄弱。 发达国家政府都制定了财政、税收、金融、外贸等一系列优惠政策 ,支持和保护本国中小企业发 展。 银行方面的因素 我国的银行大部分是商业银行，它需要考虑自身的风险，自身的利润，因此对于中小企业的贷款条件更加严格。 体制政策上的失衡直接影响银行贷款与直接融资的渠道 我国金融机构仍以四大商业银行为主，银行业的高度垄断与产业的高度垄断相一致，导致四大银行只愿给国有企业贷款。 这主要是因为中小企业与国有银行在所有制上的差异，造成银行与企业之间制度障碍。 此外，国家还规定对银行的逾期、呆帐等不良贷款实行追究制，因此银行方面对中小企业的放贷自然多一份谨慎和小心。 信息不对称影响银行与中小企业之间的关系 通常，中小企业在经营治理状况方面比银行拥有更多信息，因此，中小企业就有优势在合同签订的过程中或事后的资金使用过程中损害银行的利益，使银行承担过多的风险。 由于中小企业与大企业在经营透明度和保证、抵押能力上的差别，以及贷款规模导致治理成本上的差异，使银行缺乏为家庭式中小企业提供更多融资服务的动力。 缺乏为中小企业融资服务的政策性银行 在我国目前的银行组织体系中 , 依然缺乏专门为中小企业提供融资服务的政策性银行 , 虽然我国目前已经含有中 小商业银行如农村信用社、城市商业银行等 , 但由于他们大多没有得到政策性融资权 , 无法满足中小企业贷款需要。 另外 , 一些中小金融机构从成立开始 , 都无法从国企的体制中抽离出来 , 再加上本身经营管理水平不高 , 发展能力不足 , 直接导致了对中小企业金融支持的削弱。 金融体制的改革是无法在一段时间迅速脱胎换骨的 , 那些从计划经济延续下来的问题一直都没有得到答案 , 形成现在的局面 : 金融体制如果不改革 , 那么问题就会持续的抑制中小银行、民营银行的发展。 天津大学仁爱学院 2020届本科生毕业设计（论文） 14 第四章 解决中小企业融资困难的对策 关于中 小企业融资方式的定量分析 采用计量经济分析方法研究资金成本高低、税收政策的宽松度、企业控制权重视度和债务融资难易度等四个因素对融资方式的影响，探寻真正左右中小企业融资方式选择的主导因素。 研究步骤如下： (1)计量建模。 建立方差分解（ ANOVA）分析模型，研究以上四种因素对某省中小企业融资方式的影响程度。 Y＝β 0＋β 1D1i＋β 2D2j＋β 3D3k＋β 4D4m＋ u 其中： Y＝企业实际融资数量占申请数量的比率； D 均为虚拟变量； D1＝资金成本状况； D2＝税收政策的宽松度； D3＝企业控制权重视度； D4＝债务融 资难易度 (2)计量分析。 ①随机干扰项正态性检验。 考察模型随机干扰项正态性，显然： u＝ Y－（β0＋β 1D1i＋β 2D2j＋β 3D3k＋β 4D4m），不服从正态分布，虽然在最小二乘法（ OLS）估计中参数估计量仍然是无偏估计量，但由于它对参数假设检验和区间估计产生影响，故通过扩大样本容量来消除。 ②变量异方差性检验。 通过检验，发现随机干扰在线性概率模型中始终存在异方差，这就使得由最小二乘法估计得到的估计量不再是最小方差，其标准差也不可信。 鉴于此，我们采用加权最小二乘法（ WLS）修正异方差。 ③变量自相 关检验。 由于我们的实证研究是随机选取的同一时间段的样本，因而我们得到的实证结果形成截面数据后便呈现空间自相关，造成在做计量估计时得到的估计量难以满足最小方差性，尽管这些估计量仍然可能是线性无偏的。 鉴于此，我们利用马尔可夫一阶自回归模型来做估计，以消除残差序列自相关。 ④变量的参数估计和假设检验。 在消除异方差和序列自相关的前提下，采用最小二乘法对上述方程做回归分析，得到回归系数，检验各系数以及模型整体上的显著性。 (3)计量模型的修正。 由于解释变量以及模型设定可能存在偏误的原因，如上变量的参数有可能存 在不显著的情况，将在参数估计和假设检验后，去掉不显著的参数并重新拟合方程。 通过建立 ANOVA 分析模型，引入虚拟变量，在对模型干扰项进行正态性 异方差、自相关等一系列检验基础上，在回归分析的框架下，利用最小二乘法进行参数估计，实证研究诸如资金成本、税收政策、企业控制权和举债难易等因素对融资方式的影响程度，以及诸如企业家素质（人品和能力）、企业人力资源状况（管理团队和研发人员的综合素质）、企业在行业中的地位和企业产品发展前景天津大学仁爱学院 2020届本科生毕业设计（论文） 15 等因素对融资能力的影响程度，从而帮助中小企业从自身入手找到增强融资能力的突破口 ，为改善中小企业融资现状，缓解中小企业融资紧张状况提供科学的决策依据。 政府在解决中小企业融资难问题上要有所作为 政府要加强对中小企业的扶持力度。 政府要认清向中小企业提供资金的重要性，采取措施来解决中小企业融资难的问题。 