附件1-工银瑞信货币市场证券投资基金20xx年度第2季度报告(编辑修改稿)

附件1-工银瑞信货币市场证券投资基金20xx年度第2季度报告(编辑修改稿)内容摘要：

组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况 本 报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 注：本基金管理人没有管理与本基金投资风格相似的其他投资组合。 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 报告期内基金投资策略和运作分析 2020年第四季度，经 济环比数据有所上升， PMI在 10月反季节上涨， 11月继续上升，同时，食品和非食品价格环比数据持续上升， CPI在 10月、 11月快速走高为 ，超出市场预期。 在此背景下，货币政策迅速转入紧缩期，四季度加息两次，普遍上调存款准备金率三次，并有多南方现金增利基金 2020 年第 4 季度报告 第 6 页 共 10 页 次差别准备金率的上调。 四季度，债市收益率在 10月上旬出现小幅上行，而在 10月 20日加息后则经历了快速上行， 10年国债、 3年央票由加息前的 %、 %快速上行到 11 月下旬的接近4%和 %，收益率曲线先快速陡峭化，此后，随准备金率上调使资金面不断趋紧， 回购利率和短期利率快速上行，曲线又经历了平坦化。 从货币市场看，一年期央票发行基本处于停滞状态，一年期 AAA短融也经历了近 100个 BP的上调。 而 10月加息后，资金面趋紧成为常态，特别在 12月，受准备金率再次上调和年底各项监管指标要求的影响，市场资金利率创下了两年来的新高。 而从债券市场中长端看，尽管 12月资金面更加趋紧、 11月 CPI创下 %的新高、并于年末加息，但收益率已于 11月底见顶， 12月后收益率在配置资金和投机资金的推动下反而下行了 1020BP。 本基金对四季度可能的市场变动提前进行了准备，在 10月 上旬进行了部分调仓，在加息后，果断对组合中持有收益较低、久期较长的短融进行了减持，但存量短融仍受到了市场利率快速上升的不利影响，对新增短融则在一定时期内暂停买入，在 12 月适当加大了买入力度。 同时， 11月后回购利率和 SHIBOR利率快速上涨，我们加大了对逆回购、 SHIBOR浮息债和短期存款的投资力度。 总体上，组合的久期在年底已降至较低的水平，各类属间的配置比例也表现合理。 四季度总体上为投资者带来了较好的回报。 从 2020年货币市场来看，总体上预计受年内再次加息、准备金率上调的影响，资金面仍将处于阶段性偏紧状态 ，利率仍将逐步走高。 本基金计划合理配置基金的久期和类属结构，稳定和提升基金的收益水平。 本基金将坚持货币基金“流动性、安全性”的投资原则，保持“稳健有序、积极主动”的投资风格，为投资者获取合理的投资回报。 报告期内基金的业绩表现 本报告期 A级基金净值收益率为 %，同期业绩比较基准收益率为 %。 B级基金净值收益率为 %，同期业绩比较基准收益率为 %。 167。 5 投资组合报告 基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（ %） 1 固定收益投资 5,918,918, 其中：债券 5,858,918, 资产支持证券 60,000, 2 买入返售金融资产 2,489,425, 其中。