中国保险行业研究报告(编辑修改稿)

中国保险行业研究报告(编辑修改稿)内容摘要：

法颁布以后的各种基金）、④银行存款（一般存款、协议存款等）、⑤银行间同业拆借市场（国外还有金融债、⑥国债场外交易的大宗交易市场等。 其中 各家保险公司在证券投资基金方面的投资额最高不超过上年年末资 产的 15%。 《保险法》中 有关组织形式和从业人员的规定：我国保险公司只能是股份制公司和国家独资公司。 保险公司董事长、总经理（经理）、上市公司董事会组成人员（董事、董事会秘书、独立董事）等的公司的高管人员，应符合保监会发布的《保险公司高级管理人员任职资格管理规定》。 各种门类的专业人员，如核保员、理赔员、精算员、会计师等，有专业技术人员的配备要求。 公司必须聘用经金融监督管理部门认可的精算专业人员，建立精算报告制度。 保监会定期举办的保险代理从业人员基本资格考试、保险经纪从业人员基本资格考试、保险公估从业人员基本 资格考试、保险精算师资格考试，对报考人员的条件有相应的要求。 2．偿付能力监管 保监会 2020年发布的第１号令即《保险公司偿付能力额度及监管指标管理规定》，除建立了预警指标体系外，对保险公司的偿付能力 10监测方法更加明确： 财产保险、短期人身保险业务的最低偿付能力额度为下述两项中较大的一项 ： 第一项：最近会计年度自留保费减保费税收后人民币 1亿元以下部分的 18%和 1亿元以上部分的百分之 16%； 第二项：最近三年年平均赔付金额 11人民币 7 千万元以下部分的 26%和 7千万元以上部分的百分之 23%。 对于经营期间不满 三年的保险公司，采用第一项规定的标准。 短期人身保险业务 (保险期限 1年或或 1年以内 )的计算也适合该方法。 长期人身保险业务 (保险期限超过 1年 )的最低偿付能力额度为下述两项之和 ： 第一项：投资连结类业产品期末寿险责任准备金的 1%和其他寿险产品期末寿险责任准备金的 4%。 （ 上款所指的寿险责任准备金，是指中国保监会规定的法定最低责任准备金。 ） 第二项：保险期间小于三年的定期死亡保险风险保额的 %，保险期间为三年到五年的定期死亡保险风险保额的 %，保险期间超过五年的定期死亡保险和其他险种风险保额的 %。 在统计中未对定期死亡保险区分保险期间的，统一按风险保额的 %计算。 （ 风险保额为有效保额减去期末责任准备金，其中有效保额是指若发生了保险合同中最大给付额的保险事故，保险公司需支付的最高金额；期末责任准备金为中国保监会规定的法 10 保险公 司的实际偿付能力为：会计年度末实际资产价值减去实际负债的差额。 这个数额不能低于一个标准，这个标准就是最低偿付能力额。 11 综合赔款金额为赔款支出、未决赔款准备金提转差、分保赔款支出之和减摊回分保赔款和追偿款收入。 中国商业保险的资产增长情况 05001000150020202500300035001995年1996年1997年1998年1999年金额(亿元)国有保险 平安 太平洋 新华人寿 华泰财产 泰康人寿 其他 定最低责任准备金。 ） 再保险公司最低偿付能力额度等于其财产保险业务和人身保险业务分别规定计算的最低偿付能力额度之和。 对偿付能力不足的保险公司，保监会将要求公司进行解释、提交改进报告，或者实施进一步的检查以评估其偿付能力；另外在对偿付能力额度进行强制性监管方面，凡是实际偿付能 力额度低于法定最低偿付能力额度的，保监会将根据其严重程度分别采取责令提出整改方案、责令分保、限制经营费用规模、责令拍卖不良资产、限制高级管理人员薪酬水平和在职消费水平直至责令停止新业务和依法接管等措施。 同时，保监会还将把对保险公司的产品、业务范围、增设分支机构、资金运用渠道等审批事项与公司的偿付能力状况挂钩，将偿付能力是否充足作为一项基本条件。 三、行业技术状况 在产业结构中，保险行业属于第三产业中的金融服务业。 它在产业链中的地位如下图所示： 转移风险 风险识别 风险估算 损失的严重程度 频 率 财务措施 物质措施 图 12 风险管理在产业中的地位 保险学科的发展同社会人口学有着密切的联系，应有助于社会人力资源的合理配置，有助于中国解决目前及今后人口方面的问题；并且也与医学、工程技术学、数学、公共关系学等学科有广泛的联系。 因此，保险学并不是一个相对独立的学科，而市一门与其他学科相互联系、相互影响的综合性的边缘性科 学。 随着人类遗产基因信息的破译成功，西方保险技术的发展，已经开始研究如何制定生命伦理法律，使人们在选择保险时能正确利用遗传基因信息。 同样，其他类似科学技术的发展，也常预示着保险业需要做相应的改革。 现代保险经营以概率论和大数法则等科学的数理理论为基础；保险费率的厘订、各种保险准备金的提取等都是以精密的数理计算为依据； 保险技术涵盖了精算、财务、税务、法律、管理、培训、核保、销售、客户服务、核赔、投资、计算机信息管理系统等众多领域的内容； 保险条款中含有一定数量的专业化述语。 因此，保险行业应属于技术密集型和资金 密集型的行业。 保险行业风险管理 自留 转移 消除 减轻自留 正常生产经营活动 社会成员 以医疗保险为例，医疗保险的技术关键在于掌握医疗发生频率、医疗费用数据和精算体系，另外还需要保险公司、医院、医疗设备以及患者的良好合作。 目前国际上已有亚洲急难救助服务等医疗机构参与到我国保险业中的服务。 在保险营销领域，平安保险公司的调研测算显示：代理人、经纪人、电话销售、互联网的保险业务销售成本之比为 152:116:20:10。 由此来看，网络技术进入保险领域将势在必行。 