根据中小企业信贷需求规模小、频率高、时间急、风险高的特点，制定特定的信贷机制。 银监会在 2020 年 7 月颁布了银行小企业信贷指导意见，提到了银行要建设六项机制。 对于此，银行要积极响应银监会的政策，完善各项机制，为中小企业信贷提供良好的环境。 同时，根据经济环境的变化，不断更新完善 机制，尽可能地满足中小企业资金需求。 构建完善的法律保障体系 我国虽然对中小企业发展制定并出台了一系列的政策和法规支持，但是从现实的情况看来明显滞后于中小企业发展的步伐和需求，特别是在法律方面，现有的针对中小企业的法律条文如《中小企业促进法》以及与之相关的《反不正当竞争法》和《乡镇企业法》等法律条文，虽然在一定程度上保护了中小企业的利益，促进了其发展，但这些条文在针对中小企业融资这一切实问题上没有相应的具体措施。 特别是在金融信贷、融资引资方面更是缺乏相应的实施细则和保护措施。 而为中小企 业发展提供各方面的政策和金融支持离不开立法支持。 所以必须加快有关中小企业信贷制度和融资方面的立法，尽快指定有关部门组织制定中小企业融资信贷的法律法规。 并可以从以下几个方面进行考虑：首先，要划分中小企业的分类标准，明确中小企业的界定方法。 其次，要明确各类金融机构在中小企业信贷制度中的作用和功能，制定中小企业贷款的具体管理方法和鼓励措施。 再次，要落实政府支持中小企业贷款的财政资金渠道、执行机构及管理办法。 建立多样化的融资制度 利用产权交易所 ,为中小企业提供资产重组和融资场所 ,建立多样化的融资制 度，使中小企业可通过申请创新基金、引入风险投资基金、项目融资、融资租赁、典当融资、补偿贸易、境外上市融资等方式进行多渠道融资。 对于民间非正规渠道借贷进行规范管理，在政府的规范主导下，通过合理的渠道、合适的利率、合法的机构进行，严防以借贷为诱饵造成企业债务风险。 设立担保基金或机构以分散金融风险 修改完善担保法，引入动产抵押担保制度，扩大动产担保范围，允许应收账款和存货为担保物，允许在普通债权上设立担保，引入浮动担保制度。 通过激励中小企业贷款担保基金和机构，采取全额担保、部分担保、反担 保等方式为担天津大学仁爱学院 2020届本科生毕业设计（论文） 16 保和抵押品不足而又有发展潜力的企业获得商业银行贷款提供担保。 同时，可推动保险公司介入，要求其设立信用保险险种，逐步建立一套信用担保体系，从而分散金融风险。 建立和发展中小企业信用担保机构 政府要设立中小企业发展基金用于支持建立中小企业信用担保体系，人民政府和有关部门应当推进和组织建立中小企业信用担保体系，推动对中小企业的信用担保，为中小企业融资创造条件。 由国家、地方政府、企业共同出资，成立中小企业信用担保机构，为信誉良好的中小企业提供信用担保，切实解决中小企业融资难问题。 适度管理通货膨胀预期 要传递政府将有力防控通货膨胀的信号，将信心传达给大众，即未来可能出现的通胀是可控的，政府完全有能力应对并制止恶性通胀，以削弱通胀预期，使公众在进行投资和消费决策时不必为未来不可预期的通货膨胀担心，从而能够更理性地做出长期的投资和消费决策，使资源得以合理地配置，避免经济不必要的或非理性的波动。 大力发展地方性金融机构 只要经过央行机关批准，工商部门注册，就可以开设地方性金融机构。 并强化监督、鼓励竞争，形成规范的地方金融机构优胜劣汰的进入和 退出机制。 这样才能聚集更多闲散资金，支持地方中小企业的发展。 建立和完善为中小企业融资的信用担保体系 政府直接对商业银行提供中小企业贷款风险补贴。 可依据特定条件向社会公开招收协作商业银行，授予每家协作银行一定的额度，协作银行根据政府的条件选择中小企业贷款，贷款成功，利息全部归银行，贷款失败，银行则承担一定比例的损失。 在现有担保体系中建立和规范协作银行制度。 明确协作银行与担保机构的关系和风险分摊比例，强化商业银行考察，评估中小企业贷款项目的责任以及对不良贷款追索的义务。 参照国外特殊法人 制度对政策性担保机构进行规范，明确政策性担保机构设立的目标、职责、经营方针、监督办法等，同时对这类特殊法人执行特定的财务和税收政策。 建立担保资金的补充制度。 政府应将扶持中小企业作为长期政策，将担保资金列入政府年度预算，为担保活动提供稳定的资金来源。 同时，采取多种措施鼓励商业银行、企业和富裕者为担保基金提供帮助。 政府要引导中介机构经过科学评估和论证，建立企业经济档案和法定代表人的信用档案，建立健全适应市场经济要求的企业信用体系。 目前，中小企业融资的担保机构少，资金缺乏。 中小企业，特别是处于成长期的中小企业是银 行非常广大天津大学仁爱学院 2020届本科生毕业设计（论文） 17 的信贷市场；另外，中小企业，特别是非公有。