证券业从业人员资格考试大纲20xx

证券业从业人员资格考试大纲20xx内容摘要：

开立办法；了解股份转让公司委托代办转让应具备的条件。 掌握新股网上发行的含义、主要方式和特点；熟悉网上定价市值配售发行的规则和程序；了解网上增发新股的申购特点；了解网上发行的一般规则和申购程序。 掌握配股权证的含义；熟悉证券交易所配股和可转换债券转股的操作流程；了解配股权证的派发、登记过程。 了解证券买卖中交易费用的种类；掌握佣金、过户费、印花税和委托手续费的含义和收费标准；熟悉交易费用的计算方法。 熟悉证券经纪业务的风险；掌握经纪业务的风险防范措施；了解经纪业务监 13 督与检查的内容。 第三章 证券自营和客户资产管理业务 掌握自营业务的含义、特点和有关禁止行为的规定；熟悉内幕交易、内幕信息、内幕人员和操纵市场行为的概念；熟悉自营业务规模、比例控制、自营业务内部控制的主要内容和要求；禁止内幕交易的主要措施。 熟悉自营买卖上市证券的特点；熟悉自营业务的风险种类、风险防范相关规定和自营业务的监管措施；了解自营业务的分类和买卖对象；了解自营业务违反有关法规的法律责任。 掌握客户资产管理业务的含义、种类及特点 ；熟悉客户资产管理业务管理的基本原则、运作管理、业务资格、设立集合资产管理计划的备案与批准程序、集合资产管理计划说明书、客户资产管理合同、客户资产托管的有关规定和要求；熟悉客户资产管理业务禁止行为的有关规定；熟悉客户资产管理业务的监管措施；了解客户资产管理业务中证券公司与客户的权利与义务；了解客户资产管理业务的风险及防范措施；了解客户资产管理业务违反有关法规的法律责任。 第四章 证券回购交易 掌握证券回购交易的概念和实质；掌握以资融券和以券融资的概念；掌握债券回购交易的条件及主要场所；熟悉标准券、标准品 种的概念。 掌握交易所市场并熟悉全国银行间同业市场债券回购交易的业务程序、报价方式、交易品种和交易单位的规定。 熟悉证券回购交易清算的特点、程序；掌握证券回购年收益率和回购价的计算；熟悉标准券折算率的含义、折算率的管理和折算率的公布；了解银行间市场债券回购的清算。 熟悉债券买断式回购业务的含义及其意义；了解银行间市场买断式回购有关交易规则、风险控制及监管与处罚措施。 熟悉上海证券交易所买断式回购业务基本规则。 14 第五章 清算与交收 掌握清算和交收的概念；掌握清算和交收的原则、含义及相互间的联系与区别。 掌握结 算账户管理的有关规定和要求；掌握上海、深圳市场 A 股、基金、债券和回购等品种的清算交收模式；了解合格境外机构投资者的结算办法。 熟悉 B 股的清算交易模式。 熟悉证券营业部与投资者之间的资金清算方式、证券营业部资金清算程序及银行代理资金清算程序。 掌握资金交收违约的处理内容；熟悉欠库的处罚办法和处理程序。 第六章 证券营业部的经营管理与内部控制 熟悉营业部（服务部）设立、变更与终止的条件和报批程序；熟悉营业部（服务部）的业务范围，变更事项的报批要求；熟悉经纪业务内部控制和经纪业务操作规程的主要内容、业务差错的 种类和处理原则；了解交易系统常见故障及应急处理方法。 熟悉信息系统内部控制、信息系统技术操作规程的主要内容和要求、常见故障及应急处理方法；了解电子信息系统及其它设备管理的主要内容和要求。 熟悉营业部人力资源管理内部控制的主要内容和要求、机构设置与岗位责任制；熟悉人力资源和从业资格管理的要求。 熟悉营业部财务会计系统内部控制和财务评价的主要内容，营业部客户资金和自有资金管理的要求；了解财务评价的方法；熟悉客户交易结算资金管理办法；了解收入构成及利润分配的核算与管理；了解财务报告的主要内容、编制和报送要求。 熟 悉营业场所安全管理的主要内容和要求；了解突发事件的种类、预防要求和处置原则。 掌握营业部内部控制的概念、目标、原则和基本要求。 15 第四部分 证券投资分析 目的与要求 本部分内容包括股票、债券、证券投资基金、可转换债券以及认股权证等的投资价值分析；宏观经济分析的基本指标，宏观经济运行、经济政策以及国际金融市场环境等与证券市场之间的关系；股票市场的供求决定因素以及变动特点；行业的一般特征、影响行业兴衰的主要因素以及行业的定性和定量分析方法；公司的基本特征分析、财务分析以及其他主要因素的分析；证券投资技术分析 的主要理论以及主要技术指标；证券组合理论、资本定价模型以及证券组合的业绩评估等。 通过本部分的学习，要求熟练掌握证券投资的价值分析、宏观经济分析、行业分析、公司分析、技术分析以及证券投资组合的基础理论和应用方法。 第一章 证券投资分析概述 熟悉证券投资的含义、目的及特性；了解证券投资分析的含义和意义；了解我国证券市场现存的主要投资理念及投资策略；熟悉证券投资分析信息的来源、处理方式；了解有效市场假说的意义；掌握有效市场的概念和分类；熟悉三类有效市场的特点及其对证券投资分析的指导意义。 了解证券投 资分析简史；熟悉基本分析、技术分析、心理分析和学术分析等流派的特点；熟悉证券投资分析的基本要素；掌握基本分析法、技术分析法、证券组合分析法的定义、理论基础和内容；熟悉证券投资分析应注意的问题。 