20xx年-20xx年中国重卡行业报告(编辑修改稿)

20xx年-20xx年中国重卡行业报告(编辑修改稿)内容摘要：

卡、江淮格尔发也都活跃在中国重卡市场上。 随着中国重卡产品的日益丰富，斯太尔系企业明显感觉旧有技术并不能完全满足市场多样化的需要，开始引进、吸收国外重卡新技术。 如中国重汽与沃尔沃卡车公司合作，引进了生产线和技术，开发出 HOWO 重卡；陕汽引进德国曼 F2020重卡技术，开发出德龙系列；重庆红20202020 年 中国重卡行业 研究报告 水清木华研究中心 (中文 ) (English) 11 岩与依维柯、上汽集团合作，成立上汽依维柯红岩公司，并引进意大利依维柯技术。 对国外技术的消化、吸收和再创新，让中国重卡有了质的改变。 表 13：中国重卡行业技术引进情况 企业名称 引进的技术 中国重汽 等 引进奥地利斯太尔公司整车制造技术 (含发动机、变速器、车桥 ) 华菱重卡 引进日本三菱技术 中国重汽 与沃尔沃卡车公司合作，引进了生产线和技术，开发出 HOWO重卡 陕汽 引进德国曼 F2020重卡技术，开发出德龙系列 重庆红岩 与依维柯、上汽集团合作，成立上汽依维柯红岩公司，并引进意大利依维柯技术 一汽集团 德国奔驰技术（谈判中） 整理：水清木华研究中心 中国 重卡 畅销车型的技术现状 天龙重卡是东风公司 吸收 全球技术研发的产品。 该车所采用的 D310驾驶室，有标准、 加长和高顶三大类型。 表 14： 东风天龙 4181A牵引车主要技术参数 车型 DFL4181A 外形尺寸 ( mm、长 *宽 *高 ) (6020/6370)*2500*3700 轴距 ( mm ) 3400/3750 准牵引总质量 (kg) 35555/35355 发动机 康明斯 L340(排量： 8900ml) 变速箱 DC9J150T (机械式全同步器 ) 前桥 /后桥 端拳式工字梁－ 7t / 460型 (冲焊桥壳 ) 燃油消耗率 () 196 来源：汽车网 20202020 年 中国重卡行业 研究报告 水清木华研究中心 (中文 ) (English) 12 一汽解放的奥威驾驶室为 意大利设计的全浮悬置、全钢一体式。 该车最大的特点就是发动机的变化，发动机 升级 为 8升机和 9升机。 表 15: 解放奥威牵引车的主要技术参数 轴荷前轴 /中后桥 4200/2900 外形尺寸 (长 *宽 * 高 mm) 5973*2490*2890/3270 轴距 (mm) 3300+1350 最高车速 (km/h) 100 限 定 条 件 下的 燃 油消 耗 量 (L/100km) 39 来源：汽车网 3 豪泺系列 中国重汽的 豪泺 7增加了 4X2牵引车，发动机有 290马力、 336马力和 371马力等机型。 豪泺 8增加了 4X 6X4牵引车，发动机功率为 380马力。 此外 ，豪泺 8采用欧 Ⅲ 发动机。 表 16： 豪泺 8 系列的主要技术参数 驱动型式 轴距 (米 ) 总质量 /载质量 发动机 备注 6X4 + 25T / 13T 325马力 自卸车 带卧铺自卸车 8X4 +3+ 31T /1 6T 325马力 带卧铺自卸车 8X4 ++ 31T / 16T 325马力 带卧铺自卸车 8X4 ++ 31T 325马力 燃油车底盘 来源：汽车网 4 德龙 FC系列 陕西重汽的德龙 FC系列重卡， 配备 康明斯 ISM系列 11L全电控柴油发动机，满足欧 III排放标准 ， 变速箱采用了 12JS，扭矩输出大；驱动桥采用汉德 13 吨级加强型德龙专用桥。 20202020 年 中国重卡行业 研究报告 水清木华研究中心 (中文 ) (English) 13 表 17： 陕西重汽 2020年主打重卡的基本配置 总成名称 型号及参数 发动机 ① ISM系列 11升电控发动机 , 305440马力； ② MAND28系列； ③ 德龙发动机， 280440kW； 变速箱 ① 德国进口 16档； ② 法士特 F F10； 后桥 ① 德龙系列 ： 加强型驱动桥总成，单级减速驱动桥。 ② 德 龙加强型 ： 军用斯太尔 13吨双级减速驱动桥。 