中国电信行业研究报告(编辑修改稿)

中国电信行业研究报告(编辑修改稿)内容摘要：

独核算的企业局，统一经营全国公用邮政、电信通信网和邮电基本业务，并承担普遍服务的义务，在 1995 年 4 月电信总局以“中国邮电电信总局”的名义进行企业法人登记，组成中国电信集团，基本完成政企分开。 1997年 10月中国电信（香港）公司在香港、纽约成功上市，发行股票，筹集资金 42亿美元，对企业进行现代化改造。 1998年 3月国务院决定在原邮电部、电子部的基础 上组建信息产业部，作为全国电子信息产品制造业、通信业和软件业监管部门，确立监管体系。 1999 年 2 月国务院通过中国电信重组方案。 中国电信被分拆成中国电信（原固定网络服务部分）、中国移动、中国卫星及国信寻呼四部分，同年 4月成立中国网络通信有限公司，同时对联通公司也进行了重组。 2020年 12月，铁道通信信息有限责任公司成立。 2020 年 3 月成立首家中外合资电信营运企业－上海信天通信有限公司，同年 12 月颁布《外商投资电信企业管理规定》。 2020 年 12 月，中国卫星通信集团公司挂牌成立。 2020年 5月，中国电信南北分拆和 重组。 经过十几年的改革和拆分、重组，初步形成了竞争性的电信市场格局。 在基础电信领域，形成了中国电信、中国网通、中国移动、中国联通、中国卫星和铁通公司 6家骨干企业。 在无线寻呼和增值电信领域，已有 4000 多家中小企业，初步形成了不同规模、不同业务、不同所有制企业相互竞争、优势互补、共同发展的市场格局。 重组后，业务竞争日趋激烈、业务替代趋势加快，使电信市场格局发生了实质性变化。 2020 年，各大电信运营公司的业务收入市场占有率为：中国移动占 ％，中国电信占 ％，中国网通占 ％，中国联通占 ％，其它占 ％。 没有一家公司的占有率超过 40％，基本形成抗衡之势。 今年以来，按照国务院关于电信改革的要求，固定网电信营运企业拆分重组工作基本完成，中国 电信与中国网通顺利实现网络资源、资产、业务和用户的平稳交接和独立营运。 两大企业之间和其他企业的互联协议都已落实，相互进入对方区域开展业务的工作逐步展开。 中国网通正在进行新一轮内部融合重组，并积极准备改制上市。 截止 6月底，各大电信运营公司的业务收入市场占有率为：中国移动占 ％，中国电信占 ％，中国网通占 ％，中国联通占 ％，中 国卫星和铁通为 ％。 市场竞争格局进一步巩固。 从各分业务市场来看，每个市场都至少有两家企业竞争。 在本地电话市场由原中国电信的独家垄断转变为中国电信、中国网通两强互相竞争，铁通公司、中国联通积极参与竞争的局面；在固定长途业务市场，由原中国电信的一家独大转变为中国电信、中国网通、中国联通的三分天下；在基础数据业务市场，中国网通也成为可以与中国电信抗衡的竞争者；而增值业务市场依然是百花齐放。 这种初步竞争局面的形成为我国电信市场走向未来全方位有效竞争奠定了良好的基础。 表 13：中国通信业运营商及其主要 业务 中国 中国 中国 中国 铁通 中国 联通 电信 移动 网通 公司 卫星 传统固话：本地及长途 √ √ √ IP电话 √ √ √ √ √ 移动电话 √ √ 宽带出租 √ √ √ √ 互联网接入 √ √ √ √ 卫星通信 √ √ 寻呼 √ 资料来源：信息产业部 表 14： 2020年国内电信市场竞争结构 主要业务市场 主要运营企业市场占有率 本地电话时长 中国电信 ％，中国网通 ％ 长途电话时长 中国电信 63％，中国网通 25％ 移动电话用户 中国移动 70％，中国联通 30％ 基础数据业务 （ DDN、 ATM等）用户 中国电信 70％，中国网通 ％ 增值业务 （主要指互联网增值业务、 IDC等） 全面放开， 4000多家运营企业 资料来源：信息产业部 从市场变动情 况看，移动、 IP 业务替代传统长途电话的趋势日益明显。 在长途通信业务中，移动长途电话和 IP电话的比重分别为 %和 %，而传统长途电话的比重下降为%；移动电话业务量中，本地话务量比重达到 %。 市场竞争正使用户得到越来越多的实惠。 