20xx年中级会计资格考试财务管理讲义第二章

20xx年中级会计资格考试财务管理讲义第二章内容摘要：

题提问]『正确答案』　　（1）测算净利润　　目标股利分红额＝800010%＝800万元　　净利润＝800＋800＝1600万元　　（2）测算目标利润额　　目标利润＝1600/（1－20%）＝2000万元　　[总结]　　　　（三）企业年度预算目标各指标值的确定举例　　综合以上分析方法，根据产品价格、销量、成本之间的关系，确定目标利润的具体思路是：　　预期目标利润＝预测可实现销售（预期产品售价－预期产品单位成本）－期间费用　　按照这一思路，企业年度预算目标各指标值的确定可具体化为如下步骤：　　（1）根据销售预测，在假定产品售价和成本费用不变的情况下，确定可实现利润；　　（2）根据企业投资总资本和同行业平均（或先进）投资资本回报率，确定期望目标　　利润，并与可实现利润比较，提出销售增长率、价格增长率或成本（费用）降低率目标；　　（3）通过各分部及管理部门间的协调，最终落实实现目标利润的其他各项指标目标值。 【例2－6】某公司生产经营单一产品，下属三个分部均为成本中心，专司产品生产与协作。 总部为了节约成本和统一对外，除拥有管理职能外，还兼营公司的材料采购与产品最终销售两大职能。 经公司营销部门的销售预测，确定该企业预算年度营销目标为本企业产品的全国市场占有率达到30%。 [答疑编号1515020210：针对该题提问]『正确答案』　　第一，假定价格不变，要求其销售额达到5亿元。 如果当前销售成本率为60%，可实现的毛利额为2亿元，扣除各项费用（销售费用率为24%），可初步确定目标利润为8000万元。 第二，假定公司现有投资资本平均总额为l5亿元，按照同行业平均的投资资本回报率8%这一基准，（158%＝）。 第三，在收入不可能增长的条件下，与可实现利润8000万元比较，只能通过降低成本费用这一途径。 根据成本费用管理目标，公司要求生产性分部的成本必须在原有基础上降低l0%，即销售成本率由60%降低到54%（60%90%），（546%）。 此时目标利润总额与同行业的差异将由4000万元（12000－8000）变为l000万元【12000－（2 3000－1 2000）】。 第四，为完全实现同行业的平均目标利润，费用总额须从原来的l2000降低到11 000万元，其费用降低率应达到（12 000－11 000）/12000＝%。 第五，经过协调，公司总部与分部按上述测算将最终目标明确下来，目标销售额5亿元，目标销售成本率54%。 二、主要预算的编制　　通过目标利润预算确定利润目标以后，即可以此为基础，编制全面预算。 全面预算的编制应以销售预算为起点，根据各种预算之间的勾稽关系，按顺序从前往后逐步进行，直至编制出预计财务报表。 （一）销售预算编制　　销售预算是在销售预测的基础上，根据企业年度目标利润确定的预计销售量、销售单价和销售收入等参数编制的，用于规划预算期销售活动的一种业务预算。 根据销售预测确定的销售量和销售单价确定各期的销售收入，并根据各期销售收入和企业信用政策，确定每期销售现金流量，是销售预算的两个核心问题。 由于企业其他预算的编制都必须以销售预算为基础，因此，销售预算是编制全面预算的起点。 【例2－7】W公司于20年（计划年度）只生产和销售一种产品，每季的产品销售货款有60%于当期收到现金，有40%属赊销于下一个季度收到现金。 上一年（基期）年末的应收账款为175000元。 该公司计划年度的分季销售预算如表2－4。 表2－4　W公司销售预算　　20年度　　　　　　　　金额单位：元项目1季度2季度3季度4季度全年预计销量（件）200025003000250010000单价（元）250250250250250预计销售收入5000006250007500006250002500000应收账款期初175000　　　1750001季度销售收现300000200000　　5000002季度销售收现　375000250000　6250003季度销售收现　　4500003000007500004季度销售收现　　　375000375000现金收入合计4750005750007000006750002425000　　 【注意】　　（1）应收账款期初；　　（2）收现条件（信用政策）：“本季收现60%，下季收现40%”　　（3）期末应收账款的计算　　本例中，1年度季末应收账款＝50000040%＝200 000（元）　　年末应收账款＝62500040%＝250000（元）　　【例单选题】某企业生产销售单一产品，单价为10元/件。 