20xx最新大宗商品交易市场管理制度最全面的管理手册

20xx最新大宗商品交易市场管理制度最全面的管理手册内容摘要：

成是所有参与的交易者（包括企业和投资者）对尿素在该月份价格的预期，比如有人感觉尿素价格在五月会下跌，因此按 1800元 /吨卖出 CN0905，有人感觉 1800 元 /吨可以买入，双方成交形成价格。 消费企业可以参考这个价格进行采购，并且该价格走势可以反应出市场对未来的预期。 规避风险 消费企业 担心尿素价格上涨，复合肥价格上涨速度跟不上，利润缩小，更担心一个月前的原材料尿素采购价过高，一个月后生产出复合肥，市场价格已经下跌。 通过 QDBOT 可以解决这个问题。 时 间 现货 QDBOT 5 月份 现货市场价格为 1800 元／吨，但由于资金和库存的原因没买尿素 以 1800 元／吨的价格 买进 1000 吨 CN0906 6 月份 以 2020元／吨的价格买入 1000吨 以 2020 元／吨卖掉原来的 1000 吨 CN0906 结果 多支付 200 元／吨的成本 盈利 200 元／吨 二、 对于尿素生产企业 在淡季多一条销售渠 道：企业生产成本为 1600 元 /吨， 3 月是尿素销售旺季，CN0905 盘面价格为 2020 元，企业判断尿素价格在 5 月将要下跌，如果等到 5 月现货销售，很显然企业少赚了。 企业此刻就按 2020 元 /吨的价格卖出尿素，等到5 月 20 日交货。 需要支付的成本为 400 元在 5 月 20 日之前的银行利息。 当企业 10 交货完毕，保证金如数退回。 尿素企业基本是“全年生产、季节性销售”， QDBOT做到了让企业以旺季价格销售淡季货物。 价格发现功能 价格对生产企业来说十分重要，如果价格制定过高，那么可能失去了销售机会，如果制定的过低，又可能使利润缩小 ，企业中价格的决策者的地位至关重要， QDBOT 是企业判断价格走势的很好的工具。 规避风险 企业通常都要备足 1 个月的煤炭供应生产，在这时如果买到高价煤，生产出尿素时价格已经下跌对企业不利。 时 间 现货 QDBOT 3 月份 现货市场价格为 2020 元／吨，计算成本为 1600 元，其中利润为 400 元 /吨 2020 元／吨卖出 1000 吨CN0905 5 月份 在现货市场上以 1800元／吨的价格卖出 1000 吨 以 1800 元／吨 买进 1000CN0905 结果 少赚 200 元／吨 盈利 200 元／吨 从上表我们可以看出， 企业即便在淡季也能够得到旺季的利润值 400 元 /吨。 三、 对于尿素经销商 尿素厂直接采购 从 QDBOT 采购 1000 元 /吨订金 20%货款订金 当价格上涨时，厂家可能不按时发货或者不遵守当时约定的价格 厂家不按时发货视为违约，违约金为交货当日价格的 20% 厂家很少代为储存，要求经销商将货拉走，自己储存 在交货日之前不需要承担仓储费用 当价格下降或当地销路不好时，已经买的货，没办法反悔 判断自己消化不掉前期购买的尿素或者判断尿素价格要下跌时，可以选择将前期购买的尿素按此刻的价格转让 尿素行业不比复合 肥，复合肥价格不透明，附加值高，经销商常常是赔本卖尿素，从复合肥上赚钱弥补。 只有赌行情（比如说冬季储肥，开春销售）、囤货，才有大的利润，一边进货一边卖，利润很低。 通过 QDBOT 的投资功能，还可以让经销 11 商们仅用 20%的保证金就可以把自己多年来对尿素行情的把握变为实实在在的金钱。 第六章 投 资 交易 一、 QDBOT 的投机概念 在交易中，通过价格发现以谋取利润为目的而进行买卖交易的行为，称为投机。 投机交易产生的基础主要是交易中制度灵活，交易者投入资金少，商品价格波动非常频繁，获利机会多，回报率高。 交易者以此来寻求 获取最高额利润的机会。 因为对参与者有很强的吸引力。 投机商利用所掌握的高层信息，对市场价格进行预测判断，在市场行情看涨时买入或市场价格较高时卖出，然后观察趋势，待价格有利时了结交易。 二、投机者的类型 从交易仓位区分，分为买方投机者和卖方投机者。 在交易中，投机者根据对未来价格变动的预测确定其交易仓位，无论是买方投机能否获利和获利的大小只能取决于其预测价格变动的能力和技巧，而与其所持交易仓位无关。 从交易大小区分，可分为大投机商和小投机商。 