20xx年中级会计师财务管理公式总结

20xx年中级会计师财务管理公式总结内容摘要：

（ 2）应收账款占用资金＝应收账款平均余额 变动成本率 【提示】只有应收账款中的变动成本才是因为赊销而增加的成本（投入的资金）。 （ 3）应收账款占用资金的应计利息（即机会成本） ＝应收账款占用资金 资本成本 ＝日销售额 平均收现期 变动成本率 资本成本 21 应收账款周转 期＝平均应收账款／每天的销货收入 应收账款的坏账成本＝赊销额 预计坏账损失率 信用条件 信用条件是销货企业要求赊购客户支付货款的条件。 由信用期限、折扣期限和现金折扣三个要素组成。 【信用条件决策】 增加的税前损益＞ 0，可行。 增加的收益＝增加的销售收入－增加的变动成本 ＝增加的边际贡献 ＝增加的销售量 单位边际贡献 ＝增加的销售额 （ 1－变动成本率） ： 第一：计算占用资金的应计利息增加 （ 1）应收账款占用资金的应计利息增加 ① 应收账款应计利息＝日销售额 平均收现期 变动成本率 资本成本 ② 应收账款占用资金的应计利息增加 ＝新信用政策占有资金的应计利息－原信用政策占用资金的应计利息 （ 2）存货占用资金应计利息增加 存货占用资金应计利息增加＝存货增加量 单位变动成本 资本成本 （ 3）应付账款增加导致的应计利息减少（增加成本的抵减项） 应付账款增加导致的应计利息减少＝应付账款平均余额增加 资本成本 22 比如原来在信用政策之下应付账款的余额 10万，信用政策改变后应付账款的余额变成了 15 万，应付账款增加 5万，假设资 本成本是 10%，带来利息节约 5000 元。 意味着应收账款信用政策改变以后应付账款带来的利息增加－ 5000 元。 第二：计算收账费用和坏账损失的增加 收账费用一般会直接给出，只需计算增加额即可； 坏账损失一般可以根据坏账损失率计算，然后计算增加额。 第三：计算现金折扣的增加（若涉及现金折扣政策的改变） 现金折扣成本＝赊销额 折扣率 享受折扣的客户比率 现金折扣成本增加＝新的销售水平 享受现金折扣的顾客比例 新的现金折扣率－旧的销售水平 享受现金折扣的顾客比例 旧的现金折扣率 变信用政策增加的税前损益 增加的税前损益＝增加的收益－增加的成本费用 【决策原则】 如果改变信用期增加的税前损益大于 0，则可以改变。 【提示】 信用政策决策中，依据的是税前损益增加，因此，这种方法不考虑所得税。 （一）应收账款周转天数 目的 应收账款周转天数或平均收账期是衡量应收账款管理状况的一种方法 相关指标 平均逾期天数＝应收账款周转天数－平均信用期天数 第四节 存货管理 变动订货成本＝年订货次数 每次订货成本＝（ D/Q） K 变动储存成本＝年平均库存 单位储存成本＝（ Q/2） Kc 上述相关成本与进货批量的关系如下图所示。 23。 由于变动订货成本和变动储存成本与订货量是反方向变化的，因此，令二者相等，即可得出经济订货量的基本公式。 ① 经济订货量（ Q*）基本公式 ② 每期存货的相关总成本 （二）基本模型的扩展 再订货点＝平均交货时间 平均每日需要量 设每批订货数为 Q，每日送货量为 P， 则该批货全部送达所需日数即送货期为： 送货期＝ Q／ P 假设每日耗用量为 d，则送货期内的全部耗用量为： 送货期耗用量＝ Q／ Pd 由于零件边送边用，所以每批送完时，则送货期内平均库存量为： 当变动储存成本和变动订货成本相等时，相关总成本最小，此时的订货量即为经济订货量。 总成本公式如下： 【公式掌握技巧】 三）保险储备 24 （ 2）考虑保险储备的再订货点 R＝预计交货期内的需求＋保险储备 ＝交货时间 平均日需求量＋保险储备 （ 3）保险储备确定的方法 最佳的保险储备应该是使缺货损失和保险储备的储存成本之和达到最低。 