预计2011年第四季度各月销售量分别为5000件、6000件、8000件。 如果该企业的信用政策为：当月收现50%，下月收现30%，再下月收现20%，则2011年预计资产负债表中年末应收账款项目的金额为（　）。 [答疑编号1515020301：针对该题提问]『正确答案』C『答案解析』预计资产负债表中年末应收账款项目金额＝8000050%＋6000020%＝52000（元）。 【例单选题】已知A公司在预算期间，销售当季度收回货款60%，次季度收回货款35%，第三季度收回货款5%，某预算年度期初应收账款金额为24000元，其中包括上年度第三季度销售的应收账款4000元，则该预算年度第一季度可以收回（　）元期初应收账款。 [答疑编号1515020302：针对该题提问]『正确答案』C『答案解析』根据题意可知，预算年度期初应收账款由两部分组成，一是上年第四季度货款的40%，二是上年第三季度货款的5%（可以全部在预算年度第一季度收回）。 由此可知上年第四季度的销售额为（24000－4000）247。 40%＝50000（元），其中的35%（5000035%＝17500元）在预算年度第一季度收回。 所以，该预算年度第一季度收回的期初应收账款＝17500＋4000＝21500（元）。 （二）生产预算的编制　　生产预算是规划预算期生产数量而编制的一种业务预算。 它是在销售预算的基础上编制的，并可以作为编制材料采购预算和生产成本预算的依据。 该预算只有实物量指标，没有价值量指标。 无法直接为现金预算提供资料（该预算不涉及现金收支）。 预计生产量＝预计销售量＋预计期末结存量－预计期初结存量　　【例2－8】假设W公司20年年初结存产成品300件，本年各季末结存产成品分别为：一季度末500件，二季度末550件，三季度末500件，四季度末400件，预计销售量见销售预算表。 W公司生产预算表如表2－5所示。 表2－5　　　W公司生产预算表　　20年度　　　　　　　　单位：件项目1季度2季度3季度4季度全年预计销量200025003000250010000加：预计期末结存500550500400400预计需要量250030503500290010400减：期初结存量300500550500300预计生产量220025502950240010100　　【注意】（1）关系公式；（2）期初期末存货。 【提示】本题中关于预计期末结存是直接给出的，一般情况下，往往是根据期末结存占下季度销售量的一定比例来确定的。 【例单选题】下列不涉及现金收支的预算是（　）。 [答疑编号1515020303：针对该题提问]『正确答案』B『答案解析』生产预算以实物量指标反映预算期的生产量，不涉及现金。 【例多选题】在编制生产预算时，计算某种产品预计生产量应考虑的因素包括（　）。 [答疑编号1515020304：针对该题提问]『正确答案』BCD『答案解析』某种产品预计生产量＝预计产品销售量＋预计期末产品存货量－预计期初产品存货量　　（三）材料采购预算编制　　材料采购预算是为了规划预算期材料消耗情况及采购活动而编制的，用于反映预算期各种材料消耗量、采购量、材料消耗成本和材料采购成本等计划信息的一种业务预算。 某种材料耗用量（生产需要量）＝产品预计生产量单位产品定额耗用量　　某种材料采购量＝某种材料耗用量＋该种材料期末结存量－该种材料期初结存量　　材料采购现金支出＝当期现购支出＋支付前期赊购　　【例2－9】假设W公司计划年度期初材料结存量720千克，本年各季度末结存材料分别为：一季度末820千克，二季度末980千克，三季度末784千克，四季度末860千克，每季度的购料款于当季支付40%，剩余60%于下一个季度支付，应付账款年初余额为120000元。 其他资料参见表2－4和表2－5。 W公司计划年度分季材料采购预算如表2－6。 表2－6　　W公司材料采购预算表　　20年度　　　　　　　　　　金额单位：元项目1季度2季度3季度4季度全年预计生产量（件）220025502950240010100材料定额单耗（kg）55555预计生产需要量（kg）1100012750147501200050500加：期末结存量820980784860860预计需要量合计1182013730155341286051360减：期初结存量720820980784720预计材料采购量1110012910145541207650640材料计划单价20。