炒股技术之坐庄分析(编辑修改稿)

炒股技术之坐庄分析(编辑修改稿)内容摘要：

是如此。 如果假设人们对一只股票的心理价位呈正态分布，那么可以有一个推论：大中型盘子的的股票价格定位上的差异不太明显，盘子对价格定位影响最显著的是盘子很小的股票。 比如， 5千万流通 盘和 1亿流通盘的股票，在价格定位上的差异不太大，而 1千万流通股和 5千万流通股的股票，则会有显著差距，并且盘子越小随着流通盘变化价格落差越大。 这种现象的原因在于，正态分布条件下，大部分人的心理定价集中在中间区域，中型盘子的股票，定价已经接近这个中间区域了，此时每下降一个价位就会增加很多潜在买盘，所以，以后盘子就算再大上很多，也不会也价格也不会下降太多；相反，小盘股只有少部分人能持有，股价定位在正态分布的尖端，这个区域，愿意持有的人分布稀疏，价格下降好大一段才能引出足够的持有者，所以，小盘股到中盘股一段，盘子增 长的绝对值虽然不大，但股价定位的落差则相当大。 换一个说法，从心理定位最高的人数起，按正太分布假定，数到前一万人可能价格已经下来了十几元钱，再数到 5万人，价格可能只下来 3元，原因在于向上分布稀疏，下面分布集中。 正态分布假定的另一个推论是，小盘股容易震荡，而大盘股不容易震荡。 价格的变化是买卖力量变化推动的结果，小盘股在高位定价，参与者分布稀疏，价格上下波动的阻力小，涨跌速度快；买卖力量的一点点变化在价格上都必须有较大的调整才能重新达到平衡，造成波动幅度大。 总的说就是容易形成剧烈震荡。 盘子越小，上述现 象越明显，如邮票盘子比股票小，所以涨跌更剧烈，价格脱离普通人心理定位更远。 极端情况是艺术品拍卖市场，名家作品只有一件，无法复制，盘子小到了极限，价格决定于出价最高的一个愿意出多少钱，其价格自然也远远脱离一般人的心理定位，而且容易剧烈涨跌。 正态分布假定的又一个推论是，超级大盘股的定价会明显的偏低。 这也是由于正态分布尖端人数较少所致。 如果盘子大到供应量超过市场心理定价人数最多的峰位，则进一步增加需求量必须在价格上出让较大的空间，与小盘股的道理一样。 不过，随着价格降低，会有大量原来对这只股不关心的人参与进来， 使参与者的本底变大，所以定价偏离的情况不会象小盘股那么明显。 什么叫小盘股什么叫大盘股呢。 可以这样估算。 中国有 2千万股民，近 1千只股票，如果平均每人关心 10只股票，那么，平均每只股票有 20万人关心。 统计学中，如果统计样本成正态分布，那么大约 70%的样本处于分布峰值加减方差的区间内，高于方差的样本数量约 16%，近似的可取 15%。 可以以此为界，股票少到只有顶端不到 15%的人参与的为小盘股。 则 20 万的 15%为 3 万，以中国股市大多数股民一般平均每人每只股票持股不到 1000股计算，为 3千万股。 所以，标准的中型盘子为 3千万股左右，可以粗略的估计为 25千万，2千万以下为小盘股， 5千万以上为大盘股。 类似的，超级大盘股的标准应为可以供应 85%以上的人， 20万的 85%为 17万，估算为 ，放宽一些为 2亿股以上，即中国股市上2亿以上的盘子为超级大盘股，定价会明显偏低。 当然，以后随着中国股市的发展，以上估算用到的参数会发生变化，小盘股大盘股和超级大盘股的概念也会发生变化。 同样业绩下，流通盘小限制了参与交易者的范围。 对两只业绩相同的股票，大盘股定价低，使需求分布中心理定价偏低的人也能买到，小盘股定价高，只有愿意接受较高价 位的人才能买到。 这使得参与者的群体会略有不同，影响股票走势特性。 同样市值下，盘小价高的股票，参与者范围受限制。 股市交易是以 “手 ”为基本单位的，股价越高，每手的价钱也越贵，这会限制参与者的范围。 极端情况，如美国股市上巴菲特控制的柏克夏公司，股价高到上万美圆，只有富人才买得起。 中国股市上，也有很多散户不喜欢买 20元以上较贵的股票，而喜欢 10元以下的股票，因为资金少，买贵的股票买的太少。 盘子大小还影响股票的流动性，同样市值的股票，盘子大， “手 ”多，每单位的价钱低，相当于在流通时颗粒细，流动性就更好；单位价 钱高而盘子小，则分成的颗粒大而少，流动性下降。 