保险储备的储存成本＝保险储备 单位储存成本 缺货成本＝一次订货期望缺货量 年订货次数 单位缺货损失 相关总成本＝保险储备的储存成本＋缺货损失 比较不同保险储备方案下的相关总成 本，选择最低者为最优保险储备。 第五节 流动负债管理 流动负债主要有三种主要来源：短期借款、商业信用和应付账项（包括应付账款和预收账款），各种来源具有不同的获取速度、灵活性、成本和 风险。 （二）短期借款的成本 短期借款成本主要包括利息、手续费等。 短期借款成本的高低主要取决于贷款利率的高低和利息的支付方式。 短期贷款利息的支付方式有收款法、贴现法和加息法三种，付息方式不同，短期借款成本计算也有所不同。 收款法是在借款到期时向银行支付利息的方法。 银行向企业贷款一般都采用这种方法收取利息。 采用收款法时，短期贷款的实际利率就是名义利率。 贴现法又称折价法，是指银行向企业发放贷款时，先从本金中扣除利息部分，到期时借款企业偿还全部贷款本金的一种利息支付方 法。 在这种利息支付方式下，企业可以利用的贷款只是本金减去利息部分后的差额，因此，贷款的实际利率要高于名义利率。 【例 7－ 17】某企业从银行取得借款 200 万元，期限 1 年，利率 6%，利息 12 万元。 按贴现法付息，企业实际可动用的贷款为 188万元，该借款的实际利率为： 『正确答案』 加息法是银行发放分期等额偿还贷款时采用的利息收取方法。 在分期等额偿还贷款情况下，银行将根据名义利率计算的利息加到贷款本金上，计算出贷款的本息和，要求企业在贷款期内分期偿还本息之和的金额。 由于贷款本金分期均衡偿还，借款企业实际上只平均使用了贷款本金的一半，却支付了全额利息。 这样企业所负担的实际利率便要高于名义利率大约 1倍。 【例 7－ 18】某企业借入（名义）年利率为 12%的贷款 20200 元，分 12 个月等额偿还本息。 该 25 项借款的实际年利率为： 『正确答案』 【总结】收款法、贴现法、加息法、补偿性余额的名义利率与实际利率比较 收 款法 实际利率＝名义利率 贴现法 实际利率＞名义利率 加息法 实际利率＞名义利率 补偿性余额 实际利率＞名义利率 三、商业信用 含义 商业信用是指在商品或劳务交易中，以延期付款或预收货款方式进行购销活动而形成的企业间的借贷关系。 是一种 “ 自动性筹资 ” 具体形式 商业信用的具体形式：应付账款、应付票据、应计未付款（应付职工薪酬、应付股利等）、预收货款。 （一）应付账款 商业信用条件通常包括以下两种： （ 1）有信用期，但无现金折扣。 如 “N/30”。 （ 2）有信用期和现金折扣。 如 “2/1 0， N/30”。 供应商在信用条件中规定有现金折扣，目的在于加速资金回收。 企业在决定是否享受现金折扣时，应仔细考虑。 通常，放弃现金折扣的成本是高昂的。 同向变化因素：折扣率、折扣期 反向变化因素：信用期 货款 100 万元，信用条件 “2/10 ， N/30”。 第八章 成本管理 （三） 量本利分析的基本原理 26 息税前利润＝销售收入－总成本 ＝销售收入－（变动成本＋固定成本） ＝销售量 单价－销售量 单位变动成本－固定成本 ＝销售量 （单价－单位变动成本）－固定成本 边际贡献率＋变动成本率＝ 1 息税前利润＝销售量 （单价－单位变动成本）－固定成本 ＝边际贡献总额－固定成本 二、单一产品量本利分析 保本销售量＝固定成本 /（单价－单位变动成本）＝固定成本 /单位边际贡献 保本销售额＝保本销售量 单价＝固定成本 /边际贡献率 （二）量本利分析图 27 （三）安全边际分析 