目前，一个用户同时拥有固定、移动及互联网等多种通信手段，同时使用不同运营公司的通信服务，一户多机、一机多卡正在成为一种趋势，广大消费者有了更多的选择。 第三节 电信网络及技术发展情况 一、电信网络综合能力进一步增强，网络规模处于全球领先位置 我国固定网络容 量居世界首位。 到 2020年 6月底，全国局用电话交换机总容量（含接入设备容量）达到 32671万门；长途电话交换机容量达到 796万路端，长途交换机实装率为%。 我国移动网络容量居世界首位。 2020 年 6月末，移动电话交换机容量达到 29734万户，实装率为 %。 我国的移动网络覆盖了全国所有地（市）和 98％以上的县（市），并与120个国家和地区开通了国际漫游业务。 在基础数据网络方面， 2020年末基础数据网络规模达到 134 万端口；互联网拨号服务器端口达到 290万端口。 在基础传输网络方面 ，我国长途干线传输网网络资源已具有相当规模。 2020年 6月末，全国光缆总长度达到 万皮长公里；其中长途光缆长度达 万皮长公里。 从容量上看，已基本满足现阶段社会的需求。 二、通信网络建设无线化、宽带化趋势明显 随着电信业务向话音和数据融合的多媒体通信发展，目前中国信息通信网络的重点向无线化、宽带化方向发展。 2020年无线互联网络取得了突破性的进展，进入了加速增长阶段。 无线成为信息网络化最活跃、现实市场状况最好的领域。 在网络应用 IP化和通信需求个人化两大潮流的碰撞下，无线网络及业务开始从传统的 以话音业务为主的体系向信息领域延伸。 移动网络升级进入实际的部署阶段，从 2020年 5月 17 日中国移动在全国开通了 GPRS商用网后，目前中国移动 GPRS网络已覆盖全国所有省、直辖市、自治区，网络遍及二百四十多个城市。 2020年下半年中国联通也启动了 CDMA 网二期工程，全部平滑地升级过渡到 CDMA1X 网络。 2020 年在全球无线局域网的数量急剧增加的形势下，国内运营商纷纷积极进军 WLAN 领域。 中国网通利用原网通的网络，在包括上海、深圳、广州在内的南方城市和北京的商务热点地区开通 了被称作“无限伴旅”的无线局域网接入服 务。 中国移动最近与亚信签约开发客户端软件，为其数据业务的推广扫清障碍，进一步提速“ GPRS＋ WLAN无线数据业务捆绑方案”的商用。 中国联通的 WLAN上网方案在博鳌亚洲论坛上也给人们留下了较深的印象。 中国电信在 2020年 9月 16日开始的“宽带极速之旅”活动中，正式在全国范围内实施其“ WLAN天翼通”计划。 固定宽带网继续多路挺进。 由于互联网的回暖，使得市场对宽带应用的需求随之上涨。 在前几年骨干网基本到位的情况下，目前运营商的投资大量转向城域网和接入网，提高主干网速率，加快信息平台建设。 宽带接入正迅速 部署到有需求的地区，尤其是 ADSL，在 2020年中获得了突破性的进展， DWDM 技术开始向城域渗透，新一代多业务平台浮出水面，改变了以往单纯以 SDH为主要传输手段的格局。 新一代城域网传输技术不仅提供了更加充足的带宽，而且还引入了为数据业务尤其是 IP业务优化的体系。 在骨干网层面，面向新的网络应用需求， 2020年各运营商还纷纷引入 NGN、 CDN等新技术，以优化网络结构。 三、电信网络技术水平与世界先进水平差距缩小到 2 年，国产设备得到广泛应用 在电信行业主管部门“直接引进、合资生产、自主开发三个层次互为推动 ”的技术政策引导下，我国电信业依靠科技进步走高起点、跨越式发展道路，使我国在十几年的时间内走完了许多国家几十年才能走完的路程。 目前，我国通信网的技术装备水平已经进入了世界先进行列。 局用交换机、长途传输和移动通信实现了数字化，超过了许多发达国家水平，且我国局用交换机总容量的国产化比重达到 85％以上，新增光通信设备中国产比例超过 50％，国产品牌手机国内生产市场占有率已达到 ％。 目前，世界上各种成熟先进的主流电信技术在我国电信网均有所应用。 