来源：汽车网 5 斯太尔霸王系列 红岩斯太尔霸王牵引车配装潍柴 WD615系列发动机，采用伊顿富勒变速器，红岩铸钢桥单桥最大承载近 40吨 ， 并 增加了 ABS、 GPS、电涡流缓速器等接口。 表 18： 红岩霸王牵引车 (64) 的主要技术参数 外形尺寸 (长 *宽 *高 mm) 6686*2500*3650 轴距 (mm) 2925+1350 准拖挂车总质量 (kg) 27900, 25520 最高车速 (km/h) 90 限定条件燃油耗 (L/100km) 32～ 44 来 源：汽车网 6 欧曼 ETX 福田推出 的 欧曼 ETX采用全钢结构一次性冲压成型的高顶宽体车身，其中牵引车、载货车等车身采用四点全浮式减震装置。 车身的迎风面积为 (一般重卡为 )，风阻系数较低，可节油 12%18%。 表 19： 欧曼 ETX神舟 (4X2)部分车型主要技术参数 汽车型号 驾驶室 轴距 (mm) 发动机 BJ4141SJFJA1 2490单排带卧铺 (高顶 ) 3400 6C250 BJ4171SKFJA9 2490单排带卧铺 (舒适版高顶 ) 3500 6C320 BJ4171SKFHA 2490单排带卧铺 3500 YC6G28521 BJ4171SKFHA1 2490单排带卧铺 (高顶 ) 3500 YC6G28521 来源：汽车网 20202020 年 中国重卡行业 研究报告 水清木华研究中心 (中文 ) (English) 14 中国重卡 与国外的技术差距 中国企业的 技术 进步幅度很大。 但是同国外先进产品相比，差距 仍 是明显的。 国外的重型载货汽车技术水平的先进性主要表现在以下几个方面 ： 一． 可靠性和耐久性更高。 国外先进企业的中重型载货汽车的保修期大多在 60万公里左右，而中国保修期仅为 10 万 ~15 万公里。 国外只要在正常情况下使用，就基本不会出现故障，而中国的初期 故障率则一直较高。 二． 电子控制技术得到充分应用。 国外为提高整车性能，特别是安全性和舒适性，广泛采用电子技术，如 ABS、 ASR、电子稳定程序 (ESP)、电控空气悬架、驾驶室电动前翻机构、电子控制制动器、电子控制变速箱、 Telligent智能管理系统、巡航控制系统等等。 中国 载 货汽车在电子技术应用方面基本空白。 三． 个性化和人性化体现更充分。 国外重型 载货 汽车充分贯彻个性化的理念，变型产品多，如沃尔沃公司 FM系列就拥有 3500种变型车；可选装置也较多。 中国变型产品和可选装置相对较少。 国外充分运用人体工程学理 论指导产品开发，如戴 克的 Actros车，驾驶室空间更大、内饰设计更符合人体工程学，使长途旅行者感觉 很舒适。 中国虽然也在逐渐应用这一理论进行产品设计，但与国外差距较大。 四． 结构性能更优。 国外中重型载货汽车载重量明显增加，斯堪尼亚超重型牵引车总重 54吨，联接总重 250吨。 曼和沃尔沃的参展车都有采用 16 挡的多挡变速箱。 20202020 年 中国重卡行业 研究报告 水清木华研究中心 (中文 ) (English) 15 第二章 中国 重卡行业 的 相关因素 高速公路里程数的影响分析 美国高速公路里程增长与重卡销量的关联性 美国历史经验总结：高速公路网络建设高峰期，重卡销量不会停止增长。 图 21：美国高速公路里程增长与重卡销量的关联性 来源：《中国重卡行业未来的发展趋势》， 2020年 9月，东风汽车，华钢，国金证券研究所 19561980年期间是美国高速公路网络建设的高峰期，随着高速公路网络的建设，重型货车运输的优势显现， 1980年以前也是美国卡车重型化的时期，其重卡销量处于高速增长之中，1963 年至 1979 年之间其重卡年均复增速为 %。 1980 年以后，美国高速公路网络基本完善，重卡行业增速也出现起伏， 1979年至 1999年之间的年均复合增长率仅为 %。 中国高速公路 里程与重卡销量关联性分析 中国的重卡销量与高速公路里程之间同样具有显著的正相关性，两者之间的线性回归分析显示，高速公路里程每增加 1公里将会产生 7辆重卡的年需求量。 