投资项目效益评价(编辑修改稿)

投资项目效益评价(编辑修改稿)内容摘要：

单位：万元 序 号 项目名称 达到设计能力生产期 第一年 第二年 第三年 33% 67% 100% 1 外购原材料 262． 36 550． 96 863． 44 2 燃料及动力 11． 87 24． 93 39． 06 3 直接人员工资及福利 30． 00 51． 50 74． 68 4 制造费用 折旧及修理费 6． 50 6． 50 6． 50 厂房租金 21． 60 23． 76 26． 14 工资 5． 00 5． 25 5． 51 外协加工费 162． 14 324． 28 486． 42 5 制造成本合计： 499． 47 987． 17 1501． 75 单位产品制造平均成本（元） 499． 47 493． 59 500． 58 表 73 产量及销售收入 序 号 项目名称 达到设计生产能力期 第一年 第二年 第三年 33% 67% 100% 1 单价（元） 683． 76 717． 95 753． 85 2 销售量（台） 10000 20200 30000 3 销售收入 （万元） 683． 76 1435． 90 2261． 54 表 74 损益表 序 号 项目名称 达到设计生产能力期 第一年 第二年 第三年 33% 67% 100% 1 销售收入 683． 76 1435． 90 2261． 54 减销售成本 499． 47 987． 17 1501． 75 销售税金及附加 4． 35 8． 70 13． 05 销售费用 13． 68 28． 72 45． 23 2 产品销售利润（毛利） 166． 26 411． 31 701． 51 减：管理费用 26． 64 29． 30 32． 23 财务费用 0． 00 26． 40 55． 38 3 利润总额 139． 62 355． 60 613． 89 减：所得税 4 税后利润 139． 62 355． 60 613． 89 5 可供分配的利润（本年数） 97． 74 248． 92 429． 73 可供分配的利润（累计数） 683． 7697． 74 346． 66 776． 38 表 75 财务现金流量表 序 号 项目名称 达到设计生产能力期 第一年 第二年 第三年 33% 67% 100% 1 本年利润 139． 62 355． 60 613． 89 加：折旧 4． 77 4． 77 4． 77 贷款利息支出 0． 00 26． 40 55． 38 2 净现金流量 144． 39 386． 77 674． 04 3 累计净现金流量 144． 39 531． 17 1205． 21 4 财务内部收益率 [案例分析要点 ]： 如何编制该投资项目的现金流量表。 其主要意义和作用是什么。 该投资项目的回收期不足 1 年，可见项目投资效益十分显著。 你对此有何看法。 该投资项目的市场前景如何。 评价该投资项目的经济效益，并撰写一 份简短的投资可行性分析和建议，以便向公司总裁报告。 厦门大学 MBA 研究生《投资项目效益评价》案例 003 科技型中小企业技术创新基金 “等离子体组合大屏幕电视墙”项目可行性研究报告 一、 总论 二十一世纪为知识经济时代，信息技术在新时代将起重大的作用，本公司专门从事信息显示技术和产品的研究、开发和生产。 本公司（厦门科彩电子技术公司）已将自行开发的 LCD， LED 显示设备以及投影组合大屏幕电视墙投入生产，收到较好的经济效益，并将继续研究、开发新型的特种显示 设备，其中包括等离子体组合大屏幕电视墙。 等离子体显示是当今世界发达国家竞相开发的热门技术，具有亮度高、色彩鲜艳、发光效率高、体积小、重量轻的特点。 等离子体显示技术发展有两个趋向，一是微型化，在一个屏体内装有几百万个微型电极，形成平等等离子体显示屏(PDP)；另一是大型化，由等离子体发光器件做成单元像素，再拼装组成成大屏幕显示墙 (PDW)，本公司研究开发的是后一种技术和产品。 目前的户外大屏幕电视墙主要由 LED 和 VFD 单元像素组合而成，亮度和发光 效率方面均感不足，而等离子体发光器件亮度可达 10000cd/m2 以上，发光效率高达 301m/w，超过前两种发光器件。 大屏幕电视墙可设立于广场、车站、机场、码头、体育场、大型建筑物等处，播放新闻、广告、文体节目等内容，具有良好的经济效益和社会效益。 我公司开发的这一技术已经获得国家实用新型专利，并试制成小型的组合单元样机，经过一年多的运行证明其可行性和可靠性。 为了推动科技进步，将科技成果用于生产，拟进行中间试验，扩大生产规模。 我公司为科技人员集资金组成的有限责任公司，科技力量较强，但资金较少，既要进行生产经营，又要投入科研开发，已感资 金不足，故申请技术创新基金，使这一新技术尽快形成生产能力。 我公司人员 80%以上具有大学学历，其中多名骨干人员有 2030 年的视频显示技术的开发和生产经验，开发设计的产品包括彩电、计算机显示器、组合大屏幕电视墙等产品，具有丰富的产品开发、生产管理和市场经营的经验。 等离子体组合大屏幕电视墙为我公司自行掌握的专利技术，将其转化为市场可接受的商品，是本项目实施的优势。 等离子体组合大屏幕电视墙在我国还没有同类产品，和其它新创技术一样，既有首先占领市场的优势，同时会遇到价 格能否为用户接受和质量不断提高的问题，市场能否迅速开拓是本项目实施的主要风险。 企业已投资 50 万元，主要用于车载 VCD 显示设备， LED 显示设备和投影组合大屏幕电视墙等项目的开发和生产，其中 10 万元用等离子体组织大屏幕电视墙的预研开发，为了使科研成果能形成批量生产能力，计划新增投资额 40 万元。 