无晶圆厂芯片设计公司商业模式调整的研究(编辑修改稿)

无晶圆厂芯片设计公司商业模式调整的研究(编辑修改稿)内容摘要：

9 Renesas Electronics Japan 11 840 +% % 6 7 Hynix South Korea 10 577 +% % 7 5 STMicroelectronics France Italy 10 290 +% % 8 13 Micron Technology USA 8 853 +% % 9 6 Qualm USA 7 200 +% % 10 14 Broad USA 6 506 +% % 11 15 Elpida Memory Japan 6 678 +% % 12 8 Advanced Micro Devices USA 6 355 +% % 13 11 Infineon Technologies Germany 6 226 +% % 14 10 Sony Japan 5 336 +% % 15 18 Panasonic Corporation Japan 5 128 +% % 16 17 Freescale Semiconductor USA 4 329 +% % 17 19 NXP Netherlands 4 021 +% % 18 23 Marvell Technology Group USA 3 680 +% % 19 16 MediaTek Taiwan 3 595 +% % 20 20 NVIDIA USA 3 189 +% % 21 21 Rohm Japan 2 586 % % 22 22 Fujitsu Microelectronics Japan 2 574 % % 23 24 Analog Devices USA 2 498 % % 24 30 Maxim Integrated Products USA 2 574 % % 25 29 Xilinx USA 2 311 % % Top 25 198 207 % % TOTAL 304 075 % % 上海交通大学 MBA 学位论文 无晶圆厂芯片设计公司商业模式 调 整的研究 4 基 本概念 (1) 何谓 半 导体 半导 体 是 指 一 种 导 电 性 可 受 控制 ， 范 围 可 从 绝缘 体 至 导 体 之 间 的 材 料。 无 论 从科 技 或是 经济 发展 的 角 度 来 看 ， 半 导 体 的 重 要 性 都 是 非 常 巨大 的。 今 日 大 部 分 的 电 子 产 品 ， 如 计 算 机 、 移 动 电 话或 是 数 字 录 音 机 当 中 的 核 心 单 元 都 和 半 导 体有 着 极 为 密 切 的 关连。 常 见 的 半 导 体 材料 有 硅 、 锗 、 砷化 镓 等 ， 而 硅 更 是 各 种 半 导 体 材 料中 ， 在 商业 应 用 上 最 具 有 影 响 力 的 一种。 半 导 体主 要可 分 为 分离式 (Discrete)组件 ， 光 电 (Optodlexaronic)组 件 及 集 成 电 路 (IC)等 三 大 类 ； 分 离 式 组 件包括 二极 体 ，电 晶 体 等 早 期 发 展 出 来 的 半 导 体产 品 ， 光 电 组 件 包括 LED， 影 像 感 应 器 等 ， 而 集成 电 路 则是 整 合 各式 半 导 体 组 件 在 同 一 基 底 上 的 电 路组 件 ， 产 品 主 要有 ， 记 忆体 ， 微 组 件 ， 逻 辑 ， 类比 等四 项 ， 其 中集 成 电 路 占 了 将 近 市 场 的 九 成 以上。 半 导 体 产 品 广 泛 应 用 于 资讯 ， 消 费性 电子 ， 工 业仪 器 ， 运 输及 国 防 太 空 等 领 域 ， 其 重 要 性 不可 言 喻 [4]。 (2) 何谓 集 成 电 路 集成 电 路 （ 英 语 ： integrated circuit， 也 称为 IC、 芯 片 ） 在 电 子 学 中 是 一 种 把 电 路 （主 要包 括 半 导 体 装 置 ， 也 包 括 被 动 元 件 等 ） 小 型化 的 方 式 ， 并 通 常 制 造 在 半 导 体 晶 圆 表 面 上。 在其 开 发 后 半 个 世 纪 ， 集 成 电 路 变 得 无 处不 在 ， 电 脑 ， 手 机 和 其 他 数 字 电 器 成 为 现 代 社 会结 构不 可 缺 少 的 一 部 分。 