xx通信有限公司组建股份有限公司资产评估报告(编辑修改稿)

xx通信有限公司组建股份有限公司资产评估报告(编辑修改稿)内容摘要：

个月以上的用户欠话费），根据帐龄及实际坏帐发生情况做出估计后，确定评估值。 （ 3）预付帐款：列入评估范围的预付帐款主要为联通运营各分公司因购买IP卡、 SIM卡等用 于运营的商品根据合同规定预付给供应单位的款项。 我们分析预付帐款对应的权益是否存在或对应的货物能否收回，以审查核实后仍然存在对应权利的清查核实后帐面值作为评估值。 （ 4）存货：列入评估范围的存货主要包括联通各分公司库存商品（手机、SIM卡、 IP卡、 STK卡及通信器材配件等）以及少量材料、委托代销商品、低值易耗品。 对上述实物形态的流动资产，我们在清查核实其数量及评估基准日实际状态的基础上，对于存货中的库存商品，比如 SIM卡等各种电信有价商品，以现行取得成本乘以数量得到评估值；对于库存商品中的手机及配件，如果是 型号款式过时而滞销的，按可变现净值评估，正常销售的主流型号，以基准日市价销价（不含增值税）扣除正常销售费用、税金及部分净利润为评估单价；对于在用或在库低值易耗品，按重置成本法评估。 （ 5）待摊费用：列入评估范围的待摊费用主要包括公司已经支出，分摊期在一年以内的租金、保险费、广告费。 对于待摊费用，我们核实其费用内容、确认帐面摊销是否合理，依据该等费用是否依然存在对应的权益作为评估值。 联通运营公司固定资产及在建工程的评估 （ 1）设备及运输车辆：列入评估范围的设备主要为联通运营公司用于移动通信业务、长 途业务、数据和互联网业务的专业设备，包括交换机、基站等主设备以及电源、计费营帐、短消息、语音信箱等软硬件设备以及办公设备。 上述主设备多数为西门子、摩托罗拉、爱立信、诺基亚、北方电讯等供应商进口设备，部分主设备及配套设备为国产设备。 设备及运输车辆的评估，主要采用重置成本法。 由于以 1999年 6月 30日为基准日、以组建联通运营公司为目的，对联通运营公司已经进行过全面整体清查评估，且本次资产评估的主要评估主体、资产使用者并未发生变化，由于通信行业企业的特点，设备数量多、分布广，所以对于设备的重置价值，分别采用市 场询价和系数调整的方式确定： ①对于主设备（交换机、基站设备）及价值量大的重要设备（传输光缆设备），主要采用市场询价的方式确定重置价值。 对于可以询到现时价格的主设备，根据对厂家重新询价的基础上，确定基准日市场购置价；对于部分难以询到价格的主设备及价值量大的重要设备，根据原始采购合同考虑购置日到基准日的变化幅度确定购置价；在购置价基础上考虑相关费用确定重置价值。 其中：进口设备以对厂家询价并参照合同价，确定评估基准日的购置价（ 价），同时考虑设备进口环节税费、国内运杂费、安装调试费、资金成本等合理费用确定其重置全价。 基本公式为：重置价值 =基准日 *基准日外汇汇率 +关税 +增值税 +银行手续费 +外贸手续费 +国内运杂费 +安装调试费 +资金成本。 国产设备以询得的国内市场同类型设备现行市价为购置价；对于部分难以类比价格的设备，则依据原始合同、会计凭证核实原购置价格，并根据国家机电产品市场同类设备价格变化指数调整确定购置价。 在购置价基础上加上合理的运杂费、安装调试费、资金成本等费用确定重置价值。 基本公式为：重置价值 =购置价 +运杂费 +安装调试费 +资金成本。 ② 对于通用设备、配套设备以及数量众多、单位价 值不大的设备，分原有设备（ 1999年 6月 30日以前购置的）和新增设备（ 1999年 6月 30日后购置的）采用帐面原值系数调整的方式确定重置价值。 I 原有设备重置价值的确定： 我们对原有设备中通过对比相同规格型号、生产厂家的新旧设备价格，其重置全价由原有资产经上次评估调帐后的帐面原值进行系数调整得出。 计算公式为：重置价值 =帐面原值 *调整系数（其中：帐面原值为 1999年 6月 30日评估结果调帐后帐面值，即上次评估重置价值；调整系数是根据行业物价指数和各类产品合同成交价变化情况测算确定）。 II 对于新增的通用、配 套设备，以及数量众多但单位价值不大的设备，采用帐面原值系数调整的方式确定重置价值。 根据购置日期的不同，在核实帐面成本构成完整、真实的基础上，分不同类型设备，测算从购置日期到评估基准日之间的价格变化趋势，分不同设备类型及购置时间段，确定调整系数； 1999年 6月 30日 2020年 8月设备分别采用不同的系数调整确定；对于 2020年 8月后购置的设备，由于购进日期较近，市场价值变化很小，所以不做调整（即调整系数为 1）。 基本公式为：重置价值 =帐面原值 *调整系数。 ③对于成新率的确定： 对于原有设备及新增设备的成新率 均采用使用年限法和打分法相结合的方式确定。 