以车险营销为例，目前我国保险公司已开发出网络车险服务体系，但从目前我国保险销售和保险服务的整体状况看，我国保险业的信息化普及 程度还不高，客户数据还不能实现网上处理，保费、投资等相关数据也还不能实现网络传输，财务处理软件不完善；因此，目前在我国保险 IT领域，还有许多细节缺乏针对性的设计和服务。 由于保险基金主要来源于保险费收入，在国际上保险投资基金往往是由保险公司发起和设立，由于保险基金规模一般比较大，保险投资基金投资的领域比较广，但为了满足保险基金的补偿作用，社会对其投资收益水平的要求，也是相应比较高的。 除了不投资非流动性较差和风险性较高的非上市公司股票，以及非抵押或非担保贷款外，一般对可投资资产还要有投资比例的控制。 因此保险基 金普遍采用投资组合管理的方式，不同的险种的保险基金，运营方式不同，一般分收入型、成长型、平衡型等。 一般应用的数学模型包括马柯威茨的均值方差模型、资本资产定价模型、资本资产套利模型等。 目前随着我国保险业的发展，精算师是保险市场奇缺的人才，这种状况直接影响到我国保险市场上，产品单一、缺乏差异性。 根据我国目前社会发展状况分析，养老保险和医疗健康保险应是人身保险的重要产品。 但 2020 年我国意外伤害保险、健康保险、补充医疗保险的保险费收入和 2020年基本持平，在人身险总收入构成中降低了 ，这和目前我 国养老、医疗制度改革的影响相背离。 由于目前我国保监会规定的寿险预定利率水平较低（ %以下）， 2020 年我国传统的人寿保险新单保险费低于 2020年的水平，比较 2020 年投资型保险的高增长，保险精算在我国保险业中显得比保险投资技术更加薄弱。 今后，随着我国保险市场的进一步开放，各家保险公司在保险精算专业上的实力竞争也将更加关键。 第二章 行业发展的需求分析 一、保险行业的基本发展状况及总量分析 我国 1949年以后社会保险发展的三个阶段： 第一阶段： 1949至 1968年，以企业为主，社会调剂为辅的劳动保险 制度。 第二阶段： 1969至 1979年，职工的劳动保险全部由企业办理。 第三阶段： 1980 年后逐渐建立起由政府、企业和个人共同负担的社会保险制度。 到2020年，社会保险体系包括养老保险、失业保险、医疗保险、工伤保险、生育保险等。 我国 1949年以后商业保险发展的三个阶段： 第一阶段： 1949 至 1958 年，成立中国人民保险公司，负责统一经营管理我国的商业保险业务（包括政策性强制保险）。 第二阶段： 1959至 1979年，国内商业保险业务停办。 第三阶段： 1980年以后，保险业在逐渐恢复国内业务的同时，改革管理 体制，和国际保险业接轨。 可见，当前阶段的社会保险的保障原则，是为劳动者提供基本的保障，对于较高生活水平的需求者和没有参加社会保险的流动劳务人员 12，要通过商业保险补充保障计划。 因此，近年来商业保险和社会保险相互促进，协调发展的态势更加明显。 图表 21 1992—— 2020我国各项保险保险费收入状况 12 2020 年，城镇居住人口占总人口的 %；乡村居住人口占总人口的 %；城乡的就业人员 73025万人，城镇就业人员为 23940 万人（比上年同比增加 789万人）。 城镇单位就业人员 11166万人（比上年减少 447 万人），在岗职工人数 10792 万人（比上年减少 467 万人）。 城镇私营和个体从业 人员 3658 万（比上年增加 254 万人）。 可见，我国就业人口往城镇流动、岗位往私营和个体企业流动的趋势比较明显。 保险费收入按剔除通货膨胀后的1 9 8 0 年可比价格计算各项保费收入（亿元人民币）%%%%%%增长率商业保险保费收入 社会保险费收入 分保保费收入商业保费收入增长率 社会保险费收入增长率 分保保费收入增长率商业保险保费收入 社会保险费收入 分保保费收入 商业保费收入增长率 % % % % % % % % % % %社会保险费收入增长率 % % % %分保保费收入增长率 % % % % %1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2020 2020 2020 图表 22 我国商业保险公司资产和社会保险基金结余的比较 0202000400000600000800000（百万元人民币）0102030405060（%）商业保险资产合计 94079 142851 179627 212357 274963 344130 485264 649410社会保险基金滚存结余 63160 78360 122800 188810 242450商业保险资产增长率% 社会保险基金结余增长率% 1995年 1996年 1997年 1998年 1999年 2020年 2020年 2020年 资料来源：中国劳动和社会保障部网站和《中国保险报》 图表 22 1992— 2020年中国保险费收入增长率和国内生产总值增长率的比较 增长率（%）国内生产总值 8商业保险费收入 社会保险费收入 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2020 2020 2020 (保险费收入按剔除通货膨胀以后的 1980年可比价格计算 ) 资料来源：《中国保险年鉴》、中国劳动和社会保障部网站 图表 23 1992—— 2020年中国的保险深度和保险密度 保险密度（元/人）保险深度（%）商业保险保险密度 社会保险保险密度 商业保险保险深度 社会保险保险深度 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2020 2020 2020保险深度= 保险费收入/ G D P保险密度= 保险费收入/ 人。