xx客车的财务分析报告(编辑修改稿)

xx客车的财务分析报告(编辑修改稿)内容摘要：

(投资活动 )现金流出小计 144,320, 44,676, 115,215, 投资活动产生的现金流量净额 81,362, 37,580, 115,153, 吸收权益性投资所收到的现金 0 0 223,917, 发行债券所收到的现金 0 0 0 借款所收到的现金 0 0 33,000, 收到的其他与筹资活动有关的现金 0 42, 0 (筹资活动 )现金流入小计 0 42, 256,917, 偿还债务所支付的现金 78,500, 0 7,000, 发生筹资费用所支付的现金 0 0 1,683, 分配股利或利润所支付的现金 86,119, 85,457, 0 偿付利息所支付的现金 0 0 7,758, 融资租赁所支付的现金 0 0 0 减少注册资本所支付的现金 0 0 0 支付的其他与筹资活动有关的现金 0 0 0 (筹资活动 )现金流出小计 164,619, 85,457, 16,441, 筹资活动产生的现金流量净额 164,619, 85,457, 240,475, 汇率变动对现金的影响 227, 0 现金及现金等价物净增加值 27,873, 25,239, 344,403, 以固定资产偿还债务 0 0 0 以投资偿还债务 0 0 0 以固定资产进行长期投资 0 0 0 以存货偿还债务 0 0 0 融资租赁固定资产 0 0 0 净利润 104,058, 98,425, 87,071, 加：少数股东 损益 0 0 0 加：计提的坏账准备或转销的坏账 0 0 518, 存货跌价损失 0 0 0 固定资产折旧 78,900, 30,675, 30,419, 无形资产及其他资产摊销 1,253, 552, 515, 待摊费用的摊销 369, 24, 2,639, 处置固定资产无形资产和其他长期资产的损失（减收益） 15,885, 17,178, 2,009, 固定资产盘亏报废损失 0 397, 0 财务费用 5,297, 3,423, 7,758, 投资损失（减收益） 840, 5,477, 0 递延税款贷项（减借项） 0 0 0 存货的减少（减增加） 290,467, 38,263, 27,825, 经营性应收项目的减少（减增加） 37,015, 24,601, 14,890, 经营性应付项目的增加（减减少） 377,947, 20,323, 125,930, 增值税增加净额（减减少） 0 0 0 其他 0 23,641, 4,934, 经营活动产生现金流量净额 273,627, 97,798, 219,082, 减：货币资金的期初余额 387,694, 412,934, 68,530, 现金等价物的期末余额 0 0 0 减：现 金等价物的期初余额 0 0 0 现金及现金等价物净增加额 27,873, 25,239, 344,403, 报表分析 (1) 盈利能力分析 财务指标 2020 年 2020 年 2020 年 企业指标 行业指标 企业指标 行业指标 企业指标 行业指标 净资产收益率 总资产收益率 成本费用利润率 企业与行业盈利能力对照表80604020020企业指标 行业指标 企业指标 行业指标 企业指标 行业指标2020年 2020年 2020年%净资产收益率 总资产收益率 成本费用利润率 分析：该企业盈利能力的各项指标均领先与同行业水平，其中净资产收益率指标，在 02 年行业水平急剧下滑的情况下，该企业还保持了持续增长。 但作为一个客车行业的龙头企业，这样的收益率是不能令人满意的，总资产收益率的行业最高值 %，净资产的最高值为 %。 该企业的成本费用利润率是逐步下降的，其中 02 年仅为 %，行业最高值为 %，可见该企业在成本费用控制工作应引起高度重视。 另外从企业的销售毛利率来看看，指标值达 %，是行业领先水平，可见企业定价水平较高。 因此，企业要想提高资产盈利能力，只有进一步降低成本，提高资产使用效率。 (2) 现金能力分析 财务指标 2020 年 2020 年 2020 年 企业指标 行业指标 企业指标 行业指标 企业指标 行业指标 每股经营净现金流量 2 经营活动现金流量增长率 现金股利支付率 0 企业与行业现金能力状况对照表20002004006008001000企业指标 行业指标 企业指标 行业指标 企业指标 行业指标2020年 2020年 2020年%每股经营净现金流量 经营活动现金流量增长率 现金股利支付率 分析：从以上图表可以看出，该企业获取现金能力较强。 02 年的每股经营净现金流量是行业第二名，另外由经营净现金流量增长率来看，企业持续获取现金能力也是较强的，除了在 01 年这一指标出现负增长，各年均保持了大幅增长 . 该企业股利支付率指标也是较高的，其指标数值低于行业平均水平可能是由于大部分企业未发放现金股例，这也从另一方面反映了企业的股利政策，该企业00 年股本扩张比例为 120%，其余均为 100%，可见企业有发放现金股利的偏好，企业可以在股票股利和现金股力量方 面进行权衡，一方面要维护公司形象，一方面应留足现金做后续发展。 (3) 资产运营能力分析 财务指标 20。