一般而言，流动性大，参与者多，会增加坐庄控盘的难度，减少走势中的人为痕迹，走势越自然越稳定；流动性小则人为影响大，越容易出现忽涨忽跌和跳跃性走势。 所以，大盘股容易走成弧形反转，而小盘股容易走成 V 形反转；大盘股在分析其走势时应该多考虑群体心理动力学的影响，而小盘股应该多考虑人为因素的影响。 小盘股控盘容易，大盘股控盘难。 所谓控盘是说庄家持有一笔资金以短炒的方式进进出出，其买卖保持平衡，只通过把握买卖节奏影响和控制股价。 所以，控盘难度大小决定于留在外面的未锁定筹码 的绝对规模，未锁定筹码多，则参与者人数多，人多则想法多，控盘困难，这和任何活动都是人越多越不好组织是一个道理。 通过锁定筹码减少外面筹码的规模可以使盘子变得容易控制一些，但大盘股上即使这样做了之后留在外面的股票仍会很多，不好控制。 比如，对一只 1 亿股的盘子，庄家已经锁定了 70%的筹码，但外面仍有 3 千万股未锁定。 另一只天生只有 1千万的盘子，即使不锁定筹码，外面的筹码规模也比前者少，控盘难度比前者锁定 70%后还低。 如果这只股也锁定 70%，则外面只剩下 3 百万股，如果按平均每个人 10手计算，则只有 3000人参与，如果每 天有 10%的人参与交易，则只有 300人，相当好控制了。 而前一只股票要达到同样的程度需要锁定 97%的筹码，这显然是不可能的。 大盘股由于盘子不好控制，所以，只能炒；小盘股可以实现绝对控盘，适合做。 炒就是短炒，不锁定太多筹码，也不炒到太高，随着人气，拉起来就放手，一波一波有节奏的炒，类似于垃圾股的炒法。 做就是做价值发现，低位收集大量筹码锁定，实现绝对控盘，拉到较高位置出货。 所以，小盘绩优股可以用通吃的手法炒做，而大盘绩优股，即使业绩再好，即使最终可以走成长期上升通道，也只能是一波一波炒上去的，分析其走势可以明 显看出庄家进出的节奏，感觉到盘子震荡的力量，而不可能没有力度的往上飘。 所以，盘小和绩优是连在一起的，在同样业绩的情况下，盘小的因素会使走势偏向于更典型的绩优股，而盘大因素会使走势偏向于垃圾股。 庄家锁定大量筹码，市场上流通筹码变少，中大盘股可以暂时变成小盘股。 如果有一个资金较少的机构或资金较多的大户，这时可以短期的做一把庄。 不过这种 “小盘股 ”只是市场瞬间形成的，情况稍微一变就不成了。 而且这种股背后如果有一个大庄家锁定了大量筹码，则好比 “螳螂捕蝉黄雀在后 ”，大庄家随时可能出手管你。 所以，只有在庄家无法出手的 时候才能这样做，只有在超跌的时候才有这种机会。 当超跌到 CYS低于 20，即短线客已经亏损20%的时候，此时筹码都被锁定在上面，不怕庄家继续打压，他打压也不会有人跟着杀跌，他打出去的筹码反倒可能收不回来。 此时，临时小庄突然出手帮他控盘，从他口里抢几只小虾，他也没有办法。 怎样分配坐庄资金 庄家的坐庄资金可以分为两部分，一块用来建仓，在底部打进货，拉高后出去，中间一段空间是其净获利，庄家赚钱主要靠这部分资金；另一块用来拉抬和应付各种突发性事件，可称做控盘资金。 这两块资金的作用不同，使用方法也不同。 建仓资 金一般需要提前进，建仓后还要等待时机，由于从建仓到完成拉抬中间时间长短不确定，要看市场状况而定，所以，这部分资金要以自有资金为主，建了仓不管捂多长时间都没关系。 庄家拉抬要等到天时、地利、人和配合才行，要等待寻找时机，机会出现，果断动手。 一旦启动，一般在十几天之内就可以完成拉抬，以后就开始出货了，一个月内拉抬资金就可以出来了。 拉抬资金只是短期使用，可以在拉抬时临时借来，拉抬完成就可以还了。 控盘资金的另一部分是用来应付突发性危机的，就象打仗要保留预备队一样，这笔钱平时是不能轻易动的，只有在出现危机时才能动用；庄家手里如果没有这笔资金就会很不安全，一旦出现意外无法应付，可能使整个炒做失败，带来重大损失，所以，这笔资金一定是庄家自有的，可称为预备资金。 拉抬资金和预备资金统称控盘资金，控盘资金以持币为主，建仓资金以持股为主；控盘资金以短线操作为主，建仓资金以中长线操作为主；控盘资金长空短多，建仓资金做长多。 两笔资金如庄家的两个拳头，相互配合，有章法地打击市场大众。 庄家在坐庄时要根据情况决定如何分配这两笔资金。 一般而言，越有长期投资价值的公。