中小企业融资信用担保体系问题研究毕业论文(编辑修改稿)

中小企业融资信用担保体系问题研究毕业论文(编辑修改稿)内容摘要：

权融资为主，债务融资为辅。 前者主要是引进新的直接投资者和发行股票；后者则是向银 行贷款和发行债券。 表 11 简要说明了我国企业融资的主要方式。 表中以适用度的形式，具体指明了适合于中小企业采用的融资方式。 表 11 长期资金的融资方式 融资性质 融资方式 对中小企业的适用程度 股 权 融 资 吸引投资者（私下募集） 政府投资 政府拨款 *** 政府投资 *** 基金投资 产业投资基金 ** 创业投资基金 ** 风险投资基金 *** 企业投资 国家投资公司 ** 私人投资公司 ** 海外投资公司 ** 股票融资（公开募集） 主板发行 股票 发行 A 股股票 * 发行 B 股股票 * 创业板发行股票 *** 海外发行股票 ** 债 务 融 资 信贷融资（银行贷款） 信用贷款 普通贷款 * 技术改造贷款 ** 技术开发贷款 ** 担保贷款 政府担保贷款 *** 其他担保贷款 ** 抵押贷款 出口信贷 ** 融资租赁 ** 债券融资 普通债券 ** 可转换债券 * 洛阳理工学院毕业设计（论文） 5 第 2 章 中小企业融资问题分析 我国中小企业融资问题分析 中小企业发展所面临的 问题 中小企业发展所面临的最大问题是融资难。 主要表现在以下几个方面：一是银行信贷投入量少，且在投向上偏向国有企业。 二是银行担保制度不健全，使中小企业融资难。 现代经济是一种信用经济，信用关系的正常运行是保障本金回收和增值的基础。 中小企业很难从银行获得贷款的关键在于缺乏信用保证，这会加大银行贷款的风险，所以银行惜贷。 三是中小企业抵押担保贷款已成为主要贷款方法，但很难落实。 由于中小企业资产结构的特点，金融机构在抵押物上的偏好及政府行为的不协调，使得中小企业抵押担保方面不足，抵押担保落实难，这也是当前中小企业融资， 特别是申请金融机构贷款过程中的最大难题之一。 四是为中小企业服务的金融机构不健全、服务滞后。 五是中小企业自身存在经营风险且缺乏信用观念，使得金融机构对其资金需求持谨慎态度。 可见，解决中小企业融资难的问题已成为当务之急。 融资难 的 原因分析 中小企业融资难的原因从根本上说，主要来自于企业、银行与政府三个方面。 中小企业自身的经营状况是其融资难的根本原因：一是中小企业经营风险大；二是财务制度不健全；三是企业资信等级不高；四是贷款担保难以落实；五是企业技术落后，缺乏持续经营的能力，因而企业竞争力低下。 由于 企业自身积累薄弱，难以形成规模经营，经济状况难以满足扩大再生产的需要，客观上加大了企业经营风险，也给银行贷款带来高风险。 第二，银行方面的原因。 国有商业银行自身经营弊端与利益的考虑是中小企业融资难的主要原因。 银企之间没有建立完善的伙伴关系，缺乏对中小企业贷款的金融手段，对企业信用评级难，贷款审批手续难，缺乏创新精神。 第三，政府方面的原因。 政府扶持力度不够是造成中小企业融资难的洛阳理工学院毕业设计（论文） 6 重要原因。 我国市场经济体制尚不完善，各项配套改革措施契合度不够，地方政府的协调职能发挥尚不到位，客观上束缚了中小企业的融资能力。 在法律法 规以及税收政策方面，缺乏等同于大企业的优惠政策，缺乏对中小企业的信息导向。 另外，金融体系的不健全以及金融结构的不合理也是造成中小企业融资难的主要原因。 解决融资难问题的重要途径 建立信 用担保 机构 中小企业融资难是经济社会存在的一个普遍现象，解决这一难题的一个重要途径是建立和完善中小企业融资信用担保体系。 信息不对称是中小企业融资难最重要的原因。 信用担保机构的出现在客观上搭建了企业间掌握彼此信息的平台，通常保证人具有债权人和债务人所不具有的对信息的判断能力和分析能力。 即使债权人和债务人 原先的信息是不对称的，但因为债务人和保证人之间的信息是一致的，所以我们也可以认为在保证人出现之后，债权人和债务人之间的信息也是对称的。 信用担保机构通常分为政策性担保机构和商业性担保机构。 政策性担保机构的出资人以政府为主，体现公共财政的社会经济发展政策和政府对中小企业融资市场的干预，通过使用财政收入帮助中小企业摆脱融资的困境。 