这 是 因 为 ， 现 代 计算 ， 交流 ， 制 造 和 交 通 系 统 ， 包 括 互 联 网 ， 全 都依 赖 于 集成 电 路 的 存 在。 甚 至 很 多 学 者 认 为 有 集 成 电路 带 来 的 数 字 革 命 是 人 类 历 史 中 最 重 要 的 事件。 集成 电 路 的 分 类 方 法 很 多 ， 依 照 电 路 属 模 拟 或 数 字 ， 可 以 分 为 ： 模 拟 集 成 电 路 、 数 字 集 成电 路 和 混 合 信 号 集 成 电 路 （ 模 拟 和 数 字 在 一 个 芯片 上 ）。 (3) 何谓 半 导 体 产业 半导 体 产 业 定 义 ， 以 最 终 使 用 者 所 得 到 的 产 品 ， 是 由上 、 中 、 下 游 所 构 成其 附 加 价 值 链 则包 含 ： 上 游 的 主 要 材 料 以 及 设 备 供 应 商 ； 产业 中游 ， 是 由 芯 片 设计 ， 芯 片 制 造 、 产 品 行销 、 及 顾 客 服务 等 形 成 其 附 加 价 值 链 ； 下 游 则 是 封 装 ， 测试。 (4) 何谓 无 晶 圆 厂 芯 片 设 计 公 司 无晶 圆 厂 芯 片 设 计 公 司 （ fabless(fabricationless) semiconductor pany ） 是专 注于 设 计与销 售 应用半 导 体 芯片 的 硬 件 装 置 并透过 将 半导体 的 生产制 造 外包 予 专 业 晶圆 代 工 半 导 体 制造 厂 商来 取 得 优 势的 公司 [5]。 无 晶 圆 厂 芯片 设 计公 司 可 将 其资 源 集 中 在最 终 市 场 行 销与 与 产 品设 计 研 发 ， 而 不 需 投 放 资 源 于 保 有 当 前的 半导 体 制 造 技 术 与 工厂。 由 于 他 们 的 主 要产 品 由 专利 许 可 、 商 业 秘 密 、 光 罩 著 作 及 其 他 形 式 的 知 识产 权 构 成 而 被 归 为 知 识 产 权 公 司 （ IP firms）。 上海交通大学 MBA 学位论文 无晶圆厂芯片设计公司商业模式 调 整的研究 5 研 究目的 和 意义 中国 半 导 体 市 场 规 模 已 居 世 界 首 位 ， 产 业发 展环 境 持 续 向 好 ， 中 央 政 府 和 许 多 地 区 积极 鼓励 支持 其 发 展 ， 国 际 产 业 转 移 的 范 围 与 力 度正 不断 加大。 无 论 是 中 央 政 府 还 是 许 多 地 方政 府 ， 都将 集成 电 路 产 业 作 为 优 先 发 展 的 重 点 产 业 加 以 鼓励 扶持。 芯 片 设 计 产 业 作 为 半 导 体 产 业的 上 游 ， 是 支撑 集 成 电 路 产 业 自 主 创 新 的 基 础 ， 是 促进 高新 技 术 产 业 发 展 的 潜 在 驱 动力 ， 对 聚 集下 游集 成 电 路制 造 与 封 装 测 试 企 业 具 有 强 大 的 吸 引力。 因 此 ， 探 讨 中 国 芯 片 设 计 产 业 的 经 营 模 式具 有重 大 的 意义。 近半 个 世 纪 的 发展 ， 芯 片 设 计 产 业 发 生 了翻 天覆 地 的 变化。 从 芯 片 设 计 公 司 的 经 营 模式 来 看 ， 从最 初 的 以 “ 全 能 型 ” 企 业 为 主 体 的 产 业结 构转 变 为 产 业 集 群 与 专 业 垂 直 分 工 越 来 越 清 晰的 产 业 结 构。 全 球 集 成 电 路 体 产 业 慢 慢 演 变 为 两种 商业 模式 ， 一 种是 IDM（ Integrated Device Manufacture， 集成器件制造）模式，另一种是 垂 直分工模 式 [6]。 这主要是由于芯片产品周期短，使得生 产 设 备使 用 年 限 减 少 ， 加 以 晶 圆 厂 投 资 金 额 庞大 ， 早 已 非 规 模 有 限 的 芯 片 设 计 业 者 所 能 独力 承 担 ， 因 此无 晶 圆 厂 芯 片 设 计 公 司 与 专 业 代 工 服 务 公 司结 盟 ， 这 种 垂 直 分 工 方 式 与 原 来的 IDM 模式 成 为 主流 型 态 ， 在 市 场 上 立 足 并 存。 无晶 圆 厂 芯 片 设 计 公 司 日 益 成 为 芯 片 设 计 产 业发 展 的 重 要 趋 势。 