I 对于主设备及价值量大的重要设备的成新率，根据机器设备的经济寿命年 限和实际已使用年限确定理论成新率，即：理论成新率 =（ 1实际已使用年限 /经济寿命年限） 100%；再通过现场观察分析设备在服务质量、技术性能、运行故障及修复、完好率和可靠率以及运行环境等主要指标方面的标准分和实评分，得出技术鉴定成新率。 对二者进行加权平均计算，最后确定设备的综合成新率。 计算公式为：综合成新率 =理论成新率 *60% + 技术鉴定成新率 *40% II 对于通用、配套设备及单位价值不大的设备的成新率，主要是根据各类设备的经济寿命年限和实际已使用年限确定成新率，计算公式为：成新率 =（ 1实际已使用年限 /经济寿命年限） 100%。 车辆以所在地同类车辆的现行市场交易价格作为该等资产重置全价的基础，在此基础上，加上依据车辆所在地车管部门有关规定计算确定的车辆附加费和其他税费，以确定该等资产的重置全价。 对机器设备，根据对设备正常使用年限和已使用年限的分析，结合现场对设备实际使用状况的调查综合确定成新率；对运输车辆，则根据车辆的已使用年限、已行驶里程及国家有关 车辆的强制报废标准等，确定成新率。 机器设备及车辆的评估值 =重置全价成新率。 （ 2）房屋建筑物：纳入评估范围的房屋建筑物主要为联通运营公司各分公司拥有的办公和营业楼、基站房及少量职工住宅等；构筑物设施主要为通信铁塔和数据传输使用的光缆线路等。 上述房屋有自建和外购两种取得方式。 对于自建自用的房屋，我们主要采用重置成本法进行评估。 对于采用重置成本法评估的房屋，我们在运营公司提供的典型建筑物竣工图纸、工程设计变更书、签证等基础上，以实物工程量为基准，依据当地现行建筑工程量计算定额以及基价定额、现行建筑材 料价格，对待估房屋的工程量、直接费定额基价、材料价差进行重新计算，得到评估基准日的直接费，然后根据现行取费费率和利率，计算出建安工程费、各项建设单位其他费和利息，从而确定其重置全价。 在采用重编决算法计算确定典型房屋建筑物的单位建筑面积建安工程费的基础上，采用类比法，将建筑特征与典型房屋建筑物类似的评估对象与典型房屋建筑物进行比较，经分析比较并调整差异后确定与典型房屋建筑物相类似评估对象的单位面积建安工程费，然后根据现行取费费率和利率，计算出建安工程费、各项建设单位其他费和利息，从而确定其重置全价； 根 据房屋建筑物的已使用年限、参照有关部门对各种结构房屋使用年限的规定，以及现场对房屋完好率的调查，综合确定房屋建筑物的成新率。 房屋建筑物的评估值 =重置全价成新率。 对于外购取得的商品房及自建可对外租售的商用房，我们采用市场比较法确定其评估值。 即将被评估的建筑物或房地产和市场近期已销售的相类似的建筑物或房地产相比较，找出评估对象和每个参照物之间在建筑物和房地产价值影响诸 因素之间的差异，据此对参照物的交易价格进行调整，再通过综合分析，调整确定被评估建筑物或房地产评估值。 （ 3）在建工程：纳入评估范围的在 建工程主要为联通运营公司 GSM或数据传输、长途业务的新建及扩容工期。 包括兴建中的房屋和待安装或安装调试中的通信、网络设备；以及已经完工尚未正式决算的在建工程。 在建工程的评估方法为重置成本法。 通过查阅必要的工程合同、概预算资料、工程结算单、工程进度记录以及对该等在建工程中土建工程进度、设备安装工程进度、设备技术状况的现场考察，核实在建工程形象进度，确定该等在建工程在评估基准日的实际状况，进行在建工程价值的评定估算。 对于已经完工并投入使用的在建工程，参照固定资产评估方法进行评估。 联通运营公司长期 投资的评估 纳入评估范围的运营公司的长期投资为其拥有的国信寻呼 100%股权。 我们对国信寻呼有限责任公司的整体资产用成本加和法评估，然后以整体评估后净资产乘以权益比例确定该长期投资的评估价值。 联通运营公司无形及其他资产的评估 纳入评估范围的联通运营公司的无形主要包括土地使用权、电路及设备使用权、计算机软件等；其他资产主要包括开办费、长期待摊费用。 （ 1）土地使用权：截止评估基准日，联通运营公司使用的土地包括两部分：第一部分为在运营公司成立时中国联通投入的土地（ 1999年 6月 30日以前取得），其土 地使用权价值及处置方式已经国土资源部国土函 [2020]113号《关于中国联合通信有限公司资产重组土地估价结果和土地使用权处置的复函》确认，产权清晰；第二部分为 1999年 6月 30日至本次评估基准日期间新增的土地，均为出让取得的土地使用权，产权清晰。 本次中国联通委托具有 A级土地估价资格的土地评估事务所对上述全部土地进行评估。 我们直接引用上述土地估价所评估报告结果。 （ 2）其它的无形资产：主要包括管路和设备使用权。