中小企业为社会创造了大型企业所不能及的就业岗位，对社会经济发展贡献都很大。 因此，政策性担保机构是以政府公信力增加中小企业的信用系数。 商业性担保机构 比政策性担保机构起步晚，一般以企业、社 会个人为主出资组建，也有国有独资的商业担保公司，多设立为企业法人，法律也允许设立个人独资、合伙企业形式的商业担保公司。 商业担保公司以独立法人、商业化运作、以盈利为目的的和 同时兼营投资其他商业业务为特征，从事的中小企业直接担保业务只是其业务之一。 洛阳理工学院毕业设计（论文） 7 第 3 章 我国中小企业信用担保体系建设的背景 中小企业创立与发展的客观要求 中小企业融资担保的客观要求 在我国，中小企业已成为国民经济的重要支撑，社会就业的主要渠道，创造财富、推动经济发展的生力军。 中小企业对我国经济社会发展的意义如此巨大，然而 中小企业融资难问题依然十分严峻，已成为制约其发展的“瓶颈”。 中小企业的成长与发展离不开融资和担保，而且随着社会主义市场经济体制的建立和完善以及金融机构布局和金融政策的不断调整，这种需求性和依赖性显得更为明显，对融资的需求更为迫切。 由于中小企业与生俱来的规模小、实力弱、融资信用低、经营风险大等弱点，使其筹措资金十分困难。 国内外信用担保发展的实践证明，担保机构及其体系建设具有较强的信用保证和资金放大功能，可以较好的增强中小企业的信用，防范和化解融资风险，满足中小企业发展中的资金需求。 同时 信用担保还能有效的降低融资成本和融资风险。 目前我国的二板市场还没建立起来，中小企业无法从证券市场上直接筹集资金，当在银行贷不到款时，或是以高息为代价从民间市场筹资，或是采取企业之间连环担保贷款的办法筹资，这两种方法不仅成本高，还极具风险。 增强中小企业融资信用的必然选择 信用是市场经济的重基础，良好的信用关系是企业正常运营和国民经济健康发展的基本保证。 改革开放以来，特别是加入世贸组织以后，我国十分重视信用建设，社会信用、政府信用和企业信用建设都有了明显的进步。 但是，企业信用方面存在的问题仍十分突 出，因为企业失信造成的损失十分惊人。 （一） 中小企业总体信誉度 较低。 洛阳理工学院毕业设计（论文） 8 我国中小企业与国有大中型企业和跨国公司相比，其信用资源不足、信用缺失严重等问题要严重得多，企业的信誉度比较低。 从总体上讲，这种状况将从长期存在，甚至是不可避免的。 总体信誉度 较 低突出表现在 以下三 个方面：（ 1） 财务管理混乱，会计信息失真严重 （ 2）私营企业比重较大，经营管理制度有待创新（ 3）失信行为增加，原因比较复杂 （二）中小企业信用资源贫乏，信用背景较弱 资本和规模是企业信用资源的主要标志，资本信用和规模信用是企业资产信用的重要组成部分。 与 大型国有企业和跨国公司相比， 中小企业不但注册资本少，而且组织规模也普遍偏小。 各国发展的实践表明，大中型企业和跨国公司大都可以直接利用国家和政府的信用从银行贷到款，而绝大多数中小企业难以做到这点。 在固定资产方面，中小企业也处于不利地位。 目前我国中小企业可供抵押的固定资产主要是具有产权的土地、厂房、机器设备等。 初创期的小企业不可能都具有这些固定资产，即使有数量也有限，质量也不高；具有一定规模的中小企业可用于抵押贷款的固定资产也不多。 （三）中小企业缺少技术与品牌力量，市场竞争不强 技术水平是企业信用的重要标志 ，品牌是企业实力和市场竞争力的集中表现，是企业开拓市场、占领市场，并在市场竞争中获胜的重要法宝。 当今世界，科学技术日新月异，知识经济时代已经到来，网络技术、信息技术正越来越广泛的被企业所采用。 企业掌握的技术越多、越先进，技术创新与运用的速度越快企业的实力就越强，信誉度就越高。 从整体上讲，我国中小企业的生产技术和装备比较落后，生产工艺落后，产品标准化程度低，技术含量和附加值小，缺乏市场竞争力。 目前，跨国公司不仅在资本和规模上占有绝对的优势，而且技术优势也十分明显。 中小企业虽然具有一定的技术创新热情和能力，但 由于经费、人员等因素，技术成果的开发利用能力很弱，运用技术水平有着明显的差距。