调查报告说明(编辑修改稿)

调查报告说明(编辑修改稿)内容摘要：

5 贷款用途基本可以分为三类，一是用于具体的交易活动，如购买原材料、国际贸易融资等，二是用于受信人的经营周转活动，三是用于具体项目的建设。 如果提供综合授信额度，也应依据额度的具体使用用途分类进行分析。 贷款如用于具体交易，应主要分析交易的合法性、合理性和交易结构。 分析合法性重点考虑受信人的经营范围、外管政策、产业政策、人行政策等；合理性主要考虑交易价格、交易条件等是否合理、公平合理；交易结构包括买方、卖方、合同的签定、货物发送、资金支付、纠纷仲裁等。 贷款如用于资金周转，应主要分析受信人生产环节（贸易环节） 的资金周转过程，通常包括进货、仓储、加工、仓储、销售、回款等环节，通过分析了解受信人的进货渠道，生产管理水平和工艺水平，销售渠道，同时也了解其购货、销售的结算方式，存货的管理方法，对受信人的资金周转周期有大致的了解，从而判断其要求融资的合理性、合理数量和期限。 通常，企业的流动资金缺口可通过如下公式估算： 资金缺口 =净应收款项（应收帐款 预收款） +存货 净应付款项（应付帐款 预付款） 企业的流动资金缺口通常通过企业的长期资本（含资本、利润和长期负债）增加和银行借款两个渠道解决。 长期资本所占的比例越高，表明企业 的短期偿债能力越高，因此，银行应避免使短期借款的数量接近企业的资金缺口。 贷款如果用于项目建设，应重点分析项目投产后现金流量状况，确认项目是否能产生足够的现金流归还贷款。 在做现金流量分析时，首先要确定的问题是计算现金流量的范围。 通常，如果贷款用于一个独立的项目（即项目是一个负有限责任的独立公司），或虽在现有法人的管理下，但经营独立、单独财务核算，我们应当分析项目本身的现金流量，并将项目为现有生产能力带来的利益或损害作为现金流量的调整。 反之，如果项目与现有法人相比规模很小，或项目规模虽然很大，但在经营和财务上 无法与现有生产能力分开，或是简单固定资产购置，则应当将企业作为一个整体计算现金流量，并统一考虑企业的所有长期借款的归还。 计算现金流量的依据是项目的可行性研究报告。 可行性研究报告应当由具有资格的单位编制并经过专家会议的论证，对于规模较小并且技术简单的项目建设或固定资产购置，可以不要求可行性研究报告。 计算现金流量的主要参数是工期、项目总投资、产品销售价格和数量、生产能力和生产成本，信贷可以在可行性研究报告的基础上，对相关数据进行分析（项目分析的一些方法可以参考一些项目评估方面的专业书籍，推荐书目附后），依据谨 慎的原则进行调整，并获得计算现金流量的参数。 在此基础上，信贷员完成销售投资估算表、销售收入表和生产成本表和现金流量表，并按以下公式计算借款人的还款能力。 （ 1）贷款最短偿还时间 N 决定于： n FCFAIt =P t=1 式中： FCFAIt 为 t 年项目利息后现金流量 P 为贷款本金总额 最新修改日期： 20104 联系电话： 010652266993029 6 （ 2）贷款偿还期内债务覆盖率 年度债务覆盖率 FCFADt DCRt= Pt + It 式中： FCFADt 为 t 年可用于偿还债务的现金流量 Pt 为 t 年到期贷款本金 It 为 t 年应付贷款利息 累计债务覆盖率 ANFCFt +Pt+It CDCRt= Pt+It 式中： ANFCFt 为截止 t 年末项目累计净现金流量 Pt 为 t 年到期贷款本金 It 为 t 年应付借款利息 对反映项目还款能力的主要指标 贷款偿还期应进行敏感性分析。 敏感性分析指分析决定项目现金流量的某些因素发生变化时，贷款偿还期限的变动情况。 敏感性分析分为单因素敏感分析和敏感面分析。 敏感因素包括工期、总投资额、生产能力、销售价格、销售数量、生产成本六项因素。 由于敏感面分析计算量大，在没有计算软件的情况下暂不考虑。 单因素分析指在假设其他敏感因素不变的情况下，某一项敏感因素变动导致贷款还款期限的变动结果，计算方式如下。 指标 工期 总投资额 销售 价格 销售数量 生产能力 生产成本 变化幅度 标准值 增加一年 增加 10% 减少 10% 减少 10% 减少 10% 增加 10% 贷款偿还期限 第四部分 受信人财务分析 财务分析的目的是确认受信人的财务强度，即受信人通过内部融资和外部融资偿还贷款的能力。 鉴于目前财务报表的真实性存在问题，信贷员应着重考察受信人提供的财务报表的真实性。 １、财务报表的正确选择是财务分析的前提。 财务报表选择的原则是选用经审计的受信人自身的财务报表，如受信人属于控股公司，或集团内部实行严格的财务控制，应另加 对合并报表的分析，采用合并报。