20202020 年 中国重卡行业 研究报告 水清木华研究中心 (中文 ) (English) 16 图 22：中国高速公路里程与重卡销量走势比较 来源：汽协、交通部、国金证券交易所 表 21： 中国 重卡销量与高速公路里程回归分析 来源：汽协、交通部、国金证券交易所 截至 2020 年年底，中国高速公路总里程为 万公里。 2020年，国务院通过“ 中国 高速公路网络规划”，到 2020年，高速公路总里程达到 ，如果加上各省市区编制 的高速公路网络规划，最终中国高速公路网络将达到 15万公里；根据中国交通部的规划，“十一五”期间将新建高速公路 ，“十一五”末高速公路总里程将达到 万公里，以此计算，中国重卡年需求级数为 50万辆左右（不考虑出口）。 20202020 年 中国重卡行业 研究报告 水清木华研究中心 (中文 ) (English) 17 中国 宏观经济指标相关性分析 将重卡销量与固定资产投资额、 GDP等宏观经济指标进行简单线性回归分析，其结果如下。 图 23： 中国 重卡销量与固定资产投资额 相关性 来源：汽协，统计局，交通部，国金证券研究所 图 24： 中国 重卡销量与固定资产投资额增量 相关性 来源：汽协 ，统计局，交通部，国金证券研究所 20202020 年 中国重卡行业 研究报告 水清木华研究中心 (中文 ) (English) 18 图 25： 中国 重卡销量与 GDP（现价） 相关性 来源：汽协，统计局，交通部，国金证券研究所 图 26： 中国 重卡销量与公路货物周转量 相关性 来源：汽协，统计局，交通部，国金证券研究所 表 22： 中国 重卡销量与固定资产投资 等宏观数据 的统计相关性结果（过去 16年数据） Multiple R R Square Adjusted R Square 线形关系 （ Y=重卡销量） 固定资产投资额 % % % Y=11148+（固定资产投资 ） 固定资产投资额增量 % % % Y=15401+（固定资产投资额增量） GDP（现价） % % % Y=61282+(GDP) 公路货物周转量 Y=225037+%X(公路货物周转量 ) 来源：国金证券研究所 20202020 年 中国重卡行业 研究报告 水清木华研究中心 (中文 ) (English) 19 通过以上分析可知， 作为国家基础建设和公路物流运输的主要生产资料，重型卡车的年需求量与中国 GDP、固定资产投资额等宏观经济指标具有较高的正相关性。 中国“五年计划”相关性分析 每个“五年计划” 周期内，重卡的销量都会随上述经济指标一起进入新的平台， 被 称为重卡的“需求级数”， 07 年重卡销量的走势与 2020 年（也就是 “ 十五 ” 规划的第二年）非常的相似。 图 27： 2020年与 2020年 中国 重卡销量走势 对比 来源：汽协、国金证券研究所 每个五年规划的第二、三年，都是 中国 各类大型基建项目开工的高峰年，因此重型卡车的需求级数往往会在第二年开始进入新的平台。 十五期间，中国重卡总销量是 127万辆，较“九五”期间增长 460%，年需求级数达到 30万辆的水平，预计“十一五”期间，重卡的年需求级数将达到 5060万辆的水平。 20202020 年 中国重卡行业 研究报告 水清木华研究中心 (中文 ) (English) 20 中国 重卡的更换需求 当重卡行使超过 100万公里后，就需要开始大修，而长途运输对卡车性能要求又相对较高，因此当重卡行使 100 万公里后，车主就会开始考虑换车。 假设平均 一辆重卡年行使里程在20－ 25万公里， 那么 在使用 4－ 5年后，重卡进入换车周期。 从卡车需求来看，卡车消费主要是集中在换车需求上 ， 每年的卡车需求中有超过 60%的需求是由换车需求引起的。 由于中国卡车保有量的基数非常高， 因此 未来每年都会有超过 85 万辆卡车需要进行更换，而这种更换需求具有相对的刚性。 2020 年 起 载重 15 吨 以上的重卡才开始成规模的进入中国市场， 而 且统计数据 显示， 2020年之前 中国载重 15吨以上的重卡消费仍是以首次消费为主。 由于 20 2020年销售的重卡将在 2020年集。