20xx年中级会计师考试财务管理冲刺总结

20xx年中级会计师考试财务管理冲刺总结内容摘要：

47。 500000） 15%＝ 5000（元） 60 天信用期应计利息＝（ 600000247。 360） 60（ 480000247。 600000） 15%＝ 12020（元） 应计利息增加＝ 12020－ 5000＝ 7000（元） 收账费用增加＝ 4000－ 3000＝ 1000（元） 坏账损失增加＝ 9000－ 5000＝ 4000（元） 改变信用期间的税前损益＝收益增加－成本费用增加＝ 20200－（ 7000＋ 1000＋ 4000）＝ 8000（元） 由于收益的增加大于成本增加，故应采用 60 天的信用期。 四、应收账款的监控 （一）应收账款周转天数 应收账款周转天数或平均收账期是衡量应收账款管理状况的一种方法。 平均逾期天数＝应收账款周转天数－平均信用期天数 （二）账龄分析表 账龄分析表，将应收账款划 分为未到信用期的应收账款和以 30 天为间隔的逾期应收账款，这是衡量应收账款管理状况的另外一种方法。 账龄分析表比计算应收账款周转天数更能揭示应收账款变化趋势，因为账龄分析表给出了应收账款分布的模式，而不仅仅是一个平均数。 （三）应收账款账户余额的模式 应收账款账户余额的模式，反映了一定期间（如一个月）的赊销额在发生赊销的当月月末及随后的各月仍未偿还的百分比（余额）。 公司收款的历史决定了其正常的应收账款余额的模式。 企业管理部门通过将当前的模式和过去的模式进行对比来衡量应收账款的收账效率。 公司还可以运用应收账款账户余额的模式来进行应收账款金额水平的计划，以及预测未来的现金流。 （四） ABC 分析法 又称 ”重点管理法 ”.ABC分析法是现代经济管理中广泛应用的一种 “抓重点、照顾一般 ”的管理方法，又称重点管理法。 它将企业的所有欠款客户按其金额的多少进行分类排队，然后分别采用不同的收账策略的一种方法。 对这三类不同的客户，应采取不同的收款策略。 例如，对 A类客户，可以发出措辞较为严厉的信件催收，或派专人催收，或委托收款代理机构处理，甚至可通过法律解决：对 B 类客户则可以多发几封信 函催收，或打电话催收；对 C 类客户只需要发出通知其付款的信函即可。 五、应收账款日常管理 （一）调查客户信用 信用调查是指收集和整理反映客户信用状况的有关资料的工作，是企业应收账款日常管理的基础，是正确评价客户信用的前提条件。 两种方法： 直接调查 调查人员通过与被调查单位进行直接接触，通过当面采访、询问、观看等方式获取信用资料的一种方法。 间接调查 是以被调查单位以及其他单位保存的有关原始记录和核算资料为基础，通过加工整理获得被调查单位信用资料的一种方法。 资料来源：财务 报表、信用评级机构、银行、其他途径。 （二）评估客户信用 （三）收账的日常管理 （四）应收账款保理 含义 企业将赊销形成的未到期应收账款在满足一定条件的情况下，转让给保理商（商业银行），以获得银行的流动资金支持，加快资金周转。 有追索权保理 供应商将债权转让给保理商，供应商向保理商融通资金后，如果购货商拒绝付款或无力付款，保理商有权向供应商要求偿还预付的货币资金。 无追索权保理 保理商将销售合同完全买断，并承担全部的收款风险 明保理 保理商和供应商需要将销售合同被转让的情况 通知购货商，并签订保理商、供应商、购货商之间的三方合同。 暗保理 供应商为了避免让客户知道自己因流动资金不足而转让应收账款，并不将债权转让情况 通知客户，货款到期时仍由销售商出面催款，再向银行偿还借款。 折扣保理 又称为融资保理，即在销售合同到期前，保理商将剩余未收款部分先预付给销售商，一般不超过全部合同额的 70%—90%。 到期保理 保理商并不提供预付账款融资，而是在赊销到期时才支付，届时不管货款是否收到，保理商都必须向销售商支付货款。 作用 ，降低经营风险。 （应收账款与货币资金的置换） 第四节 存货管理 【财管考点练习 *做题有奖】 17 一、存货的功能 ，降低产品成本（季节性产品或需求波动较大的产品）。 二、存货的持有成本 研究存货成本，是为存货决策奠定基础的。 这里所谓的存货决策，就是确定最佳的进货批量，即经济订货量。 经济订货量，是指使存货的总成本最低的订 货量。 确定经济订货量，涉及到的成本有取得成本、储存成本和缺货成本。 （一）取得成本 取得成本指为取得某种存货而支出的成本，通常用 TCa 来表示。 其又分为订货成本和购置成本。 订货成本是指取得订单的成本。 如办公费、差旅费、邮费、电报电话费等。 按照其与订货次数的关系，可以分为变动性订货成本（差旅费等）和固定性订货成本（采购机构的基本开支，用 F1 表示）。 D―― 存货年需要量 Q―― 每次进货量 K―― 每次订货的变动成本 购置成本是指为购买存货本身所支出的成本，即指存货本身的价值。 购置成本等于采购单价（用 U 表示）乘以数量 D，即购置成本为 DU。 （ 1）在一定时期进货总量既定的条件下，无论企业采购次数如何变动，存货的购置成本通常保持相对稳定（假定物价不变且无采购数量折扣），因 而属于决策的无关成本。 （ 2）订货成本加购置成本，就等于存货的取得成本。 （二）储存成本 储存成本指为保持存货而发生的成本，包括存货占用资金所应计的利息、仓库费用、保险费用、存货破损和变质损失，等等，通常用 TCc 来表示。 储存 成本也分为固定成本和变动成本。 固定成本与存货数量的多少无关，如仓库折旧、仓库职工的固定工资等，常用 F2表示。 变动成本与存货的数量有关，如存货资金的应计利息、存货的破损和变质损失、存货的保险费用等，单位成本用 Kc 来表示。 用公式表达的储存成本为： 储存成本＝储存固定成本＋储存变动成本 （三）缺货成本 缺货成本指由于存货供应中断而造成的损失，包括材料供应中断造成的停工损失、产成品库存缺货造成的拖欠发货损失和丧失销售机会的损失及造成的商誉损失等；如果生产企业以紧急采购代用材料解决库存材料中断之急，那么缺货成本表现为紧急额外购入成本。 缺货成本用 TCs 表示。 如果以 TC来表示储备存货的总成本，它的计算公式为： 三、最优存货量（经济订货批量）的确定 经济订货批量的概念：能够使存货的相关总成本达到最低点的进货数量。 （一） 经济订货模型 ： （ 1）存货总需求量是已知常数 （ 2）订货提前期是常数 （ 3）货物是一次性入库 （ 4）单位货物成本为常数，无批量折扣 （ 5）库存持有成本与库存水平呈线性关系 （ 6） 货物是一种独立需求的物品，不受其他货物影响。 这里还应该补充一个假设条件：不允许缺货。 在上述假定条件下，由于存货单价不变（不存在数量折扣），购置成本无关；不允许存在缺货，缺货成本无关。 这样，相关成本只有变动性订货成本和变动性储存成本。 Min（存货总成本）＝ min（变动订货成本＋变动储存成本） 变动订货成本＝年订货次数 每次订货成本＝（ D/Q） K 变动储存成本＝年平均库存 单位储存成本＝（ Q/2） Kc 由于变动订货 成本与订货量是反方向变化，变动储存成本与订货量是正方向变化的，因此，令二者相等，即可得出经济订货量的基本公式。 这里的最小存货成本，应理解为最小的相关存货成本，不包括不相关成本。 （二）保险储备 （ 1）保险储备的 含义 按照某一订货量和再订货点发出订单后，如果需求增大或送货延迟，就会发生缺货或供货中断。 为防止由此造成的损失，就需要多储备一些存货以备应急之需，称为保险储备。 （ 2）考虑保险储备的再订货点 Ｒ =预计交货期内的需求 +保险储备 =交货时间 平均日需求量 +保险储备 （ 3）保险储备确定的方法：使保险储备的持有成本与缺货损失之和最小 保险储备的持有成本＝保险储备 单位持有成本 缺货成本＝一次订货期望缺货量 年订货次数 单位缺货损失 相关总成本＝保险储备的持有成本 +缺货损失 比较不 同保险储备方案下的相关总成本，选择最低者为最优保险储备。 