同 时 ， 垂 直 分 工 模 式 模 式在 中国 大 陆 已 初 具 规 模 ， 中 国 大 陆 的 芯 片 制造 能力 已 有 了 长 足 的 进步 ， 继 续 集 中 优 势 力量 ， 争 取跨 越式 发展 ， 培 育 若 干 个 具 有 国 际 竞 争 力 的芯 片代 工 企 业 是 我 们 的 必 然 选 择。 目 前 中 国大 陆集 成 电 路产 业 的短 板 仍 然 在设 计 行 业 ，尽 管 我 们已 经拥 有 约 500 家芯 片 设 计 企业 ， 但 这 些 企 业无 论 从 规模、产品 档 次还是 技 术水平 而 言都无 法 对 Foundry 企业形成有效的 支 撑，使 得 中 国 大陆的主 流 Foundry 企业不 得 不 更 多 地 依 赖 海 外 客 户。 因 此 ， 我 们 的 战 略 应 该 是 帮 助 Foundry 企业引入 资金 、 技 术 上 的 合 作 者 ， 为 集 成 电 路 制 造业 的继 续 壮 大 创 造 条 件 ； 同 时 ， 根 据 国 内 外市 场的 现 状 和发 展 趋 势 ， 有 针 对 性 地 重 点 扶 持 若 干 家 集 成电 路 设 计 企 业。 因此 ， 研 究 在 当 前 市 场 环 境下 ， 中 国 无 晶圆 厂芯 片 设 计 公 司 商 业 模 式 ， 具 有 重 要 的 意 义。 同 时 ， 最 近 十 年 的 市 场 环 境 发 生 了 非 常 大 的变 化 ， 这 使 得 无 晶 圆 厂 芯 片 设 计 公 司 必 须 根据 自身 的 特 点以 及 市 场 的 特 点 来 调 整 其 商 业 运 营 模 式。 研 究方法 和 框架 当前 芯 片 市 场 应 用 趋 势 的 发 展 ， 正 发 生 着 巨 大的 变 化。 首 先 ，以 PC（ 计 算 机 ） 产 业最 先崛 起。 随 之 ， 通 讯 及 消 费 电 子 产 品 成 为 芯 片 行 业的 另 两 大 主 要 应 用 市 场。 这 三 大 市 场 占据 了芯 片 行 上海交通大学 MBA 学位论文 无晶圆厂芯片设计公司商业模式 调 整的研究 6 业市场 超 过 80%的 市 场份额。 然 而计算机 市 场、通信以及消 费 电子市场 ， 存在着非常 巨 大的差 异。 按 照 市 场 特 性 的 不同 ， 可 以 分 为 开 放 式 技术 架 构 下 的 市 场 和 封 闭 式 技 术 架 构 下 的 市 场。 正是 由于 市 场 特 性 的 不 同 ， 从 而 导 致 产 品 特 性的 不 同 ， 从 而 最 终 对 于 无 晶 圆 厂 芯 片 设 计 公 司 的商 业 模 式产 生 了 根 本 的 影 响。 本 文 将 在 分 析 商 业模 式的 若 干 方 面 时 ， 分 别 针 对 面 向 这 两 种 不同 市场 的 无 晶圆 厂 芯 片 设 计 公 司 所 应 作 出 的 调 整 展 开 分 析 ， 得 出 立 足 于 不 同 市 场 的 公 司 所 对 应 的 需 要做 出 商 业模 式 调 整 的 若 干 特 点。 本研 究 认 为 商 业 模 式 由 四 个 主 要 关 键 影 响 要 素构 成 ： 市 场 战 略 、 技 术 能 力 、 组 织 型 态 、 及财 务资 源。 因 此 由 此 四 个 因 素 切 入 分 析 ， 探 讨 商业 模 式 中 各 种 不 同 关 键 影 响 因 素 的 优劣 、 及发 展 可 能， 希 望 为 无 晶 圆 厂 芯 片 设 计 公 司 面 对 产 业 未来 的 发 展 作 经 营 决 策 时 作 为 参 考。 纵 观半导 体 产品 发 展历程 ， 我们 认 为 若 无 晶 圆 厂芯片 设 计公 司 没有正 确 的产 品 市场定位战 略 ， 则 很 容 易 在 产 品 领 域 更 迭 的 浪 潮 中 被 吞 没。 产 品 领 域 的 更替 ， 造 成 产 品 特 性 的 改变 ， 为 了 适 应这 种 转 变 ， 市 场 战 略 必 须 要 随 之 改变。 在 历年 前 十 大 芯 片 设 计 公 司 排 名 的 转 变 也 看 到 ， 就 算曾 经在 这 波 浪 潮 中 站 上 顶 峰 的 领 先 厂商 ， 若在 产品 市 场 定 位 战 略 上 无 法 顺 应 全 球 市 场 趋 势 的转 变 而 有良 好 的 适 应 及 灵 活 的 转变 ， 也 会 很 快 的在 下一 波 浪 潮 来 袭时 ， 被 冲 散 如 浪花。