新增投资后形成年生产能力： 第一年 (2020 年 ) 5 万个像素单元 第二年 (2020 年 ) 10 万个像素单元 第三年 (2020 年 ) 15 万个像素单元 本项目设备由三大部分组成，即控制器、驱动器和等离子体发光器件。 按红、绿、蓝三基色组成的像素单元平均计算，每单元生产成本为 100 元，销售价为130 元，交税 元。 按年生产、销售 10 万个单元计： 年销售收入 1300 万元 年交税总额 189 万元 年净利润 212 万元 、质量指标 亮度： 10000cd/m2 发光效率： 30lm/w 灰度阶梯：每基色 256 级 彩色数量： 真彩色 寿命：＞ 8000h 本公司已掌握本项目的技术，预研试制的模块样品经过一年来的运行试用，质量达到预期效果，已拥有国家注册登记的企业商标和专利技术，可以进行中等规模的扩大生产。 本项目如能实现，可填补我国户外、高亮度、高效率、真彩色，活动图像信息显示的空白。 二、 申报企业情况 企业名称：厦门科彩电子技术公司 法定地址：厦门火炬高技术产业开发光厦楼北五层 开业时间： 1998 年 3 月 13 日 人员总数： 20 人 注册资金：人民币 50 万元 注册类型：有限责任公司 (民营 ) 企业负责人基本情况： 企业和项目负责人 —— 陈祖虞， 1960 年大学无线电技术专业毕业， 30 年多来一直从事取样示波器、彩色电视机、计算机显示器等信息显示技术和产品的开发设计工作，曾参加我国第一代彩色电视机联合设计和我国第一条彩色电视机生产线引进，担任过厦华电子企业有限公司的总设计师，总工程师等技术管理工作，并有数项公职和个人专利，其中包括本项目的 专利。 企业知识结构： 公司人员总数 20 人，平均年龄 35 岁，大学学历占 80% 人员比例：管理 15% 技术开发 60% 生产 15% 销售 10% 新产品开发情况： 本公司销售的产品 70%以上为新开发的产品。 创办一年来研究开发已投入 20 万元，约占去年年销售收入的 22%。 投资项目的有关 财务指标如下： 主要财务指标 (单位：人民币元 ) 序号 指标 上年末（ 4 月 12 月） 本年（ 1 月 7 月） 1 企业总资产 577， 638． 36 1， 188， 660． 57 2 企业总负债 122， 906． 68 582， 925． 55 3 固定资产总额 100， 201． 70 96， 433． 16 4 总收入 542， 201． 55 1， 710， 010． 84 5 产品销售收入 542， 010． 55 1， 589， 815． 30 6 净利润 95， 268. 32 151， 003． 34 7 上交税费 30， 010． 38 7， 678． 26 8 流动比率 3． 62 1． 8260308 9 速动比率 2． 03 1． 3261396 10 总资产报酬率 14% 17% 注：因本公司从开业至今才一年 3 个月，故附报上今年初到 7 月份为止的指标数，供参考。 * 今后三年的财务预测 本公司盈利预测报告编制遵循谨慎性原则，但不排除盈利预测所依据的各种假设具有不确定性。 ①盈利预测基准 本盈利预测在经所审计的本公司 1998 年度的财务报表的基础上，结合本公司 1999 上半年的生产经营能力、投资计划、生产计划和营销计划及其他有关资料编制的，本盈利预测遵循了我国现行有关法律、法规和财务会计制度的有关规定，选用的会计政策、计算方法在各重要方面与本公司一贯采用的相关会计政策和计算方法相一致。 ②盈利预测基本假设 、法规的制度无重大变化。 、税率、外汇汇率不 发生重大变化。 年、 2020 年、 2020 年的盈利预测表 年度 销售收入 材料成本 费用成本项目 应交税金 预计利润 1999 年 17 月 1， 860， 083． 90 1， 392， 852． 73 248， 339． 61 67， 888． 22 151， 003． 34 812月 1， 487， 687． 50 1， 113， 883． 35 190， 598． 31 54， 313． 56 128， 892． 29 2020 年 10， 323， 806． 25 7， 868， 120． 89 894， 532． 74 356， 8． 9． 86 1， 204， 342． 77 2020 年 17， 947， 748． 13 13， 709， 735． 38 1， 135， 037． 83 615， 781． 13 2， 487， 193． 78 本公司为科技人员集资按我国“公司法”设立的有限责任公司，产权明晰，严格按照公司章程管理。 现设下列组织机构： 董事会 顾问组 总经理 副总 经理 本公司宗旨为崇尚科学技术是第一生产力的原则。 以科技发明创造为先导，促进市场商品生产力的发展；以质量为基础，促进产品数量的发展。 本公司的经营方针为以产品开发和市场开拓为主，生产为辅。 公司与社会科研力量 (研究所、高等学校等 )以及工厂企业密切合作，将科研成果，通过设计开发，依托工厂企业进行生产，形成可销售的批量产品。 三、 项目技术可行性分析 本项目 (PDW)已获国家知识产权局授予的实用新型专利 (ZL982174101)为本公司自行开发的技术，据查国内还未有同种产品。 以发光器件为像素，由点阵组合成大屏幕电视墙的同类产品有半导体发光二极管的 LED屏和真实荧光和的 VFD屏。 其主要差别在于亮度和发光效率 (每瓦电功率产生的光通量 )。 技术性能水平对比 项目名称 亮度（ cd/m） 发光效率（。