第二章 有价证券的投资价值分析 熟悉货币时间价值、货币终值和现值的概念；掌握按单利和复利计算货币终值和现值。 熟悉影响债券和股票投资价值的内外部因素及其影响机制；熟悉债券内在价 16 值和股票内在价值，附息债券、一次还本付息债券的概念；掌握附息债券和一次还本付息债券按单利和复利计算内在价值，计算债券的转让价格；了解债券和 股票必要收益率、内部到期收益率的含义及估计收益率原理；熟悉市场预期理论、流动性偏好理论及市场分割理论的基本观点；掌握利率期限结构的概念和类型。 熟悉股票投资净现值的概念及计算；掌握计算股票内在价值不同增长模型的原理和公式；熟悉估计股票市场价格的市盈率方法。 掌握反映 LOF 和 ETF 的投资价值的特性。 掌握金融期货的定义；掌握金融期货的有关专业术语；掌握金融期货理论价格的计算公式和影响因素。 掌握金融期权的定义；掌握金融期权的有关专业术语；掌握期权价格的组成、表示方式及影响因素。 掌握可转换证券的有关专用术语； 掌握可转换证券转换升水、转换贴水、转换平价的计算；熟悉可转换证券转换升水比率、转换贴水比率计算。 掌握认股权证理论价值计算；熟悉认股权证的理论价值和市场价格，标的股票市场价格和认购价格之间的关系；了解认股权证的杠杆作用。 第三章 宏观经济分析 了解宏观经济分析的意义；熟悉总量分析和结构分析的定义、特点和关系；了解宏观分析资料的搜集与处理方法。 熟悉国民经济总体指标、投资指标、消费指标、金融指标、财政指标的主要内容，了解各项指标变动对宏观经济的影响。 掌握国内生产总值的概念及计算方法，了解国内生产总值与国 民生产总值的区别与联系；掌握失业率与通货膨胀的概念，熟悉失业率与通货膨胀率的衡量方式；了解国际收支、社会消费品零售总额、 全社会固定资产投资 等指标的内容；掌握货币供应量的三个层次；熟悉金融机构各项存贷款余额、金融资产总量的含义和构成；熟悉利率、汇率和国际储备的含义。 掌握证券市场与宏观经济运行之间的关系；熟悉 GDP、经济周期、通货变动对证券市场的影响；了解我国证券市场指数走势与我国 GDP 增长趋势的实际关 17 系。 了解财政政策和财政政策手段，货币政策和货币政策工具，收入政策的含义、特点以及经济政策对证券市场的影响； 熟悉收入政策的目标及其传导机制；了解国际金融市场环境及人民币汇率预期对证券市场的影响。 熟悉股票市场供求关系的决定原理；掌握影响股票市场供给和需求的因素。 第四章 行业分析 掌握行业和行业分析的定义；熟悉行业与产业的差别；了解行业分析的任务、地位及意义；熟悉行业分析与公司分析、宏观分析的关系；掌握行业分类方法；掌握市场结构及各类市场的含义、特点及构成；熟悉政府完全垄断与私人完全垄断、特制产品、广义与狭义不完全竞争的概念。 掌握行业的类型、行业形成的方式以及各类行业的运行状态与经济周期的变动关系、具体表 现、产生原因及投资者偏好；掌握行业生命周期的含义、发展顺序、表现特征与判断标准；熟悉处于各周期阶段的企业的风险、盈利表现及投资者偏好；熟悉行业衰退的种类；熟悉判断行业生命周期的指标及其变化过程；了解产出增长率的经验数据界限；掌握行业兴衰的实质及影响因素；了解技术进步的行业特征及影响；掌握技术产业群的划分标准；熟悉摩尔定律、吉尔德定律等概念； 熟悉产业政策的概念、内容；熟悉产业组织创新的内容。 熟悉经济全球化、协议型分工和后天因素的含义；了解经济全球化的主要表现及原因；熟悉产业全球性转移、国际分工基础与模式变化 的主要内容；熟悉贸易与投资一体化理论。 熟悉历史资料研究法和调查研究法的含义与优缺点；了解历史资料的来源；了解调查研究的具体方式、优缺点、适用性；掌握归纳法与演绎法、横向比较法与纵向比较法的含义；熟悉横向比较的指标选取与判断方法；熟悉判断行业生命周期阶段的增长预测分析方法。 掌握相关关系、时间数列的概念和分类；了解因果关系与共变关系；熟悉积矩相关系数和自相关系数的含义、数值范围及计算；掌握一元线性回归方程的应用；掌握时间数列的判别准则；了解常用的时间数列预测方法。 18 第五章 公司分析 掌握公司、上市公司 和公司分析的概念及公司基本分析的途径； 熟悉公司行业竞争地位的指标。 掌握经济区位的概念；熟悉经济区位分析的目的和途径；了解自然条件、基础条件和经济特色的内容及其对公司的作用；了解产业政策对公司的作用。 了解产品竞争能力优势的含义、实现方式；掌握市场占有率的概念；了解品牌的含义与功能。 掌握公司法人治理结构、股权结构规范和相关利益者的含义；熟悉健全的法人治理机制的具体体现和独立董事制度的有关要求；了解监事会的作用及责任；了解素质的含义及公司经理人员、业务人员应具备的素质；了解经营战略的含义、内容和特征；了解公 司规模变动特征和扩张潜力与公司成长性的关系；熟悉公司成长性分析的主要途径。 熟悉上市公司调研中公司基本分析的主要侧重面；了解具体的分析指标。 熟悉资产负债表、利润分配表和现金流量表的含义、内容、格式、编制方式以及资产、负债和股东权益的关系；熟悉多步式利润表反映。