大投机商拥有较多的交易仓位，小投机商拥有较少的交易仓位。 从所应用的价格趋势预测方法来分，可分为基本分析派和技术分析派。 基本分析派是通过分析商品供求因素来预测价格趋势的；技术分析派是通过借助图形和技术指标来对商品的价格趋势进行分析。 从投机者的交易态度分，可分为长线交易者、短线交易者、“抢帽子”者、现货套利者。 长线交易者通常持有订单几天、几周、甚至几月，待价格变至对其有利时再进行订单转让或参与交收获利；短线交易者一般是当天下单，当天了结交易，甚至一天几次进出市场；“抢帽子”者利用微小的价格波动来赚取微小利润，他们频繁进出，利润小，亏损也小，但交易量很大，在投机 中占有很大比例，现货套利是利用自身拥有现货商品的优势或另有现货买卖渠道，在不同市场进行现货套利，来获取差价利润。 三、现货交易投机的功能和作用 承担风险的同时也是赚取利润，交易者进行投机交易的目的为了谋求高额利润，投机者凭借自己的资金，信息研判等对未来价格作出预测，低买高卖或 12 高卖低买，以投入较少资金获取较高的价差收益。 提高市场流动性，投机者频繁进行交易，增加了现货交易的交易量，减少了由于少数交易者进入市场所可能引起的价格波动。 保持价格体系稳定，由于投机者的参与，促进了相关市场和相关商品的调节 ，不仅有利于改善不同地区间价格的不合理状况及改变商品不同时期的供求结构，使商品价格趋于合理化，从而保持价格体系的稳定。 形成合理化的价格水平，投机者在价格处于低水平时买进仓单，使需求增加，导致价格上涨，在较高的水平卖出仓单，使需求减少，这样就平抑了价格，使价格波动趋于平稳，从而形成合力的价格水平。 现货商品的需求商和供应商，可以利用现货交易的投机功能，减少现货商品交易后的价格损失，通过跨市套利和套期保值等操作来规避现货商品的价格风险。 四、投机交易应注意事项 不要寄希望在价格最低时买进，价格最高 时卖出。 切忌盲目在没有妥善的交易计划或对价格预测有疑问时进行投机，应静观行情发展。 切忌听信谣传，贸然行动，入市时不要被别人所说的话或未经证实的消息所左右而改变自己的想法。 使用各种交易技巧，以降低投资风险。 不固执己见，要做好承担小额亏损的心理准备，当市场价格趋势与自己的预测相反时，要及时承认错误，以最快的速度了结交易，另寻良机。 第 七 章 套利交易模式 一、套利的概念 套利也叫价差交易，套利指的是在买入或卖出某种电子交易合约的同时，卖出或买入相关的另一种合约。 套利交易是指利用相关市场 或相关电子合同之间的价差变化，在相关市场或相关电子合同上进行交易方向相反的交易，以期望价差发生变化而获利的交易行为。 二、套利与普通投机交易的区别 13 普通投机交易是利用单一合约价格的上下波动来赚取利润，套利是从不同的两份合约彼此之间的价格差异套取利润。 普通投机交易在一段时间内只做买或卖，而套利则是在同一时间买入并卖出合约，同时扮演多头和空头双重角色。 套利的优点 A 风险较小 B 成本较低 C 价差比价格更容易预测 D 收益稳定 套利的方式 买进套利：如果套利者预期不同交割月的电子合约的价差 将 扩大时，则套利者将买入其中价格较高的一边，同时卖出价格较低的一边，我们称这种套利为买进套利。 如果价差变动方向与套利者的预期相同，则套利者就会通过同时将两边平仓来获利。 卖出套利：如果套利者预期不同交割月的电子合约的价格将缩小时，套利者可通过卖出其中价格较高的一边同时买入价格较低的一边来进行套利，我们称这种套利为卖出套利。 套利的种类 （ 1）跨期套利：跨期套利是指利用同一市场的同种商品但不同交割月份的电子合约的价差进行的套利交易。 具体来说，就是在同一市场买入或卖出某一交割月份的同一商品的电子合约，以期在 有利时机同时将两种电子交易合约对冲平仓的交易。 （ 2）跨商品套利：跨商品套利是指利用两种不同的、但相互关联的商品之间的电子交易价格的差异进行套利，即买入某一交割月份某种商品的电子交易合约，同时卖出另一相同交割月份、相互关联商品的电子合约，以期在有利时机同时将这两份合约对冲平仓获利。 （ 3）跨市场套利：跨市套利是指在某个电子交易市场买入或卖出某一交割月份的某种商品合约同时，在另一电子交易市场卖出或买入同一交割月份的同种商品合约，以期在有利时期分别在两个交易中心对冲手中的合约获利。 （ 4）远期交易与 现货贸 易 套利 ： 是指某种电子交易合约的价格与现货市场的价格出现差距，交易者就可利用两个市场买低卖高 从而缩小现货价格与电子交易价格之间的差距。 14 第 八 章 交易前的 准备 一、入市前心理准备 俗话说：机会总是垂青有准备的人。 由于现货交易受自然环境，社会经济情况和供求关系等因素影响很大，现货交易者的分析方法千差万别，自然是判断正确的获利，判断错误的亏本，必须客观评判市场的风险，不能抱有只赚不赔或赌一把的心理入市。 二、交易前价格分析 现货交易是现货市场中的电子商务形式。 目前也算是超前的领域，投资者必须全面掌握现货交易的基本知 识，交易品种的价格波动情况，了解影响行情变化的主要因素。 熟悉现货交易的规则，知己知彼，方能百战百胜。 三、交易中精心计划 做任何事都比较按计划进行，方能临危不乱。 仓单交易作为一项投资热点，虽然具备诸多优点，但也不是闭着眼睛就能挣钱，交易计划是必不可少的。 （ 1） 现货交易自己可根据每一个投资者承担风险的程度选择投资大小，资金的合理分配至关重要。 短线投资可按照 50%的资金交易， 50%自己作为后备资金；中，长线投资可按照 30%的资金做短线， 40%的资金作为后备资金。 （ 2） 风险控制。 为了将损失减到最小，使盈利最大，就要有节制 的进行交易，投资者可选择自己最熟悉的，最容易操作的品种进行交易，制定目标价格，掌握交易进退。 投资者必须严格设定止损范围，克服自身的心理障碍，避免“怕、怪、乱、等、贪”等所带来的巨大损失。 怕 —— 投资者对市场不了解，道听途说或把现货市场与股票、期货交易连载一起，认为风险很大，怕入市、怕交易。 怪 —— 投资者在交易中出现错误，不在客观上找原因，怪市场不好，怪别人的影响，甚至怪自己运气不好。 乱 —— 投资者在交易中判断错了方向，做错了单，乱成一团，乱成死码，愈搞愈糟。 等 —— 投资者在交易中出现错误，不严格控制风险，找 到能解决问题的方 15 法，而是在等待观望，人为的加大了风险。 贪 —— 投资者在交易中作对了方向，也挣了钱，但总想挣的越多越好，挣一千不想平仓，挣五千还嫌少，贪心不足。 四、交易中认真总结 现货投资者在获取利润的同时也承担了市场价格变化可能带来的风险，无论每一天都交易结果怎样，都必须用一种平和心态准备第二天的交易计划，获利时沾沾自喜，亏损时唉声叹气，这样都是会影响交易者的心态吗每一次交易结束以后看都认真总结经验教训，才能不断进步。 第 九 章 交易策略要领 一、深入研究现货市场 全面了解所要交易的现货品种的特征。 了解并记录市场每天价格的变化情况。 根据交易基本准则制定出交易计划。 深入研究现货交易市场，既要做到不为道听途说所迷惑，也要做到不偏信现货交易机构或交易顾问等提出的建议，一定要做到心中有数。 二、一次不要交易太多的交易品种。 对每一个品种都要做出不同的价格分析。 三、投石问路，以小起家 由小资金投入开始，少量下单。 见利就收，积少成多。 适量加入资金。 四、不要将所有的鸡蛋放在一个篮子里。 限定价格，观察行情走势。 逐点逐步，尝试性的投入。 把握时机，灵活运用资金。 五、 切忌见异思迁。 按自己事先制定的交易计划行事，不要不假思索的改变计划，必须事先设好止损价位。 六、切忌追涨杀跌，切忌贪得无厌。 七、做理性的分析家，莫为随波逐流者。 坚信自己的分析结果，切莫受他人 16 的影响。 八．不打无把握之仗。 九、要有服输的精神。 十、时运欠佳的时候不妨暂离交易市场。 第十 章 分析方法 一、 基本分析法 基本分析法是根据商品的估计产量、库存量和预计需求量 ,即根据商品的供给和需求关系以及影响供求关系变化的种种因素来预测商品价格走势的分析方法。 基本分析方法认为，商品价格的波动主要是受市场供应和 需求等基本因素的影响，即遵循任何减少供应或增加消费的经济因素，将导致价格上涨的变化；反之，任何增加供应或减少商品消费的因素，将导致库存增加价格下跌这样一个基本原理来预测价格变化的。 然而，随着现在经济的发展，一些非供求因素也对商品价格的变化起到越来越大的作用，影响价格变化的基本因素概括起来主要有几下几个方面： 供求关系：当供大于求时，价格下跌，反之价格上涨。 经济周期：经济周期变动通过下列环节影响市场交易及价格；经济发展是增。