四、存货的控制系统 （一） ABC 控制系统 ABC 控制法就是把企业种类繁多的存货，依据其重要程序、价值大小或者资金占用等标准分为三大类：A类高价值库存，品种数量约占整个库存的 10%至 15%，但价值约占全部库存的 50%至 70%； B类中等价值库存，品种数量约占全部库存的 20%至 25%，价值约占全部库存的 15%至 20%； C类低价值库存，品种数量多，约占整个库存的 60%至 70%，价值约占全部库存的 10%至 35%。 针对不同类别的库存分别采用不同的管理 A 类库存应作为管理的重点，实行重点控制、严格管理；而对 B 类和 C 类库存的重视程度可依次降低，采取一般管理。 （二）适时制库存控制系统 制造企业事先与供应商和客户协调好，只有当制造企业在生产过程中需要原料或零件时，供应商才会将原料或零件送来 ；而每当产品生产出来就被客户拉走。 目前，已有越来越多的公司利用适时制库存控制系统减少甚至消除对库存的需求 ——即实行零库存管理。 第五节 流动负债管理 流动负债主要有三个来源（筹资方式）：短期借款、短期融资券和商业信用。 一、短期借款 短期借款，是指企业向银行和其他非银行金融机构借入的期限在 1 年（含 1 年）以下的各种借款。 银行借款所附带的信用条件主要有： （一）信贷额度 信贷额度亦即贷款限额，是借款企业与银行在协议中规定的允许借款人借款的最高限额。 信贷额度的有限 期限通常为 1 年。 一般情况下，在信贷额度内，企业可以随时按需要支用借款。 但是，银行并不承担必须全部信贷数额的义务。 如果企业信誉恶化，即使在信贷限额内，企业也可能得不到借款。 此时，银行不会承担法律责任。 （二）周转信贷协定 周转信贷协定是银行具有法律义务地承诺提供不超过某一最高限额的贷款协定。 在协定的有效期内，只要企业借款总额未超过最高限额，银行必须满足企业任何时候提出的借款要求。 企业要享用周转信贷协定，通常要对贷款限额的未使用部分付给银行一笔承诺费用。 （三）补偿性余额 是银行 要求借款企业在银行中保持按贷款限额或实际借用额的一定比例计算的最低存款余额。 对于借款企业来讲，补偿性余额提高了借款的实际利率。 （四）贴现法付息 贴现法，是银行向企业发放贷款时，先从本金中扣除利息部分，在贷款到期时借款企业再偿 还全部本金的一种计息方法。 采用这种方法，企业可利用的贷款额只有本金扣除利息后的差额部分，从而提高了贷款的实际利率。 二、短期融资券 短期融资券（简称融资券），是由企业依法发行的无担保短期本票。 一、特征 （一） 按发行人分类 短期融资券分为金融企业的融资券和非金融企业的融资券。 在我国，目前发行和交易的是非金融企业的融资券。 （二）按发行方式分类 短期融资券分为经纪人承销的融资券和直接销售的融资券。 非金融企业发行融资券一般采用间接承销方式进行，金融企业发行融资券一般采用直接发行方式进行。 （二）短期融资券的发行条件 （ 1）发行人为非金融企业 （ 2）发行和交易的对象是银行间债券市场的机构投资者，不同社会公众发行和交易。 （ 3）融资券的发行由符合条件的金融机构承销，企业不得自行销售融资券，发行 融资募集的资金用于本企业的生产经营。 （ 4）对企业发行融资券实行余额管理，待偿还融资券余额不超过企业净资产的 40%。 （ 5）融资券采用实名记账方式在中央国债登记结算有限责任公司（简称中央结算公司）登记托管，中央结算公司负责提供有关服务。 （ 6）融资券在债权债务登记日的次一工作日，即可以在全国银行间债券市场的机构投资人之间流通转让。 （三）短期融资券的发行程序 （四）发行短期融资券筹资的特点 （ 1）短期融资券的筹资成本较低 （ 2）短期融资券筹资数额比较大。 （ 3）发行短期融资券 的条件比较严格。 三、商业信用 商业信用是指企业在商品或劳务交易中，以延期付款或预收货款方式进行购销活动而形成的借贷关系，是企业之间的直接信用行为，也是企业短期资金的重要来源。 商业信用产生于企业生产经营的商品、劳务交易之中，是一种 “自动性。