年第二季度中国私募股权投资市场研究报告(编辑修改稿)

年第二季度中国私募股权投资市场研究报告(编辑修改稿)内容摘要：

2 行业概况 2020 年第二季度中国私募 股权投资市场研究报告 China Private Equity Market Report Q2 2020 2020 年第二季度，中国私募股权投资市场 33 个案例分别分布在 14 个行业，呈多元化 分布态势。 投资案例数量表现突出的行业有制造业、能源及矿业等，其中制造业为 7 个，占 总投资案例数量 %；能源及矿业为 6 个，占总投资案例数量 %。 投资金额方面， 房地产、能源及矿业、物流以及制造业等行业均超过 亿美元。 其中，房地产为 亿 美元，位列行业投 资金额首位；能源及矿业行业为 亿美元，位列行业投资金额第二， 物流行业为 亿美元，制造业为 亿美元。 平均单笔投资金额方面，房地产为 亿美元，位居第一；互联网行业为 亿美元，列居次席（见表 ）。 房地产行业平均单笔投资金额最大主要是由于其投资规模分布最集中， 2 个案例规模均 在 7000 万美元以上。 制造业投资案例数量最多，但投资规模分散导致其平均单笔投资金额 仅为 3593 万美元。 其中，投资规模在 1000 万美元以下的案例为 3 个，投资规模在 7000 万美元以上的案例仅有 1 个。 能源及矿业行业案例集中在小于 1000 万美元和大于 7000 万 美元两个投资规模，其中，小于 1000 万美元的案例数量为 4 个，大于 7000 万美元的案例 数量为 2 个（见图 ）。 2020Q2 中国私募股权投资市场行业投资规模 行业 制造业 能源及矿业 IT 食品饮料 电信及增值 医疗健康 房地产 化学工业 家居建材 物流 互联网 传媒娱乐 连锁经营 金融 合计 案例数量 7 6 2 2 2 2 2 2 2 2 1 1 1 1 33 投资金额 (US$M) 平均单笔投资金额 (US$M) ChinaVenture 投资数据库 , Copyright 169。 ChinaVenture 2020 3 2020 年第二季度中国私募股权投资市场研究报告 China Private Equity Market Report Q2 2020 表 2020Q2 中国私募股权投资市场行业投资规模 图 2020Q2 中国私募股权投资市场行业投资案例数量比例 图 2020Q2 中国私募股权投资市场行业投资金额比例 Copyright 169。 ChinaVenture 2020 4 2020 年第二季度中国私募股权投资市场研究报告 China Private Equity Market Report Q2 2020 2020Q2 中国私募股权投资市场部分行业投资规模 行业（个） 投资规模（ US$M） 投资规模＜ 10 10≤投资规模＜ 30 30≤投资规模＜ 50 50≤投资规模＜ 70 投资规模 ≥70 制造业 3 1 1 1 1 能源及矿业 4 2 房地产 2 物流 1 1 ChinaVenture 投资数据库 , 表 2020Q2 中国私募 股权投资市场部分行业投资规模 图 2020Q2 中国私募股权投资市场部分行业投资规模比较 Copyright 169。 ChinaVenture 2020 5 热点行业 制造业投资案例数量最多 2020 年第二季度中国私募股权投资市场研究报告 China Private Equity Market Report Q2 2020 2020 年第二季度，中国私募股权投资市场制造业投资案例数量最多，为 7 个，投资金 额为 亿美元。 其中，投资获利期企业的案例数量为 6 个，占制造业总投资案例数量 %；投资金额为 亿，占制造业总投资金额 %。 投资发展期企业的案例数量 为 1 个，占制造业总投资案例数量 %；投资金额为 5000 万美元，占制造业总投资金额 % （见表 ）。 在中国目前的资本市场环境下， IPO 是私募股权基金主要的退出方式。 为了在短期内取 得较丰厚的资本回报，私募股权投资机构纷纷选择投资容易被资本市场接受的传统制造业。 能源及矿业行业成为投资热点 2020 年第二季度，中国私募股权投资市场能源及矿业行业的投资案例数量为 6 个，环 比增长 %，投资金额为 亿美元，环比增长 %。 其中 ，传统能源行业案例数 量为 5 个，占能源及矿业总投资案例数量 %，投资金额为 亿美元，占能源及矿业 总投资金额 %。 环保节能投资案例数量为 1 个，与上季度持平，投资金额为 400 万美 元（见表 ）。 本季度，亚洲开发银行入资某环保节能企业，该企业主要通过可行性评估、规划、设计 及提供服务，帮助政府开发供水、提供卫生设施以及处理污水等项目，同时，伦敦亚洲、中 科招商以及新天域资本等机构本季度在传统能源行业均有投资。 值得注意的是，河北隆西石 膏有限公司融资 700 万美元，这是该企业一年内第二轮融资，总融资规模近 2020 万美元。 此次资金主要用于该公司对同行业石膏矿企业实行战略收购以及拓展中下游产品石膏粉与 石膏板生产。 2020Q2 中国私募股权投资市场能源及矿业细分行业投资规模 细分行业 传统能源 环保节能 合计 案例数量 5 1 6 投资金额 （ US$M） 平均单笔投资金额 （ US$M） ChinaVenture 投资数据 库 , 表 2020Q2 中国私募股权投资市场能源及矿业细分行业投资规模 Copyright 169。 ChinaVenture 2020 6 投资类型概况 2020 年第二季度中国私募股权投资市场研究报告 China Private Equity Market Report Q2 2020 2020 年第二季度，中国私募股权投资市场披露的 33 个案例中，采用 Growth Capital 投资类型的案例数量为 24 个，占总投资案例数量 %；投资金额为 亿美元，占总 投资金额 %。 采用 Buyout 投资类型的案例数量为 5 个，环比增长 %；投资金额为 亿美元。 采用 PIPE 投资类型的案例数量为 4 个，环比增长 %，投资金额为 亿美元。 平均单笔投资金额方面， PIPE 投资类型最多，为 9844 万美元， Growth Capital 投资类型次之，为 7715 万美元。 2020Q2 中国私募股权投资市场不同投资类型投资规模 投资类型 Growth Capital Buyout PIPE 合计 案例数量 24 5 4 33 投资金额 (US$M) 单笔投资金额 (US$M) ChinaVenture 投资数据库 , 表 2020Q2 中国私募股权投资市场不同投资类型投资规模 图 2020Q2 中。