安全边际量 实际或预 计销售量－保本点销售量 安全边际额 实际或预计销售额－保本点销售额＝安全边际量 单价 安全边际率 安全边际量 /实际或预计销售量 ＝安全边际额 /实际或预计销售额 【提示】安全边际或安全边际率越大，反映出该企业经营风险越小 保本销售量 +安全边际量＝正常销售量 上述公式两端同时除以正常销售额，便得到： 保本作业率 +安全边际率＝ 1 【公式扩展】 息税前利润＝安全边际量 单位边际贡献 ＝安全边际额 边际贡献率 销售息税前利润率＝安全 边际率 边际贡献率 【提示】提高销售息税前利润率的途径：一是扩大现有销售水平，提高安全边际率；二是降低变动成本水平，提高边际贡献率。 三、多种产品量本利分析 量本利分析假设： ① 总成本由固定成本和变动成本两部分组成 ② 销售收入与业 务量呈完全线性关系 28 ③ 产销平衡 ④ 产品产销结构稳定（各产品销售比重不变） （一）加权平均法 加权平均边际贡献率 ＝ （ ∑ 各产品边际贡献 /∑ 各产品销售收入） 100% ＝ ∑ （各产品边际贡献率 各产品占总销售比重） 综合保本点销售额＝固定成本 /加权平均边际贡献率 某产品保本额＝综合保本额 该产品的销售比重 某产品保本量＝该产品保本额 /单价 （二） 联合单位法 某产品保本量＝联合保本量 该产品的销售比重 （三）分算法 分算法是在 一定的条件下，将全部固定成本按一定标准在各种产品之间进行合理分配，确定每种产品应补偿的固定成本数额，然后再对每一种产品按单一品种条件下的情况分别进行量本利分析的方法。 该方法的关键是要合理地进行固定成本的分配。 在分配固定成本时，对于专属于某种产品的固定成本应直接计入产品成本；对于应由多种产品共同负担的公共性固定成本，则应选择适当的分配标准（如销售额、边际贡献、工时、产品重量、长度、体积等）在各产品之间进行分配。 鉴于固定成本需要由边际贡献来补偿，故按照各种产品的边际贡献比重分配固定成本的方法最为常见。 （ 四）顺序法 含义 顺序法是指按照事先规定的品种顺序，依次用各种产品的边际贡献补偿整个企业的全部固定成本，直至全部由产品的边际贡献补偿完为止，从而完成量本利分析的一种方法。 乐观排序 按照各种产品的边际贡献率由高到低排列，边际贡献率高的产品先销售、先补偿，边际贡献率低的后出售、后补偿 悲观排序 假定各品种销售顺序与乐观排列相反 销路排序 产品的顺序也可按照市场实际销路是否顺畅来确定。 但这种顺序的确定缺乏统一的标准，存在一定的主观性。 （五）主要产品法 思路 在企业产品品种较多的情况下，如果存在一种产品 是主要产品，它提供的边际贡献占企业边际贡献总额的比重较大，代表了企业产品的主导方向，则可以按该主要品种的有关资料进行量本利分析，视同于单一品种。 注意 ① 确定主要品种应以边际贡献为标志，并只能选择一种主要产品。 ② 主要产品法计算方法与单一品种的量本利分析相同。 四、 目标利润分析 计算公式如下： 目标利润＝（单价－单位变动成本） 销售量－固定成本 29 税前利润＋利息＝税后利润／（ 1－税率）＋利息 五、 利润敏感性分析 利润＝销售量 （单价－单位变动成本）－固定成本 ＝收入－变动成本－固定成本 ＝边际贡献－固定成本 六、量本利分析在经营决策中的应用 （一）生产工艺设备的选择 第三节 标准成本控制与分析 二、标准成本的制定 成本项目 用量 价格 直接材料 单位产品材料用量 原材料单价 直接人工 单位产品工时用量 小时工资率 制造费用 单位产品工时用量 小时制造费用分配率 三、成本差异的计算及分析 成本差异 成本差异是指一定时期生产一定数量的产品所发生的实际成本与相关的标准成本之间的差额。