电信业的快速发展有力地带动了我国通信技术的发展，我国在程控 交换、光纤通信、移动通信等重要领域均取得了突破：从核心网的设备看，千兆比路由器系统已经研制成功，我国已经能够开发和生产高、中、低端系列路由设备，市场占有率不断提高，并开始走出国门；具有自主知识产权并成为国际标准的城域网多业务传送（ IPOverSDH、 EtherOverSDH）系列产品已应用到 10多个省市，打破了国外在 IP技术领域的垄断；在光通信系统方面，我国自主开发的、具有国际先进水平的 10Gb/sSDH光通信系统、 3210Gb/sDWDM系统在骨干传输网、本地网、城域网上大量应用； 40Gb/sSDH系统已经列入国家“十五”科技攻关计划，目前正在加紧攻关；在移动通信方面， 2G移动通信技术实现了群体突破， GSM国内品牌的市场占有率逐步上升， CDMA 技术研制获得突破，系统、终端开始投放市场，得到大量应用。 3G的研究开发取得重大进展，突破和掌握了一些关键技术，取得了一些专利， TD— SCDMA在内的国际上主流的 3G 技术的开发，都获得了成功，缩短了与国际先进水平的差距。 据信息产业部科技司在 2020 年产业政策通报会上的说明， 1992 年我国与国外发达国家在通信技术 方面的差距约为 10 年，目前与国外先进技术水平的差距 已经缩小到了两年左右。 随着时间的推移，这种差距还将逐步缩小。 第四节 电信投融资日趋理性化和市场化 2020年电信投资相比过去 2年有较大幅度的下降。 全年电信固定资产投资额为 2035亿，与 2020年相比下降 20％，甚至低于 2020年的 2144亿元。 2020年 16月，电信固定资产投资开始回升，已完成 ，同比增长 %，高于同时期全社会固定资产投资增幅约20个百分点。 全年投资能否超过 2020年的水平，目前还难以预料。 近年投资下降主要有以下原因：①我国电信网络已具相当规模，处于网络 完善阶段，大规模网络建设告一段落；②原中国电信南北拆分之后，新组建的中国电信、中国网通尚处于内部调整、确定发展战略的阶段，造成投资滞后；③主要固定通信运营企业由于缺乏新的业务增长点，运营企业投资行为较谨慎；④累积的投资能力也需要市场的消化。 据统计，我国电信投资占电信收入的比例要比世界平均水平高 40％以上， 2020年和 2020年电信投资占电信收入比例都接近 70％，而近五年来世界平均水平一直维持在 22％到 30％之间。 随着各运营主体治理结构的逐步完善，其投资受到的约束也越来越多，同时市场竞争日趋激烈，要求企业的 投资逐步从规模扩张走向追求效益。 从上述因素看，我国电信固定资产投资的下降与发达国家由于投资泡沫引起的投资全面衰退是有本质不同的。 从现有用户规模、市场潜力、网络成熟度、产业发展阶段等因素综合判断，我国电信固定资产投资的下降是由注重规模向注重质量、效益的阶段性调整，也是运营企业逐步走向理性投资的标志。 国内投融资环境逐步改善。 首先，融资渠道进一步拓宽，投资主体日趋多元化。 2020年是入世后第一年，根据我国的入世承诺，民营资本和外资也通过投资电信类股票、与国内电信运营企业的合作等方式开始进入我国电信市场。 我国电信 市场由国有资本独家垄断的局面已被逐渐打破，目前已形成国有资本、民营资本及外资共存的局面。 其次，融资方式更加多样化。 电信企业除利用自有资金和国内外银行贷款以外，在国内外上市融资和发行企业债券业已成为筹集资金的重要方式。 2020年中国联通发行了 A股、中国移动发行了 80亿元债券、中国电信完成海外上市，中国网通也正积极准备上市。 此外，融资租赁、引进战略投资者等融资方式也在电信企业中得到使用。 表 15： 1998－ 2020年 6月投资额及占收入的比例 年份 1998 1999 2020 2020 2020 固定资产投资额（亿元） 1680 1518 2144 2429 2035 785 投资额占收入的比例（％） 97％ 65％ 66％ 68％ 48％ 36% 资料来源：信息产业部 第五节 我国电信监管体系及法规情况 1998年 7 月，中国信息产业部成立，开始按照政企分开、转变职能、破除垄断、保护竞争与责权一致的原则履行政府职能。 信息产业部确定的电信监管目标是：保证电信业的持续稳定繁荣、保证国民经济各部门和广大群众分享电信改革和信息通信技。